1. Introdução: Pode o RWA se tornar o próximo marco de mercado?

Com o lançamento do ETF spot de Bitcoin, o setor de criptomoedas está entrando em um novo ponto de virada. A direção política durante a administração Trump lançou as bases para este campo e, agora, gigantes financeiros tradicionais como a BlackRock estão impulsionando ainda mais o desenvolvimento do setor de RWA (Real World Assets). Cada vez mais instituições financeiras estão explorando como usar a tecnologia blockchain para permitir a negociação na rede e o gerenciamento de ativos tradicionais como ações e títulos, e essa tendência está remodelando o cenário do mercado financeiro.

Iniciativas recentes, como os Mercados Globais da Ondo Finance e a Ondo Chain, marcam a constante popularização do setor RWA. Essa transformação também está desencadeando uma nova rodada de competição em Wall Street, mudando silenciosamente as regras do jogo entre o mercado de criptomoedas e as finanças tradicionais.

2. Diferenciação e Comunalidade Entre Projetos de Rastreamento RWA

Fonte da imagem: site oficial da Ondo

2.1 Ondo Finance — Um Projeto Representativo Apoiado pela BlackRock

A Ondo Finance tem estado muito ativa recentemente. Em 5 de fevereiro, lançaram a plataforma Ondo Global Markets, fornecendo principalmente serviços de integração na rede para ações, títulos e ETFs. Pouco depois, a Ondo Finance anunciou seu novo projeto, uma cadeia pública de Camada 1 chamada Ondo Chain, que tem como objetivo construir uma infraestrutura financeira mais robusta e promover a tokenização de RWA.

Ondo Chain serve como a infraestrutura para os Mercados Globais Ondo (Ondo GM), focando na combinação de tokenização de RWA e tecnologia blockchain. Ondo Chain permite que investidores globais acessem títulos listados nos EUA (como ações, títulos, ETFs) via blockchain, quebrando restrições geográficas e oferecendo serviços de negociação ininterrupta 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Ondo Chain lançou uma solução que integra conformidade de nível institucional na arquitetura da rede pública, utilizando métodos inovadores como nós validadores com permissão e protocolos nativos de interoperabilidade para resolver os atuais pontos problemáticos de RWA na rede. Ao usar ativos financeiros tradicionais como garantia, Ondo Chain garante a segurança da rede e interopera com sistemas tradicionais de compensação, aproximando ainda mais a liquidez na rede e fora dela.

2.2 Competitividade e Limitações da Ondo Finance na Mesma Pista

Essa competitividade está relacionada ao seu design arquitetônico único e aos poderosos recursos institucionais, mas também reflete as lutas de poder e interesses entre blockchain e finanças tradicionais.

Competitividade

Ao colaborar com as principais instituições financeiras como BlackRock, eles construíram uma infraestrutura financeira na rede blockchain capaz de suportar a tokenização em larga escala de ativos do mundo real, garantindo um equilíbrio entre conformidade e descentralização.

• Tokenização e Transferência Livre de RWA: Ao emparelhar ativos como ações, títulos e ETFs com tokens 1:1, os investidores podem transferir livremente esses ativos tokenizados fora dos EUA e integrar-se com DeFi, participando em empréstimos, agricultura de rendimento e outras atividades financeiras.
• Combinação de Abertura e Conformidade: Ondo Chain combina a abertura das blockchains públicas com a conformidade das blockchains autorizadas. Os validadores são revisados quanto à conformidade, enquanto qualquer desenvolvedor ou usuário pode emitir tokens e desenvolver aplicativos na rede, garantindo inovação e atividade.
• Participação Institucional e Construção do Ecossistema: A equipe consultiva da Ondo Chain inclui instituições financeiras como Franklin Templeton, Wellington Management e WisdomTree, o que promove aplicações de nível institucional em ambos os setores TradFi e DeFi.
• Mecanismo Oracle e Segurança de Dados: O sistema Oracle integrado garante a precisão e pontualidade dos dados na rede, reduzindo o risco de manipulação de dados. Este design aumenta a credibilidade de dados-chave como preços de ativos, taxas de juros e índices de mercado.
• Funcionalidade e Segurança na Rede: Através da Ponte Ondo, as transferências de ativos entre redes são possíveis, garantindo segurança para as redes de verificação descentralizadas (DVN) e apoiando a gestão de ativos e liquidez institucionais para transações em grande escala.

