意图系统可能是解决DeFi复杂性的答案

在Luna崩溃前,我正协助一位朋友运作稳定币收益策略。他对加密货币并不熟悉,此前从未进行过链上交互。我们的合作模式很简单:他将资金存放在硬件钱包中,我们每周通过视频会议,我逐步指导他操作。

起初,我们将资金分散到各条链上几乎所有可用的DeFi协议中。在2-4小时的会话中,我们需要进行数十笔交易,包括批准、转移、交换、存款、领取奖励和提取资金等。资金被转入定制的流动性池、投票锁定等多个位置,以最大化收益。我们使用了几乎所有主流的跨链桥、去中心化交易所和收益聚合器,以实现稳定币组合的收益最大化。

这个过程可以说是让他直接面对DeFi的复杂性。最具挑战性的部分是向他详细解释每一步操作。我会发出指令,他则需要在各种复杂的DeFi工具界面中执行。我们的会议充满了"点击这里"、"去那里"、"兑换这个"之类的指令。以在Polygon上将USDC兑换为FRAX/DAI LP为例,整个过程需要12笔交易!这种手动操作方式既繁琐又耗时,尤其是在管理大规模投资组合时更是如此。

从更高的层面来看,我们执行的所有流程都有明确的预期结果。我们拥有资产,希望用它们完成特定任务。例如,"我们有USDC(在以太坊上),希望以FRAX/DAI(在Polygon上)的形式提供流动性,然后将其存入质押池"。这就是我们操作的"内容",而我们必须执行的12笔交易则是具体的"操作方式"。从起点到终点需要一系列清晰、合理的步骤,这些步骤都是可量化的。

如果有强大的算法来处理交易路由,整个过程可能只需1-2个步骤就能完成。用户只需表达最终目标,算法就能提供最佳路径,甚至直接处理交易。这种路径映射结构被称为"意图",它是以太坊正在快速发展的中间件未来的一部分。

目前业界对"意图"的定义尚未达成共识,但已有一些普遍观点。Paradigm的定义是:"意图是签署了一组声明性约束,允许用户将交易创建外包给第三方,同时保持对交易的完全控制。"Near的David Ma则认为:"交易是命令性的,而意图是声明性的。交易是明确定义如何运行EVM以产生状态变化的消息,而意图则指定所需的状态变化,不关注具体实现过程。"

这两种定义都强调意图的"声明性"特质,即通过用户和"求解器"之间的数据共享来寻求外部帮助。用户声明他们想要的结果,求解器则提供实现方法。与具体参数的交易不同,意图需要第三方进行映射。此外,还存在限制可能路径集合的约束条件,这有助于将可能性集中到一个更小、更易筛选的范围内。

基于"意图"的基本架构已经存在于EVM中。当你使用任何去中心化交易所时,它都会为交易寻找最佳路径。例如,在Curve界面中,选择交易资产后,系统会自动找到最优的流动性池进行路由。对于没有直接交易对的资产,订单可能会经过多个流动性池来获得最佳执行路径,而这些复杂操作都在一笔交易中完成。

意图系统的应用远不止于简单的代币交换。它还可以用于限价订单、去中心化拍卖、Gas费赞助、委托交易、批量处理和跨链交换等多种场景。这种灵活性使得DeFi操作可以变得更加简单和高效。

然而,意图系统也面临一些挑战和风险。首先是MEV(最大可提取价值)的问题。求解器可能会利用用户的意图信息来获取利益,这就需要建立适当的激励机制来平衡各方利益。其次,意图池的设计也至关重要。无需许可的开放池可能面临DDOS攻击风险,而许可池则可能引入中心化问题。

此外,还存在中间商垄断的风险。如果某个中心化的意图池吸收了大部分交易,它可能会开始引入额外费用或其他寻租行为。这种情况类似于传统金融中的订单流支付(PFOF)问题,可能会影响用户获得最佳执行价格的能力。

为了应对这些挑战,一些协议正在开发基于意图的新型基础设施。例如,Flashbot的SUAVE正在构建一个私有内存池和区块构建网络,Anom则致力于打造下一代完全无需许可的基础设施。这些努力旨在创造一个更加高效、公平的DeFi生态系统。

虽然目前还不清楚谁将成为意图系统的最终赢家,但可以确定的是,这项技术正在推动加密领域中间件层的革命。随着意图系统的发展,它有望为DeFi用户提供更简便、更高效的操作体验,同时为开发者开启新的可能性。未来,基于意图的系统可能会成为区块链应用的标准组件,为整个行业带来更广泛的采用和创新。