每月分红的交易所交易基金（ETF）：实现美元收入的途径

赚钱睡觉是许多投资者的梦想。对于那些希望在不受雷亚尔汇率波动影响的情况下建立稳定外币收入的人来说，月度分红ETF已成为一项强大的武器。特别是对于寻求对抗国内通胀和仍然较高利率的巴西人来说，通过国际证券实现多元化在投资组合中占据了相当大的空间。

这些基金的魅力在于简单：你购买单一资产的份额，每个月都能收到以美元存入你账户的收益。无需构建复杂的美股投资组合，无高昂的成本，只需纯粹暴露于美国市场，拥有可预期的现金流。对于真正打造财富的人来说，这就是黄金。

月度分红ETF的运作方式：现金流生成机器

支付分红的ETF不仅仅是股票的集合，它们是专门设计用来系统性提取收益的机器。

月度分红ETF汇集数十或数百只经过严格筛选的资产：具有稳定分红历史、高现金流、行业防御性强或优先考虑股东回报而非激进增长的公司。

其区别在于这些基金每月分配收益——不像许多股票那样每年一次。这意味着你会定期收到收益，而不是每年一次的大额存款。对于真正想用美元被动收入生活的人来说，这种规律性在心理和财务上都意义重大。

这些ETF大多由稳定行业的公司组成：公用事业(能源和水务公司)、电信、房地产通过REITs，以及金融机构。逻辑很简单：成熟企业产生可预期的现金流，能持续向股东返还利润而不影响运营增长。

每月存入你券商账户的资金以美元为单位，允许你再投资、根据策略转换成人民币，或简单地让其累积。

6大美元被动收入最佳ETF：比较与分析

支付分红的ETF行业提供多样选择。每个都有自己的理念、风险水平和收益潜力。

QYLD：收益率冠军(13.17%年化)

如果目标是最大毛收益，QYLD几乎无敌。

由Global X于2013年推出，QYLD采用复杂策略：购买纳斯达克100指数的所有股票，同时卖出(看涨期权)。这些期权的溢价变成每月的分红，直接入账。

主要数据：

• 价格：约US$17.47
• 资产规模：80.9亿美元
• 12个月股息收益率：13.17%年化
• 管理费：0.60%年
• 组成：科技(56%)、通信(15%)、消费(13%)

投资组合由苹果、微软、英伟达、亚马逊和Meta等巨头主导——这些公司在市场上具有巨大影响。

权衡取舍很明显：牛市中，QYLD表现落后。卖出期权限制了资本增值。但如果你追求收入，这在波动时期反而成为优势——基金在提供稳定性方面表现出色。

( JEPI：收益与安全的平衡)8.4%年化###

想安稳睡觉、获得分红的投资者，JEPI是明智之选。

由摩根大通于2020年推出，JEPI结合了高质量的S&P 500股票和结构化衍生品，旨在产生收入同时避免过度波动。

主要数据：

• 价格：约US$57.46
• 资产规模：400亿美元(全球最大分红ETF)
• 12个月股息收益率：约8.4%年化
• 管理费：0.35%年
• 相对S&P 500的Beta：0.56