Limitações

A pesada dependência de Ondo em instituições limita a participação de usuários varejistas e comunidades descentralizadas, com elementos centralizados ainda desempenhando um papel importante, e a maior parte do poder permanecendo nas mãos de algumas instituições.

• Grande Dependência das Instituições, Falta de Impulso Comunitário: A arquitetura da Ondo Finance depende fortemente da participação de instituições financeiras tradicionais, com a credibilidade e liquidez dos ativos tokenizados principalmente respaldados por essas instituições. Embora isso garanta a qualidade dos ativos e conformidade, também traz uma questão central: seu ecossistema é principalmente projetado para instituições, com envolvimento limitado de usuários comuns. Comparado aos projetos RWA totalmente descentralizados, a Ondo parece mais uma extensão do mundo financeiro tradicional, com a circulação de ativos tokenizados e transações ocorrendo predominantemente entre instituições, diminuindo a influência de investidores individuais e comunidades descentralizadas.
• Distribuição Centralizada de Poder sob Controle Institucional: Apesar da Ondo Chain manter alguma abertura, seus validadores são autorizados, o que significa que o poder central está concentrado nas mãos de algumas instituições. Isso contrasta fortemente com projetos RWA totalmente descentralizados, nos quais qualquer participante pode se tornar um nó chave na rede. O design da Ondo, até certo ponto, reflete a estrutura de poder das finanças tradicionais, onde a maioria do controle permanece nas mãos de algumas grandes instituições financeiras. Esse controle centralizado pode levar a conflitos futuros na governança e distribuição de recursos, especialmente quando os interesses dos detentores de tokens entram em conflito com os dos players institucionais.
• A velocidade da inovação pode ser limitada pela conformidade e instituições tradicionais: Como os pilares principais da Ondo Finance são a conformidade e o envolvimento institucional, isso poderia limitar seu ritmo de inovação. Em comparação com projetos totalmente descentralizados, a Ondo pode enfrentar processos de conformidade complexos e aprovações institucionais ao introduzir novos produtos ou tecnologias financeiras. Isso poderia torná-la mais lenta para reagir no espaço de criptomoedas em rápida evolução, especialmente ao competir com projetos DeFi mais ágeis, onde a estrutura orientada para conformidade e institucional pode se tornar um fardo.

3. Obstáculos do Mundo Real Enfrentados por Projetos RWA

Embora a tecnologia blockchain forneça a base técnica para a tokenização de ativos do mundo real (RWA), as blockchains públicas atuais ainda lutam para atender às demandas das finanças tradicionais em áreas como negociação de alta frequência e liquidação em tempo real. Ao mesmo tempo, a fragmentação do ecossistema de cross-chain e questões de segurança complicaram ainda mais a implantação de RWAs pelas instituições. A aplicação de RWAs nas finanças descentralizadas (DeFi) enfrenta vários obstáculos do mundo real:

Em primeiro lugar, a confiança e a consistência dos ativos e dos dados na rede é um desafio central para a tokenização das RWAs. A chave para a tokenização bem-sucedida das RWAs está em garantir a consistência entre os ativos do mundo real e os dados na rede. Por exemplo, uma vez que o imóvel é tokenizado, a propriedade e o valor registrados na rede devem corresponder exatamente aos documentos legais e ao status do ativo no mundo real. No entanto, isso envolve dois problemas críticos: a autenticidade dos dados na rede, ou seja, como garantir que os dados na rede são confiáveis e à prova de adulteração; e a sincronização em tempo real dos dados, ou seja, como garantir que as informações na rede possam refletir as mudanças no status do ativo do mundo real. Resolver esses problemas frequentemente requer a introdução de terceiros confiáveis ou órgãos autoritativos (como governos ou agências de certificação), mas isso entra em conflito com a natureza descentralizada do blockchain, e as questões de confiança continuam sendo um desafio central para a tokenização das RWAs.

A segurança da rede também é uma grande preocupação. A segurança de uma rede blockchain normalmente depende dos incentivos econômicos dos tokens nativos, mas a volatilidade das RWAs geralmente é menor do que a das criptomoedas, especialmente durante baixas no mercado, o que pode levar a uma diminuição na segurança da rede. Além disso, a complexidade das RWAs exige padrões de segurança mais altos, que os sistemas de blockchain existentes podem não atender completamente.

