美股买卖手续费大揭秘｜2025年委托代理 vs 海外券商成本对比

想在台湾交易美股却被手续费搞得一头雾水？别担心，这篇文章为你整理了委托代理和海外券商两种方式的完整费用结构，让你一眼看清美股买卖手续费究竟要花多少钱。

先搞懂：委托代理 vs 海外券商，谁的美股买卖手续费更便宜？

对台湾投资者来说，进入美股市场无非就是这两条路。但这两种方式在美股买卖手续费上差异巨大，选错了可能多花好几倍的钱。

委托代理是什么？费用为何较高？

委托代理就是你通过国内券商间接购买美股，因为要经过两层委托（先委托给国内券商，再由他们委托给海外），所以叫「委托代理」。好处是用台币入金就行，不用自己换汇，但坏处就是美股买卖手续费会比较贵，通常落在交易金额的 0.25%～1% 之间。

委托代理的优缺点：

• ✅ 不用开海外账户，省去繁琐流程
• ✅ 直接用台币扣款，国内券商自动处理换汇
• ✅ 受台湾金管会监管，资金有保障
• ❌ 美股买卖手续费较高
• ❌ 无法融资融券

海外券商直连美股市场，为何费用反而便宜？

直接开海外券商账户自己买美股，就像在台湾用本地券商买台股一样。这种方式大多数主流券商已经做到零佣金，但你需要自己处理换汇和汇款，这才是隐藏成本所在。

海外券商的优缺点：

• ✅ 交易佣金低甚至零佣金
• ✅ 交易速度快，支持即时下单
• ✅ 可以融资融券
• ✅ 投资标的丰富
• ❌ 需要自行换汇成美元
• ❌ 手续流程相对复杂

美股买卖手续费完整拆解

委托代理的费用构成

直接收费部分：

1. 交易手续费（最主要的成本）

   • 费率：交易金额的 0.25%～1%
   • 最低消费：每笔订单最低 25～100 美金
   • 举例：买 1000 美元美股若费率是 0.3% 应为 3 美金，但若最低收 25 美金，实际成本就变成 25 美金

2. 其他杂费（通常可忽略）

   • 汇款手续费、纸本账单费、闲置账户费等（依券商规定）

隐藏成本部分：

3. 第三方规费（交易所费用 + 交易活动费）

   • 交易所费用：由美国证券交易委员会（SEC）收取，交易金额的 0.00051%，仅卖出时收取
   • 交易活动费（TAF）：由美国金融业监管局（FINRA）收取，每股 0.000119 美元，最低 0.01 美元，最高 5.95 美元，仅卖出时收取
   • 这些费用通常被委托代理券商整合进手续费中，不会单独列出

4. 股利预扣税

   • 购买带有股息的股票时需缴纳 30% 现金股利预扣税（可申请退税）

海外券商的费用构成

交易相关费用：

1. 交易佣金

   • 目前多数主流券商已免佣金

2. 第三方规费

   • 交易所费用及交易活动费同上

出入金相关费用：

3. 换汇费用

   • 将台币换美元时银行收取，通常是换汇金额的 0.05%
   • 需注意是否有最低手续费限制（通常 100～600 台币）

4. 汇款费用

   • 从台湾汇到海外券商，各银行收取金额不同，区间在 100～900 台币

5. 出金费用

   • 部分海外券商在投资者出金时收取 $10～$35 左右的费用

6. 融资利息

   • 使用融资账户（Margin）时，券商会收取利息

7. 股利预扣税

   • 同委托代理，30% 现金股利预扣税（可申请退税）

主流委托代理券商手续费一览表

主流海外券商手续费一览表

银行换汇汇款费用表

实际成本对比：委托代理 vs 海外券商

以最低费率的机构为例（委托代理用富邦 0.25%，海外券商用 Mitrade 零佣金，换汇用台湾银行）：

（美元兑台币汇率使用 1:30）

怎么选才划算？

看完上面的对比，你会发现：

当交易金额小于 US$6,000 时，委托代理更便宜 — 因为你省去了换汇和汇款费用。

当交易金额大于 US$6,000 时，海外券商开始占优势 — especially if you make multiple trades. 举个例子，US$10,000 交易 4 次（买卖各 2 次），委托代理要交 US$100 手续费（US$25×4），但海外券商因为是零佣金，加上汇款费一次性，总费用还是 US$11.67，省下近 US$90。

核心决策框架：

• 小额投资 + 交易次数少 → 委托代理划算
• 大额投资 + 频繁交易 → 海外券商划算
• 需要频繁存取资金 → 委托代理更方便
• 想做融资融券 → 必须用海外券商

总结

台湾投资者在美股买卖手续费这件事上确实面临取舍。委托代理提供了便利性和监管保障，但美股买卖手续费较高；海外券商则以低廉的交易成本吸引频繁交易者，但需要自己处理换汇和汇款的复杂程序。

根据你的投资金额、交易频率和资金流动需求，选择适合自己的方式，才能让美股买卖手续费成为你能掌控的成本，而不是无谓的亏损。