基金从价值股中挑选100到150只低波动性股票，偏重防御性行业：医疗、基础消费、工业。可口可乐、艾伯维、UPS和百事可乐是核心。

结果是以美元的被动收入可靠，波动性仅为市场整体的56%。这是不想过度情绪化看走势图的投资者的理想选择。

( SDIV：全球多元化)9.74%年化(

想要美元收入，又希望全球资产配置？SDIV是你的入口。

Global X超级股息ETF每月分红，汇集100只全球高收益、波动率受控的股票。成立于2011年，是这些选择中资历最老的。

主要数据：

• 价格：约US$24.15
• 资产规模：10.6亿美元
• 12个月股息收益率：9.74%年化
• 管理费：0.58%年
• 分红：每月以美元支付

成分分布在全球：美国)25%###、巴西(15%)、香港(12%)，此外还有加拿大、英国及其他新兴市场。行业方面：金融(~28%)、能源、房地产(~13%)。

风险在于高收益通常伴随基本面脆弱。公司可能削减股息。适合能承受波动、追求高收益的投资者。

( DIV：美国防御型重点)7.30%年化(

只想投资美国股票，追求稳定？DIV是你的选择。

Global X美国超级股息ETF复制一个精选50只高股息、低波动的美国股票指数。2013年推出，是追求美元收入、避免新兴市场风险的理想补充。

主要数据：

• 价格：约US$17.79
• 资产规模：6.24亿美元
• 12个月股息收益率：7.30%年化
• 管理费：0.45%年
• 日均交易量：约24万份

组合偏向防御：公用事业)21%(、REITs)19%###、能源(19%)、基础消费(10%)。科技几乎没有。

缺点也很明显——牛市中，机会会少一些。也存在“收益陷阱”：高股息但基本面衰退的公司。一旦削减股息，股价会大跌。

( SPHD：标普500的智能贝塔)3.4%年化(

想用聪明的方式获得标普500的收益？SPHD提供了高端方案。

由Invesco于2012年推出，挑选标普500中高股息、低波动的50只股票，半年调整一次)每年一月和七月(。

主要数据：

• 价格：约US$48.65
• 资产规模：30.8亿美元
• 12个月股息收益率：约3.4%年化
• 管理费：0.30%年
• 日均交易量：约70万份

成分：REITs)23%(、基础消费)20%###、公用事业(20%)，还涉及健康和电信。

收益率较低，是因为基金更注重质量和稳定性，而非毛收益。适合追求安稳、不过度牺牲现金流的投资者。

( PFF：优先股)6.55%年化(

既不是普通股，也不是债券——优先股占据了特殊位置。iShares)BlackRock(的PFF，2007年推出，是进入这一资产类别的门票。

主要数据：

• 价格：约US$30.95
• 资产规模：141.1亿美元
• 12个月股息收益率：约6.55%年化
• 管理费：0.45%年
• 日均交易量：约350万份

复制一个包含450多只发行的指数——主要是大型金融机构：摩根大通、美国银行、富国银行。银行和保险公司占比超过60%。

优先股支付固定股息，通常为月度，波动性低于普通股。最大风险在于利率敏感性：当美联储加息，优先股价值下降，因为新发行的股票更具吸引力。

这是追求美元被动收入、理解风险的防御性资产。

如何开始投资支付分红的ETF

路径其实比想象中简单。

) 选项一：国际券商

最直接的方法是开设国际券商账户，接入美股市场。常见的有：Interactive Brokers、Nomad、Avenue、Stake、BTG Pactual等。

流程很简单：开设美元账户，转账(许多券商提供便捷的外汇合作)，购买你选择的ETF份额。分红每月以美元入账。

( 选项二：在B3的ETF BDR

另一种本地选择是投资B3的BDRs)巴西存托凭证###，代表美国ETF。有些ETF已有B3版本，比如IVVB11，跟踪S&P 500。

问题在于？目前还没有专门支付月度分红的ETF BDR。此外，税务和分红发放可能更复杂，不是追求美元被动收入的最优路径。

什么让美元分红ETF对巴西投资者有吸引力

美元被动收入解决了一个实际问题：巴西人用雷亚尔赚钱，但通胀不断侵蚀购买力。投资于强势货币资产提供保护。

支付月度分红的ETF简单、透明、易于接入。你无需成为美股市场专家，专业管理已在ETF内部。现金流自动化。

对于真正打造财富、结合美元被动收入和资本增长的投资者来说，这些基金是关键组成部分。关键在于根据你的风险偏好、波动容忍度和实际收入目标，选择合适的组合。

慢慢开始，关注市场动态，让时间为你工作。