AI 每週熱點報告（01.17 - 01.24）

你正在閱讀由 Gate.io AI實驗室為你生成的每週行業熱點報告。一覽上週最值得關注的市場行情與重要事件，併為您推薦投資分析與理財策略。

字數：8988 字 ｜ 閱讀時間 12.1 分鐘。

目錄：

1. 市場行情大勢
2. 資金面、價格波動分析
3. 熱點專題
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投資分析

1. 市場行情大勢

1.1. 市場情緒

本週，數字貨幣總市值達到$2.44萬億，環比增長1.23%。交易所交易量環比增長2.87%，達到$1,442.52億。比特幣價格在$103,960.86附近震盪，交易量略有下降。整體市場呈現小幅上漲趨勢，但交易活躍度有所降低，市場情緒謹慎樂觀。

根據Gate.io恐懼與貪婪指數，今日市場情緒為貪婪，恐懼與貪婪指數為75。與上週和上月相比，市場整體情緒保持貪婪，指數略有上升。這表明投資者對當前市場表現出較高的樂觀情緒。

Crypto & Tradition Overview as of 10am UTC+8, Jan 24

1.2. 宏觀經濟影響

近期數據顯示，全球經濟復甦步伐放緩，通脹壓力持續。歐元區1月CPI初值同比上漲8.5%，高於預期8.4%，創歷史新高。美國1月CPI同比上漲6.5%，高於預期6.2%，核心CPI同比上漲5.7%，高於預期5.5%。這意味著美聯儲和歐洲央行將繼續加息以遏制通脹。

美國1月製造業PMI初值為46.8，低於前值48.6，連續第三個月處於收縮區間，顯示製造業放緩。歐元區1月綜合PMI初值為49.7，低於前值49.8，創23個月新低。這表明全球經濟增長動能不足。

目前市場預計美聯儲3月將再加息25個基點，利率區間達到4.75%-5%。歐洲央行3月或加息50個基點，利率達到3.25%。全球貨幣政策持續收緊，將對風險資產構成壓力，加密貨幣市場短期內料將承壓。

1.3 財經周曆

分析總結：

1. 本週重點關注美聯儲1月利率決定會議和加拿大央行利率決定。市場預期美聯儲將按兵不動，維持利率在4.50%不變。而加拿大央行則有望繼續加息。
2. 美國方面,初次申請失業金人數、GDP數據修正值、PCE物價指數年率和個人支出數據等將成為衡量經濟狀況的重要參考。
3. 日本方面,12月失業率數據將反映就業市場情況。

2. 資金面、價格波動分析

2.1. 價格波動分析

BTC本週波動率為2.14%。本週BTC價格呈現先抑後揚的走勢。周初受利空消息影響，價格一度下探至103,000美元附近。隨後在多方利好因素的推動下，價格重新走高，最高觸及107,500美元。

交易量分析 本週BTC交易量先抑後揚。周初交易量處於低位，市場活躍度不高。隨著價格企穩回升，交易量也逐步放大。週四交易量達到本週最高點，顯示市場活躍度增強。

漲跌原因分析 BTC本週價格先受利空消息壓制，後在多方利好因素的推動下走高。利空消息包括部分機構對數字資產投機性的質疑，以及監管政策的不確定性。利多因素包括機構資金持續流入、特朗普政府對加密貨幣的支持等。

後市展望 總體來看，BTC本週價格維持高位震盪。交易量的放大顯示市場活躍度增強，多頭力量佔優。但監管政策的不確定性仍是一大隱患。後市需密切關注政策走向。

2.2. 資金面分析

根據最新資金流向數據顯示，算法幣ALGO、虛擬貨幣VIRTUAL、FET等加密貨幣在近期呈現淨資金流入態勢。其中ALGO在1月24日淨流入資金高達1871.18萬美元，VIRTUAL同日淨流入資金為-1236.89萬美元。

與此同時，SOL、SOLV等加密貨幣則出現不同程度的資金淨流出。數據顯示，SOL在1月24日淨流出資金達3045.08萬美元，SOLV同日淨流出資金高達14394.61萬美元。

總體來看，市場資金活躍度有所提升，但不同加密貨幣間表現存在分化。投資者對於風險資產的分化態度或將進一步影響未來價格走勢。

機構投資者的資金流向值得重點關注。渣打銀行報告指出，機構資金流入或將推動加密市場中期復甦，建議投資者可把握當前低位佈局的機會。

2.3. Smart Money分析

BTC大資金動向
根據數據顯示，BTC最近24小時內發生了大額爆倉，多單爆倉金額高達1.44億美元。這表明大資金正在逐步撤出BTC多頭頭寸，預計未來一段時間內BTC將面臨較大拋壓。