Questões de compatibilidade entre RWAs e a arquitetura DeFi também não foram resolvidas. DeFi foi originalmente projetado para servir ativos nativos de criptomoeda em vez de títulos tradicionais. Tokenizar RWAs envolve comportamentos financeiros complexos (como divisões de ações e distribuição de dividendos) que são difíceis de gerenciar efetivamente dentro do sistema DeFi atual. De particular preocupação é o sistema de oráculo, que enfrenta dificuldades com os requisitos em tempo real e de segurança necessários para lidar com dados financeiros tradicionais em grande escala.

Os desafios relacionados à fragmentação da liquidez entre cadeias e à segurança complicam ainda mais a tokenização de RWA. A emissão de RWAs entre cadeias leva a uma liquidez fragmentada, aumentando a complexidade da gestão de ativos. Enquanto os mecanismos de ponte entre cadeias oferecem soluções, também introduzem novos riscos de segurança, como ataques de gastos duplos e vulnerabilidades de protocolo.

A regulação institucional e a conformidade são as maiores barreiras não técnicas para a tokenização de RWA. Muitas instituições financeiras regulamentadas não podem se envolver em transações em blockchains públicos devido a razões como anonimato, falta de um framework de conformidade e diferenças nos padrões regulatórios globais. Requisitos de conformidade como KYC (Conheça Seu Cliente) e prevenção à lavagem de dinheiro complicam ainda mais o processo de tokenização de RWAs e, em alguns casos, até restringem o fluxo de capital.

As limitações de liquidez de mercado e participação institucional também restringem o desenvolvimento de RWAs. Atualmente, o valor de mercado geral de RWAs está principalmente concentrado em ativos de baixo risco (como títulos do governo e fundos), enquanto a tokenização de classes de ativos maiores, como ações e imóveis, está progredindo lentamente. A liquidez de RWAs ainda depende de protocolos nativos de criptomoedas, e o mercado como um todo permanece em seus estágios iniciais de desenvolvimento.

Finalmente, o conflito entre os mecanismos de confiança do DeFi e das finanças tradicionais é outro problema que deve ser abordado para a tokenização de RWAs. O DeFi depende de código e criptografia para construir confiança, enquanto as finanças tradicionais dependem de contratos legais e instituições centralizadas. Essa diferença nos mecanismos de confiança fez com que as instituições financeiras tradicionais fossem cautelosas em relação à tecnologia blockchain, especialmente em relação à custódia, controle de riscos e outros aspectos críticos.

Embora a tecnologia blockchain forneça a possibilidade de tokenização de RWA, vários desafios permanecem em sua aplicação prática. Desde a consistência dos dados, segurança de rede e compatibilidade até liquidez, conformidade e alinhamento dos modelos técnicos e econômicos, bem como o conflito nos mecanismos de confiança, essas questões devem ser gradualmente resolvidas no curso do desenvolvimento para permitir a adoção generalizada de RWAs na DeFi.

4. Se a RWA tiver sucesso, Ondo Chain pode se tornar a redistribuição de poder entre os novos e antigos sistemas financeiros do “Jogo de Wall Street”

Fonte da imagem: Occupy Wall Street

Este capítulo analisa os interesses centrais de Wall Street por trás da Ondo Chain, e acredito que é necessário olhar além dos fenômenos de blockchain e tokenização de ativos do mundo real. O foco deve estar na lógica das operações financeiras e nas forças motrizes por trás da competição por interesses. Como mencionado anteriormente, o desafio não técnico mais significativo para RWAs é alcançar conformidade, e por trás da conformidade está a necessidade de reconhecimento de organizações de forte autoridade centralizada.

A BlackRock, a maior empresa de gestão de ativos do mundo, participou do investimento e construção da RWA após impulsionar os ETFs de Bitcoin. Essencialmente, esta é uma tentativa de pioneirismo para garantir uma redistribuição de poder entre o sistema financeiro tradicional e as tecnologias descentralizadas emergentes baseadas em blockchain. Esta luta não é apenas uma competição de revolução tecnológica ou inovação financeira, mas uma disputa pelo poder de formulação de regras financeiras globais, controle de capital e mecanismo de distribuição de riqueza futura.

