高盛预测:美国国债发行要向短期限倾斜了?

【币界】高盛那边William Marshall和Bill Zu最近给出了个挺有意思的判断——美国财政部接下来要是扩大国债发行,估计会更偏向短期限品种。

具体来说,他们觉得2年、3年、5年、7年期这些中短期国债的拍卖量会一直往上走,浮动利率票据涨幅相对温和点。至于10年、20年、30年这种长期国债?基本维持现状,不会大幅增发。这个调整预计从2026年11月启动。

这么搞下来,加权平均到期日(WAM)肯定会被拉低,短债占比稳步抬升。不过他们也提到一个变量——美联储未来两年可能会吃掉大约一半的短期国债净增量,所以市场上流通的短债比例可能不会有太明显变化。

对咱们来说,这种债务结构调整背后反映的流动性预期和利率走向,还是值得关注的。

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Ser_Ngmivip
· 1小时前
短期债?典型的嗯造模式了属于是
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GateUser-a5fa8bd0vip
· 1小时前
啧啧 美联储这波跟高盛玩得好啊
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zkNoobvip
· 1小时前
玩啥短债 都套死了吧
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链上福尔摩克vip
· 2小时前
数据告诉我这波短债暴增必有猫腻 资金链需要严密追踪
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MetaMaximalistvip
· 2小时前
典型的高盛操作……在调整债务到期结构的同时,假装这不是在控制收益率曲线,说实话
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DeadTrades_Walkingvip
· 2小时前
震惊 啥时候短债都这么香了
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