投资共同基金：开始前必须了解的4件事

基金到底是什么？

通常我们手头有钱但不知道该投资什么，或者资金太少无法投资某些资产。这种情况下，กองทุนรวม (共同基金) 可以帮助解决问题。共同基金的运作系统是将众多投资者的资金汇集成一大笔资金，然后由获得证券委员会许可的(专业管理人)根据基金的投资策略进行投资。当基金获得收益并盈利后，会按照投资比例分配给各个投资者。

因此，投资者越多，资金规模越大，资金也能分散到更多不同类型的资产中，从而降低风险，投资组合由专业人士管理。

通过共同基金投资的优点

1. 分散风险效果好
原本资金少的投资者可能只能购买一两只股票，风险较高，一旦那只股票出现问题，损失就大。但当资金汇集到共同基金中，管理人可以同时购买多只股票、债券、商品等，不必担心只押注在单一资产上。

2. 由专业人士管理
管理人必须获得证券交易所的许可，并受到持续监管。这意味着你的资金由具有专业知识和经验的专业人士打理。对于没有时间或没有分析股票知识的投资者来说，这非常方便。

3. 有专门的机构设计和监管
证券交易委员会会持续监管共同基金的运作，确保透明度和可审查性，让我们相信一切都符合规定。

共同基金有多种类型，来看有哪些

按买卖方式分类

封闭式基金 (Closed-End Fund)
首次只发行一次，单位数固定，项目结束时才出售赎回。如果想提前退出，需要自己找买家。优点是管理人不用担心资金频繁流出，缺点是你必须持有到期。

开放式基金 (Open-End Fund)
相反，随时可以购买和赎回，基金规模会根据买卖情况变化。你可以随时投入资金。优点是流动性高，缺点是基金需要随时准备现金。

按投资策略分类

货币市场基金 (Money Market Fund)
投资于短期存款和债券，安全性最高，收益最低，适合不愿承担高风险的投资者。

债券基金 (Fixed Income Fund)
投资于债券、公司债、借款合同等，收益高于货币市场，但风险也略高，适合追求平衡的投资者。

混合基金 (Mixed Fund)
同时投资债券和股票，股票比例通常不超过80%，风险中等，收益较高，适合刚开始投资股票的投资者。

弹性基金 (Flexible Fund)
类似混合基金，但没有比例限制，管理人可以将股票比例提高到100%，也可以降低，适合相信专业管理的投资者。

股票基金 (Equity Fund)
投资股票，至少80%的资产在股票中，收益高，风险也高，适合能承受高风险、打算长期持有的投资者。

行业主题基金 (Sector Fund)
专注于某一行业，如银行、电信、运输等，风险可能高于市场平均，但盈利机会也更多，适合看好某行业前景的投资者。

另类投资基金 (Alternative Investment Fund)
投资于商品如黄金、石油、农产品等，风险极高，适合希望多元化、能承受高风险的投资者。

重要提示：没有任何基金适合所有人，应根据自身条件和时间选择合适的基金。

开设基金账户前的4个步骤

步骤1：评估自己能承受的风险
问问自己，如果账户亏损20%、50%或80%，会有什么感觉？是否会失眠或心跳加快？如果是这样，说明你的风险承受能力不高。保持冷静，可以选择风险较高的基金。大多数金融机构会让你做KYC测试，以评估风险偏好。

步骤2：了解当时的经济状况
市场是牛市还是熊市？经济是顺风还是逆风？这些信息能帮助你判断哪些资产在当下表现更佳，从而更合理地选择基金。

步骤3：阅读基金招募说明书
说明书会详细介绍投资策略、费用、交易条件、流动性等内容，投资前务必理解。

步骤4：查看基金的历史表现
观察过去1年、3年、5年的收益情况，选择表现优异、波动低、风险控制好的基金。

如何计算盈亏：NAV是什么？

购买单位后，你的投资金额会随**NAV (净资产值)**的变动而上下。NAV是基金所有资产的总价值减去费用后，除以总单位数。

简单来说：

• 如果今天的NAV高于购买时的NAV，说明盈利（(还未卖出，未实现收益)）
• 如果今天的NAV低于购买时的NAV，说明亏损

你的收益可能来自两个渠道：

1. 资本利得：卖出单位时，NAV上涨带来的利润

2. 分红：部分基金会定期派发红利，你无需卖出单位即可获得

这两种方式合起来就是你获得的全部收益。

学完了，立即开始投资吧

没有人天生就是投资专家，每个人都有局限。有些人没有资金，有些人没有时间，有些人没有知识，但这些都不应成为不投资的借口。

因为共同基金正是为解决这些问题而设计：不需要大量资金，不需要丰富知识，也不需要花费大量时间，它会帮你打理一切。

真正的风险不是投资，而是不投资。因为不动的资金会随着时间贬值。当共同基金让一切变得简单后，就没有理由再等待了。行动起来吧！