Aster 简介与发展历程

Aster（ASTER）由 Astherus 与 APX Finance 合并成立，获得 YZi Labs（原 Binance Labs）支持，定位于高性能、隐私优先的永续 DEX。自 2025 年推出以来，Aster 的生态迅速成长，目前已吸引超过 33 万用户注册，其总锁仓价值（TVL）从 3.5 亿美元增至超过 10 亿美元。

Aster 提供全天候 24/7 的交易服务，覆盖加密货币和美股永续合约，如 Apple、Microsoft、NVIDIA 等股票均可通过加密资产进行交易。项目目标是为大额交易者提供更高隐私保护，同时保证资本的高效运用。

核心技术与交易模式

Aster 的独特之处在于其 双交易模式 与 隐私保护机制：

• Simple Mode：适合普通用户与短线交易者，支持最高 1001 倍杠杆，同时集成自动 MEV 保护，减少前置交易被抢的风险。
• Pro Mode：面向专业用户，提供完整订单簿深度、专业级图表分析、网格交易工具，以及 Hidden Orders 功能。

Hidden Orders 功能通过零知识证明（ZKP）技术，将用户订单信息加密，仅撮合引擎可验证有效性。这意味着大额交易者可以在不泄露策略的前提下进行交易，从而降低市场冲击风险。

此外，Aster 推出了 USDF 稳定币，取代传统 USDT/USDC 用作保证金。USDF 在低风险 DeFi 协议中获得收益，年化收益率可达 12.2%，提升了资本使用效率。

价格与市场动态分析

图：https://www.gate.com/trade/ASTER_USDT

截至最新数据，Aster（ASTER）的价格已从发行初期的 0.03 美元上升至最高 1.99 美元左右，日交易量达到数亿美元。当前价格约为 1.35 美元。

技术分析方面，Aster 当前价格在短期均线之上，交易量持续放大，显示多头趋势仍然存在。然而，像所有高波动加密资产一样，价格存在一定回调风险。

投资者关注点与潜在机会

投资者在关注 Aster 时，可从以下几个角度评估：

• 技术优势：双模式交易和隐私保护功能提供了差异化竞争力。
• 资本效率：USDF 稳定币与高 APY 提升用户资金利用率，吸引长期投资者。
• 市场接受度：TVL、用户注册量和交易量的增长表明生态逐渐被市场认可。
• 风险管理：由于高杠杆和加密市场波动，投资需谨慎，建议分散投资并控制仓位。

总结与未来展望

Aster 以其创新交易模式和隐私保护技术在永续 DEX 市场中脱颖而出。随着用户基数扩大、交易量增长以及资本效率优化，Aster 有潜力成为加密和传统资产永续交易的新选择。对于新手投资者来说，了解 Aster 的技术架构和市场动态是判断未来潜力的重要参考。