ETH大資金動向
與BTC不同，ETH近期大資金呈現淨流入態勢。數據顯示，過去一週ETH大戶錢包的持倉量持續上升，預計未來一段時間內ETH將獲得資金支撐。

總體分析
從整體來看，大資金對加密貨幣市場的情緒出現分化。BTC面臨拋壓壓力，而ETH則獲得資金支撐。這可能意味著市場正在發生資金輪換，投資者正在逐步撤出BTC多頭頭寸，轉而青睞ETH等其他加密貨幣品種。

3. 熱點專題

特朗普時代的加密狂歡：TRUMP幣引爆幣圈新浪潮

特朗普總統親自發幣，幣圈再現"狂熱時刻"

2025年1月，特朗普總統親自發行TRUMP代幣，引發了幣圈新一輪的"狂熱時刻"。這枚總統紀念幣在短短几天內就吸引了大量投資者的關注，其市值一度飆升至145億美元的天文數字。

根據Chainalysis的數據顯示，在TRUMP代幣鑄造後的前4個錢包獲得了大部分資金，用於持有或為交易所提供流動性。儘管大多數持有TRUMP的錢包都是收支平衡的散戶買家，但約有50名鯨魚在錢包層面實現了超過1000萬美元的利潤。

除了TRUMP代幣，特朗普夫人梅拉尼婭也推出了自己的Meme幣MELANIA。根據社交媒體的討論數據顯示，MELANIA代幣一度引發了1347條相關討論，其中283條看好該幣前景，72條則持悲觀態度。

ARK Invest CEO兼CIO Cathie Wood表示："我不太確定TRUMP幣的實用性，但特朗普正在引領加密貨幣革命的下一階段。"

特朗普政府全力推動加密貨幣發展

為了進一步推動加密貨幣行業的發展，特朗普政府還採取了一系列重磅舉措：

1. 特朗普簽署行政令，在白宮內部成立"總統數字資產市場工作組"，由"AI和加密貨幣沙皇"David Sacks領導。該工作組將評估建立國家數字資產儲備的可能性。

2. 美國參議院銀行委員會新設數字資產委員會，由提出"戰略比特幣儲備"議案的參議員Cynthia Lummis擔任主席，聚焦包括戰略比特幣儲備在內的數字資產立法。

3. 特朗普任命高盛前銀行家Gary Cohn為負責監管的"數字資產沙皇"，統籌制定全面的數字資產監管框架。

德意志銀行最新報告指出，比特幣前景樂觀，預計到2025年，美國的政治動盪和監管環境對其價格的支撐將繼續，機構的採用程度和美聯儲的寬鬆貨幣政策都將為其提供助力。

加密貨幣融入主流，機構投資者蜂擁而入

在特朗普政府的大力支持下，加密貨幣正在加速融入主流金融體系。渣打銀行數字資產研究主管預測，機構資金流入將推動比特幣和以太坊價格在2025年底分別達到20萬美元和1萬美元。

紐約證券交易所高管Chris Taylor也表示，預計將有更多加密公司進行IPO。貝萊德CEO芬克則公開表態，希望美國證監會批准債券和股票的代幣化。

綠光資本創始人David Einhorn雖然批評了Meme幣的投機性上漲，但他也承認，"沒有什麼能阻止更多可交易代幣的推出，誰都不知道接下來會發生什麼，但感覺會很瘋狂。"

4. 主要事件

重大事件回顧

1. 2025-01-23 特朗普簽署行政命令 特朗普總統簽署行政命令，成立直屬總統的"數位資產市場工作組"，由加密沙皇David Sacks主持。工作組將制定數位資產監管框架，評估創建"國家戰略數位資產儲備"，並禁止各機構採取行動建立央行數字貨幣。該命令旨在加強美國在數字金融領域的領導地位。

2. 2025-01-23 Phemex熱錢包疑似被黑 據Cyvers Alerts監測，Phemex熱錢包出現大額資金可疑流出，價值超2900萬美元的數字資產通過可疑地址在多條鏈上轉移。派盾也發現Phemex熱錢包存在大額資金異常流出情況。Phemex方面尚未就此事作出迴應。

3. 2025-01-23 Plume集成Opentrade Plume Network旗艦質押協議Nest已集成RWA借貸及穩定幣平臺Opentrade。此次集成將使Nest用戶可以存入穩定幣獲得收益，並借貸RWA資產，進一步擴展了Plume生態系統的應用場景。

4. 2025-01-23 Fasanara推出代幣化基金 英國資產管理公司Fasanara Capital推出基於Polygon區塊鏈的代幣化貨幣市場基金FAST，旨在為穩定幣發行者、DeFi協議金庫和加密基金提供流動性解決方案，提供4.7%回報率。