Embora a tecnologia blockchain traga a esperança da descentralização, diante do capital e do poder altamente concentrados, Wall Street está tentando trazer essa revolução tecnológica sob seu controle usando novas formas de manipulação de mercado e securitização de ativos, mantendo assim sua posição dominante no sistema financeiro global.

4.1 Reequilíbrio do Poder do Sistema Financeiro Global

Wall Street tem dominado há muito tempo o sistema financeiro global, controlando nós-chave no movimento de capital, gestão de ativos e serviços financeiros. As instituições financeiras tradicionais alcançaram controle sobre o capital global ao monopolizarem a infraestrutura financeira (como bancos, bolsas de valores e sistemas de compensação). No entanto, o surgimento da tecnologia blockchain tem perturbado essa situação:

As Finanças Descentralizadas (DeFi) enfraquecem o controle de longa data que Wall Street exerce sobre a infraestrutura financeira tradicional ao descentralizar os papéis intermediários. DeFi permite que funções-chave, como fluxo de capital e gestão de ativos, operem em plataformas descentralizadas, permitindo aos usuários gerenciar ativos, emprestar, negociar, etc., diretamente na blockchain, sem intermediários como bancos ou bancos de investimento. Mas isso representa uma ameaça massiva para Wall Street, pois essa mudança de poder significa que Wall Street poderia perder seu papel dominante no sistema financeiro global.

4.2 Tokenização de Ativos: Quem Pode Controlar a Nova Infraestrutura Financeira?

A tokenização de RWAs promovida por plataformas como Ondo Chain, enquanto visa melhorar a liquidez dos ativos, esconde uma luta mais profunda pelo controle da nova infraestrutura financeira. As redes blockchain estão surgindo como candidatas de próxima geração para a infraestrutura financeira global. Quem conseguir dominar essa infraestrutura terá uma posição dominante na conexão de ativos do mundo real à blockchain no futuro.

Os interesses de Wall Street são refletidos em sua intenção de controlar essas redes descentralizadas. Em vez de rejeitar diretamente a blockchain, eles podem investir, adquirir ou cooperar com essas plataformas emergentes de blockchain, trazendo uma reconcentração de capital. Embora a blockchain seja projetada para ser descentralizada, é provável que um capital e uma liquidez substanciais ainda estejam concentrados nas mãos de algumas grandes instituições financeiras ou fundos de hedge. Isso eventualmente levará a recursos-chave (como liquidez e governança de protocolo) em plataformas de blockchain sendo controlados por alguns players, fazendo com que o mercado de ativos descentralizados dependa de grandes poderes centralizados para impulsioná-lo.

4.3 Arbitragem Regulatória e Poder Extrajudicial

De acordo com um relatório da Cointelegraph em 6 de fevereiro, a mais recente pesquisa de traders institucionais do JPMorgan mostra que 29% dos traders institucionais já estão negociando ou planejam negociar criptomoedas este ano, um aumento de 7 pontos percentuais em comparação com o ano passado.

A arbitragem tem sido há muito uma estratégia de negociação utilizada de forma especializada pelas elites de Wall Street. Diante do ambiente regulatório incerto em torno da natureza descentralizada do blockchain, as instituições de Wall Street podem aproveitar as diferenças regulatórias entre países e regiões estabelecendo entidades operacionais em jurisdições com regulamentações mais flexíveis, evitando assim uma supervisão mais rigorosa. Por exemplo:

Em projetos como Ondo Chain, a tokenização de alguns RWAs pode contornar as regulamentações tradicionais de títulos ou leis do mercado financeiro. Ao manipular o fluxo de ativos e a estrutura de capital em diferentes ambientes regulatórios, Wall Street pode reforçar ainda mais seu controle sobre os mercados emergentes. É possível que tais operações em uma "zona cinzenta" sejam uma das estratégias de Wall Street para obter retornos mais altos por meio da blockchain.

4.4 Liquidez de mercado e manipulação de preços: A luta oculta pela dominância

A liquidez está no cerne da manipulação de mercado, permitindo a manipulação sutil de preços mesmo em mercados aparentemente “descentralizados”. A tokenização de RWAs da Ondo Chain oferece novas oportunidades de investimento para investidores globais, mas sua liquidez e profundidade de negociação ainda dependem muito de grandes influxos de capital. O controle de liquidez continuará a ser uma arma central para os players de Wall Street. Mesmo em um ambiente de blockchain descentralizado, instituições com mais capital, tecnologia de negociação e insights de mercado ainda podem dominar as tendências do mercado.

