《波动率曲面套利:我在衍生品市场发现的“定价错误”机会》



当所有人都在现货市场搏杀时,我悄然转向了更复杂的衍生品世界。一次偶然的机会,我发现了期权波动率曲面中隐藏的套利空间。

我的核心策略:

· 监测同一到期日不同行权价的隐含波动率
· 当虚值期权IV显着高于平值期权时,构建反向风险逆转组合
· 利用Skew指数的极端值作为入场信号

最成功的案例发生在去年十月,当时BTC虚值看跌期权IV达到120%,而看涨期权仅有65%。我通过卖出看跌期权+买入看涨期权的方式,在波动率回归过程中获得86%的收益。

这个策略的关键在于:

1. 精准计算希腊字母风险暴露
2. 实时监控仓位Delta中性
3. 把握波动率均值回归的特性#BTC #ETH #PI #GT #DOGE
VIRTUAL-12.58%
XRP-0.16%
ETH-0.83%
BTC-0.27%
SOL0.48%
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