Circle正式提交IPO申请 或成稳定币发展里程碑

根据4月1日提交给美国证券交易委员会（SEC）的一份文件，Circle已正式提交S-1申请，以进行首次公开募股（IPO）。

Circle是USDC的发行方，计划在纽约证券交易所上市其A类普通股，股票代码为“CRCL”。

根据招股说明书，Circle将提供未披露数量的A类普通股，同时某些现有股东也将注册股份以供出售。每股的预期价格范围尚未确定。

Circle出售股份所得收益将归公司所有，而现有股东出售股份所得收益则不归公司所有。由摩根大通和花旗集团牵头的承销商拥有30天的期权，可以购买额外股份以覆盖超额配售。

这份提交文件中包含的财务数据提供了对Circle近期业绩的最详细视图。

在截至2023年12月31日的财年，公司总营收和储备收入达到16.8亿美元，高于2023年的14.5亿美元和2022年的7.72亿美元。

2024年的大部分收入来自与USDC支持资产相关的利息储备收入。2024年的运营支出总额为4.917亿美元，其中大部分用于薪酬（2.634亿美元）、一般及行政费用（1.373亿美元）以及信息技术基础设施（2710万美元）。

2024年持续经营的净收入为1.569亿美元，低于2023年的2.715亿美元，但较2022年的7.618亿美元亏损有了显著改善。2024年的调整后的EBITDA为2.849亿美元。

Circle还记录了430万美元的数字资产损失和减值，并报告了5440万美元的其他收入，主要来自与其核心业务无关的收益。

注册草案尚未确定公司的加权平均流通股数和每股收益数字。

如招股说明书所述，Circle计划将IPO所得收益用于一般企业用途，包括产品开发、运营资金、业务扩展和潜在收购。IPO定价和股份分配的时间表尚未披露。

上市后，公司将采用三层股权结构。IPO中提供的A类股每股享有一票投票权。联合创始人Jeremy Allaire和Patrick Sean Neville持有的B类股每股享有五票投票权，但总投票权上限为30%。

C类股无投票权，在特定情况下可转换。B类股在超出允许渠道转让时转换为A类股。

该结构确保Circle在上市后不会根据纽约证券交易所的治理规则被认定为“受控公司”。

Circle此次提交文件之前，其上市计划已多次推迟，包括2021年终止的与一家特殊目的收购公司（SPAC）的合并。此次发行代表其首次尝试传统IPO。

该文件确认，Circle的股份此前没有公开市场。公司的上市计划正值稳定币采用率不断提高和监管机构对数字美元基础设施兴趣日增之际。

Circle的IPO仍需接受监管审查，并受市场条件影响。包括股份数量和每股估值在内的定价细节将在上市日期前的更新文件中公布。