4.5 RWA Hedge Funds: Reformulando o Jogo de Securitização de Ativos

Historicamente, Wall Street obteve lucros massivos através da securitização de ativos (como títulos lastreados em hipotecas subprime). A tokenização de RWAs na blockchain oferece uma nova oportunidade para a próxima geração de securitização de ativos. Por exemplo, Wall Street pode emitir novos produtos financeiros ao tokenizar portfólios de ativos, atraindo investidores globais. Esses produtos podem ser baseados em RWAs, como tokens de fundo de investimento imobiliário (REIT) ou tokens de títulos corporativos, oferecendo mais opções ao mercado.

Ao mesmo tempo, o mercado de derivativos também poderia ser expandido por meio da blockchain. Wall Street poderia projetar derivativos financeiros complexos (como opções, futuros e swaps), mais uma vez reembalando riscos e vendendo-os para investidores globais. O jogo de transferência de riscos e geração de lucro continuará a se desenrolar na era da tokenização de RWA.

5. O Caminho para o Avanço no Mundo Cripto: A Indústria é Forçada a Acionar o Botão do Acelerador

Analisamos três fatores - ETFs de ativos cripto liderados pelo Bitcoin, eventos relacionados a Donald Trump e o futuro do RWA - que estão acelerando o desenvolvimento da indústria de maneiras diferentes. O impacto direto desses fatores é um aumento na dificuldade da lucratividade da indústria. Esses fatores influenciam a indústria cripto por meio de dinâmicas de mercado complexas, pressões regulatórias e a infiltração gradual do ecossistema financeiro tradicional.

5.1 A Maturação do Mercado Devido à Introdução de ETFs

O lançamento de ETFs marca a aceitação gradual da indústria de criptomoedas por instituições financeiras e investidores mainstream. No entanto, isso pode não ser necessariamente benéfico para o crescimento geral da indústria de criptomoedas, de forma semelhante à introdução do ouro através de ETFs resultou em um período prolongado de crescimento de preços.

• Liquidez de mercado reduzida e volatilidade:
  A introdução dos ETFs significa que os ativos de criptomoeda estão entrando nos mercados financeiros tradicionais, atraindo investidores institucionais cujos estilos de investimento são mais conservadores. Ao mesmo tempo, o aumento dos derivativos financeiros também leva a uma redução da volatilidade nos ativos de criptomoeda. Essa redução na volatilidade significa menos oportunidades para negociações de alta frequência e arbitragem, o que é crucial para os traders de varejo e fundos de hedge de criptomoeda, diminuindo assim o potencial de lucro.

• Concentração do Fluxo de Capital:
  ETFs fazem com que o capital de mercado de criptomoedas flua de forma mais concêntrica, principalmente para ativos grandes como o Bitcoin. Isso poderia levar à redução da liquidez e quedas de preços para ativos de criptomoedas menores, diminuindo as oportunidades de desenvolvimento para projetos menores. Como resultado, as oportunidades de lucro para projetos emergentes diminuem e a lucratividade geral da indústria se torna mais difícil de alcançar.

• Aumento da Concorrência do Setor Financeiro Tradicional:
  A introdução dos ETFs significa que os ativos cripto estão sendo institucionalizados como produtos financeiros tradicionais, trazendo maior transparência e competição ao mercado. Isso intensifica a concorrência entre a indústria cripto e instrumentos financeiros tradicionais, como ações, títulos e commodities, desviando fundos e atenção de investidores.

5.2 A Incerteza do Mercado Causada pelo Efeito Trump

Ações de figuras políticas como Trump podem influenciar o mercado de criptomoedas por meio de suas políticas, posturas regulatórias e relações internacionais, aumentando a incerteza e complexidade da indústria:

• Aumento da Incerteza Política:
  A postura política e o estilo de liderança de Trump muitas vezes estão repletos de incertezas, principalmente quando se trata de regulamentações econômicas e financeiras. Durante sua administração, quaisquer políticas regulatórias (como reprimir ou flexibilizar regulamentações para moedas digitais) poderiam impactar diretamente o sentimento do mercado e aumentar a instabilidade no mercado de criptomoedas. Essa incerteza cria um maior risco político para a indústria de criptomoedas, afetando a estabilidade da lucratividade a longo prazo.