5. 2025-01-23 Jump起訴前員工 Jump Trading對其前軟件工程師Liam Heeger提起訴訟，指控他違反競業禁止協議，經營"直接與Jump競爭"的新公司。Jump表示這違反了他的合同義務。

6. 2025-01-23 Verasity延長質押計劃 Adtech協議Verasity宣佈其VeraWallet質押計劃將延長至2026年3月31日。從2025年4月1日起，VRA的年化質押收益率將維持在15%。

7. 2025-01-23 德意志銀行看好比特幣 德意志銀行最新報告指出，比特幣前景樂觀，預計到2025年，美國的政治動盪和監管環境、機構採用程度和美聯儲寬鬆政策都將為其提供支撐，特朗普政府對加密貨幣的支持也是持續牛市的關鍵。

8. 2025-01-23 Polymarket預測特朗普批准BTC儲備 Polymarket上預測當選總統特朗普在上任頭100天內批准戰略比特幣儲備的概率跌至30%，目前該事件押注金額已接近350萬美元。

9. 2025-01-23 Brighty主打USDT支付 美國數字金融平臺Brighty報告顯示，到2024年USDT將佔其所有加密存款的85%，成為第二大儲蓄資產，TRC-20版USDT交易佔比超60%。

10. 2025-01-23 渣打銀行預測BTC/ETH價格 渣打銀行數字資產研究主管表示，機構資金可能推動比特幣和以太坊價格上漲，到2025年底，比特幣和以太坊價格或將分別達到20萬美元和1萬美元。

11. 2025-01-23 Sonic主網集成Chainlink Sonic Labs宣佈將Chainlink跨鏈互操作性協議(CCIP)集成到其主網中，允許Sonic區塊鏈上的開發人員利用Chainlink的高級基礎設施來創建DApp。

12. 2025-01-23 deBridge交易量暴增 deBridge團隊攜手Solana與HyperLiquidX共同吸納流動性並啟動全面加速模式。在短短5天內，其交易量快速增長，單日交易量更創下2.02億美元的記錄。

13. 2025-01-23 IOTX上線VirgoCX IOTX上線加拿大頭部合規交易平臺VirgoCX。VirgoCX是在加拿大法律監管下的合規交易平臺，服務於加拿大500多萬註冊用戶。

14. 2025-01-23 AI16Z獲巨鯨增持 近日消息，巨鯨在短短三天內增持了231萬枚AI16Z代幣，購買價格為每枚0.83美元，顯示出市場對該代幣的強烈興趣。

15. 2025-01-23 TON基金會迎新掌門人 TON基金會任命新總裁Manuel Stotz，將推動TON在美國市場擴張和戰略發展，加速去中心化技術發展，並與Telegram達成合作協議。

5. 全球政策

以下是根據2025年1月17日至24日的新聞，列舉的與加密貨幣行業相關的新政治動態、經濟政策和法規，以及對行業和市場的影響分析和總結。

1. 美國總統特朗普簽署加密貨幣行政命令

• 描述：特朗普簽署行政命令，成立總統數字資產市場工作組，旨在強化美國在數字金融領域的領導地位。工作組將制定聯邦監管框架，包括穩定幣監管和國家數字資產戰略儲備的可行性評估。

• 影響分析：此舉表明美國政府對加密貨幣採取了更加友好和支持的態度。明確的監管框架有望消除行業的不確定性，吸引更多機構投資者入場，推動加密貨幣市場發展。同時，如果美國建立數字資產戰略儲備，將進一步提升比特幣等加密貨幣的地位。

2. 美國證券交易委員會（SEC）將制定數字資產監管框架

• 描述：特朗普政府任命Paul Atkins為SEC主席，SEC將制定數字資產監管框架，表明監管正向創新友好型方向轉變。

• 影響分析：SEC制定明確的監管框架將為加密貨幣行業樹立規則，消除監管空白，有利於吸引機構投資者，推動行業健康發展。同時也將促進加密貨幣衍生品和代幣化證券等創新產品的推出。

3. 美國政府暫緩推出央行數字貨幣（CBDC）

• 描述：特朗普行政命令禁止聯邦機構推動或發行CBDC。

• 影響分析：暫緩推出CBDC有利於現有加密貨幣在短期內保持競爭優勢。但從長遠來看，如果其他主要經濟體推出CBDC，可能會對現有加密貨幣構成挑戰。

4. 美國政府撤銷前政府的數字資產相關行政命令和財政部國際框架

• 描述：特朗普政府撤銷了前政府的數字資產相關行政命令和財政部國際框架，稱其抑制了創新並削弱了美國的經濟自由與全球領導地位。

• 影響分析：此舉為加密貨幣行業去除了監管障礙，營造了更加自由和有利的發展環境。有利於吸引國內外創新項目在美國發展。

**總結：**美國政府在2025年初出臺了一系列支持加密貨幣行業發展的政策和法規，包括成立工作組制定監管框架、任命親密人士領導SEC、暫緩推出CBDC以及撤銷前政府的限制性政策等。這些舉措將為行業去除不確定性，吸引機構資金入場，推動創新發展，從而有望推動加密貨幣市場進入新的繁榮時期。

