戰略目標是通過發行500K比特幣的方式發行500萬優先股。

總部位於美國的Strategy，前身為MicroStrategy，計劃發行500萬股其A系列永續紛爭優先股，以籌集資金用於下一輪比特幣購買，這可能會將其總持有量推高至50萬比特幣。

在向美國證券交易委員會提交的3月18日備案中，這家商業情報公司表示，永續紛爭優先股將以所述金額固定利率的10%每年累積股息。

如何運作？

這樣的優先股發行允許公司在不發行更多普通股的情況下籌集資金，這可能 dilute 現有股東。

它為投資者提供固定的股息，並優先於普通股股東，使其具有股權和債務類似的利益結合。

策略澄清，這些股息將按季度支付——分別是3月31日、6月30日、9月30日和12月31日——從2025年6月30日開始。

與其他一些分紅結構不同，這些支付將嚴格以現金形式進行。

如果股息未能按計劃日期支付，它們將以遞增的利率積累額外的“複利股息”。最初，任何未支付的股息將以年利率11% (10% 加100個基點)的利息累積。

然而，此利率將每個季度額外上漲100個基點，而付款將保持未付，上限為每年18%。

該策略還保留在特定條件下贖回該股的所有未償還股份的權利。

如果未流通股數量低於最初發行數量的25％，公司可能以現金回購所有剩餘股份。

優先股的清算優先權設定為每股100美元。但是，該金額可能會定期調整。

該發行由摩根士丹利有限責任公司、巴克萊資本有限公司、花旗環球金融公司和摩立士公司共同擔任聯席主承銷商進行管理。

根據邁克爾·塞勒領導的公司的說法，該公司打算利用本次發行的淨收益用於“一般企業用途，包括收購比特幣和營運資金。”

策略持有接近 500K 比特幣

該報價是在公司宣佈迄今為止購買的最小比特幣後的第二天。

3月17日，Strategy披露，已獲得130比特幣，這是自2020年8月首次購買比特幣以來的最低單筆收購。

自首次投資以來，該公司以331億美元的 aggreGate.io 成本積累了499,226 比特幣，平均每比特幣價格為66,360美元。

如果再購買774個比特幣，其持有量將超過500,000個比特幣，相當於比特幣總供應量的2.38%。

正如Invezz先前報道的那樣，上個月，該公司徹底改頭換面，將自己重新品牌定位為Strategy。據官方表示，此舉是對其比特幣優先戰略的承諾。

最新的發展也增加了Strategy的“21/21”路線圖，該路線圖包括在比特幣上籌集和投資420億美元。

該戰略旨在通過發行500K比特幣的500萬優先股來實現目標