区块链集团推出与TOBAM合作的€300M ATM计划

区块链集团推出与TOBAM合作的€300M ATM风格资本项目。

每日发行的股份以市场价定价，限制在前一天交易量的21%以内。

资金旨在提高每股比特币；TOBAM没有锁定或转售条件。

区块链集团在巴黎Euronext Growth上市，股票代码ALTBG，与资产管理公司TOBAM签署了一项最高可达3亿欧元的备用资本增加协议。该计划按照美国风格的市场现货(ATM)模型构建，旨在通过在动态、市场驱动的条件下发行新股来支持该公司的比特币国库策略。

TOBAM，一家长期投资比特币和区块链集团的投资者，将根据每日交易条件获得认购普通股的授权。每次认购将遵循固定的定价方法和交易量限制，所得资本将用于随着时间的推移增加公司每股比特币储备。

项目条款 镜像ATM产品结构

该协议允许TOBAM在交易结束后进行每日认购请求。每个请求的价格将基于前一天收盘股价或成交量加权平均价格(VWAP)中的较高者进行计算。然而，任何给定请求不得超过前一个交易日成交量的21%。

在给定的一周内收集的认购请求将被整合为下周第一个工作日的单一增资。适用的发行价格将是每个请求中设定价格的平均值。如果任何价格低于以前股东批准设定的底价，则将适用该最低价格。这些新发行的股份将在巴黎Euronext Growth上市，属于同一发行类别。

法律授权与扩展计划

当前计划在2025年2月21日举行的特别股东大会第五项决议授权下进行。该决议允许为专业投资者，包括金融科技、人工智能、区块链和数字资产领域的投资者，保留资本增加。授权上限为3750万欧元的名义价值，最低价格基于20天的成交量加权平均价（VWAP），如果满足特定条件，允许最高15%的折扣。

一项新的决议，计划于2025年6月10日投票，旨在将名义上限扩大至5亿欧元。如果获得批准，将取代早先的决议。董事会预计将在投票后立即会议，授权在新框架下继续该计划。

与美国标准ATM程序不同的是，在这些程序中，中介会订阅并立即转售股份，而TOBAM可以自行决定保留或出售股份。它不作为配售代理，也不从区块链集团获得任何补偿。TOBAM也可以使用股票借贷或衍生品策略，但不受任何锁定限制。

市场沟通与稀释影响

在整个项目生命周期内，公司将在其披露中报告新发行的股份、价格和时间表。任何重大资本增加都将促使发布专门的新闻稿。获得的比特币数量以及在完全稀释基础上的每股比特币指标的发展也将被披露。

如果TOBAM在2025年6月6日全额认购300百万欧元的股票，收盘价为4.1欧元，并保留所有股票，那么该公司在区块链集团的股份可能会大幅增长。然而，这一预测基于静态假设，实时市场活动可能会产生不同的结果。