永续合约资金费率套利是指在现货和永续合约市场中,针对同一基础资产,以相反方向、相等数量进行两笔交易,并相互抵消盈亏。目标是从永续合约交易的资金费率中获利。截至2025年,该策略已显著发展,主流交易对的平均资金费率稳定在每8小时0.015%,较2024年水平增长50%。跨平台机会已成为新的套利向量,提供额外3-5%的年化收益。先进的人工智能算法现已优化入场和出场点,与手动执行相比,滑点减少约40%。相较于传统投资,资金费率套利通常能提供更稳定且风险更低的回报,2025年平均年收益率提升至19.26%,高于2024年的14.39%。该策略基本不受价格波动影响,确保在任何市场条件下都存在套利机会和正向收益。尽管资金费率套利的资本损失风险本就很低,但风险已进一步降低,最大回撤从1.20%减少至0.85%。包括实时基差追踪、多资产仓位管理和智能平仓保护在内的技术进步,提升了策略的效率和风险管理。资本效率创新,如统一保证金系统和闲置抵押品收益放大,也为回报改善做出了贡献。总体而言,2025年的永续合约资金费率套利仍是一个投资回报率高的策略,现在为交易者提供更精细的工具和机会。
5/23/2025, 5:45:24 AM