• Requisitos mais rigorosos de combate à lavagem de dinheiro e KYC:
  À medida que políticos como Trump podem implementar regulamentações mais rígidas contra lavagem de dinheiro (AML) e conhecimento do cliente (KYC), as exchanges e projetos de criptomoeda enfrentarão custos de conformidade mais altos. Isso aumentará significativamente os custos operacionais e comprimirá as margens de lucro, especialmente para empresas de criptomoeda que não possuem experiência em conformidade.

• A Moeda Meme “TRUMP” Criando um “Efeito Sifão” no Mercado:
  A alta volatilidade tende a atrair capital especulativo, e “TRUMP” tem um efeito natural de marketing que pode atrair uma grande quantidade de dinheiro para este único ativo. Em um mercado com liquidez e capital limitados, esse efeito de concentração pode levar a um “efeito sifão” onde os fundos inundam esta moeda meme. No entanto, à medida que o preço cai mais tarde, a liquidez pode ser difícil de redistribuir, potencialmente prejudicando o equilíbrio geral do mercado.

5.3 A Penetração das Finanças Tradicionais com o Desenvolvimento do RWA

A ascensão da tokenização de ativos do mundo real (RWA) no espaço cripto representa a integração gradual dos mercados cripto com ativos financeiros tradicionais, mas essa integração também aumenta a dificuldade de alcançar lucratividade:

• Introdução das Estruturas de Custos e Competição da Finança Tradicional:
  Uma vez que os projetos RWA estejam totalmente tokenizados e escalados na blockchain, ativos financeiros tradicionais como títulos, ações e imóveis competirão dentro do mesmo ecossistema que os ativos criptográficos. A maturidade, eficiência de custos e características de baixo risco dos produtos financeiros tradicionais atrairão investidores institucionais, significando que os ativos criptográficos devem competir com esses produtos financeiros bem estabelecidos.

• Conflito entre Descentralização e Conformidade:
  A tokenização de RWAs envolve requisitos regulatórios complexos, especialmente em termos de conformidade e responsabilidades legais. Comparado aos ativos cripto descentralizados atuais, a introdução de RWAs pode empurrar muitos projetos cripto em direção à conformidade, fazendo com que alguns projetos que não atendam aos padrões regulatórios saiam do mercado, reduzindo assim as oportunidades de lucro.

• Fluxo de Capital em Direção a Ativos de Baixo Risco:
  A tokenização de ativos do mundo real, como títulos do governo e títulos corporativos, atrairá investidores conservadores para o mercado blockchain. À medida que mais fundos fluem para ativos do mundo real de baixo risco, projetos de alto risco e alto retorno no mercado de criptomoedas (como protocolos DeFi ou tokens emergentes) podem perder parte de seu apoio financeiro. Essa mudança de capital para ativos de menor risco comprimirá ainda mais as margens de lucro do mercado de criptomoedas.

6. Conclusão: RWA é uma bolha narrativa ou um gamechanger de mercado?

Com base nos pontos discutidos acima, minha opinião pessoal é que o aumento dos ETFs, o efeito Trump e o surgimento dos RWA aumentarão a dificuldade de lucratividade na indústria de criptomoedas por meio de diferentes canais e com intensidades diferentes. A maturação do mercado e a institucionalização trazidas pelos ETFs reduzem a volatilidade do mercado e as oportunidades de lucro. As políticas de Trump podem aumentar a incerteza do mercado e trazer riscos adicionais de políticas. Enquanto isso, a introdução das RWAs significa que o mercado de criptomoedas enfrentará mais concorrência do financeiro tradicional. À medida que o mercado de criptomoedas se torna mais “convencional”, ele enfrenta mais gargalos, e os desafios futuros serão maiores.

Assim, se o RWA é uma 'bolha narrativa' ou um 'mudança de paradigma de mercado' depende de sua base tecnológica, demanda de mercado e maturidade de seu caminho de implementação. Observando seus desenvolvimentos e desafios em estágio inicial, o RWA tem algumas características de uma 'bolha narrativa', mas com o envolvimento de instituições conhecidas, tem o potencial de se tornar um novo catalisador de mudança no mercado de criptomoedas.

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