6. 投資分析

6.1. 投資推薦

免責聲明：以上建議僅基於目前的市場分析，並非財務建議。投資有風險，請謹慎決策。

6.2 投資策略

1. 本週熱門代幣技術分析

本週熱門代幣包括TRUMP、MELANIA、VINE等Meme幣。從技術面看，TRUMP價格突破42美元關口，日內漲幅超12%，但MACD指標顯示無明顯趨勢。MELANIA價格下跌9%以上，失去上漲動力。VINE價格突破3億美元市值，交易活躍度高，但存在內部交易操縱嫌疑。總的來說，這些Meme幣價格波動劇烈，投機氣氛濃厚，投資者需謹慎對待。

本週量化策略總結

2. 根據交易機器人數據，不同策略表現存在較大差異。合約網格策略收益率普遍較高，如MOG_USDT策略年化收益率高達90414.63%，但波動風險也很大。現貨網格策略如SHIB_USDT策略表現較為穩健。智能調倉策略對衝風險，如BTC_USDT等策略收益率適中。總體來看，高收益往往伴隨高風險，投資者需根據自身風險偏好審慎選擇。

量化策略小結

6.3. 金融理財產品

1. 餘幣寶 餘幣生息、隨存隨取、利息複利 資金總量(USDT):11.11億 USDT近7天年化收益率:4.36%+8.87%

什麼是餘幣寶 Gate餘幣寶有助於將有閒置資產和有借款需求的用戶相匹配，用戶申購餘幣寶後，每個整點將由系統根據用戶設置的借出利率和實際借款需求判定是否借出成功以及該整點的利率，借出成功可以獲得該小時的利息，若由於設置的利率過高導致的借出失敗以及在整點判定前贖回資金的用戶無法獲得利息。

餘幣寶利息收益如何計算？ Gate餘幣寶支持用戶自定義利率，用戶在申購時可以設置最低借出利率，整點判定借出成功後按照判定的利率計算收益。若資金在整點 T 時出借成功，用戶可在 T+1 時收到 T～T+1 小時利息。若在T+1整點判定前贖回資金則該小時無法獲得利息。每小時產生的利息會自動復投，當贖回時可直接將本金和利息一起贖回。

2. 理財寶 第一筆收益從這裡開始！低門檻、高安全性、高收益率

什麼是理財寶？ 理財寶是芝麻金融設立的一站式綜合理財服務中心，包括活期、定期以及其他全部理財方案，為用戶提供多個種類上百種數字貨幣金融產品

投資期限為鎖倉和非鎖倉理財有哪些？ 鎖倉理財需要鎖倉一段時間，包括定期理財、雙幣寶、結構性理財、幣幣理財。 非鎖倉理財可靈活參與，支持隨時取用，包括活幣理財、餘幣寶。

如何計算及發放利息/收益？ 參與不同的理財產品，收益規則可能會有所不同 收益會按照指定年化利率進行計算，發放時間因產品而異

3. 結構性理財 固定收益與期權等金融衍生品組合的新型金融產品

什麼是結構性理財？ Gate.io結構性理財是一種基於固定收益與期權等金融衍生品組合的新型金融產品。一般以標的在投資期限內的價格表現與規定掛鉤價格比較關係來確定結算的收益率水平，可分為保本型及進取型兩種。用戶可根據自己所需的收益率，本位幣等選擇購買指定投資期限的產品，一般情況下到期進行結算贖回本息，不可進行提前贖回（具體視產品類型而定）。

計息及贖回規則如何？ 申購不同的理財產品，計息及贖回規則可能有所不同，以鯊魚鰭產品為例，到期時進行最終收益的計算併發放至現貨賬戶，會根據整個投資期限內標的觀測價格表現與價格區間的關係來確定最終結算時收益的年化收益率。

結構性理財的風險是什麼？ 根據不同的產品規則，計息的年化收益率會由標的觀測價格與規定掛鉤價的對比結果來確定，當市場波動較大時，難以把握二者的關係，存在以較低利率結算的可能性，另外本金也存在著一定損失的風險。

4.市場利率

注:

1. TradFi利率數據來源於主要銀行間同業拆借市場。
2. CeFi和DeFi利率數據分別來源於主要加密貨幣集中式和去中心化金融平臺。
3. 上述數據僅供參考,實際利率可能因平臺和時間而有所不同。
4. 本報告不構成投資建議,投資者據此操作風險自負。

免責聲明:以上內容中引用的任何數據、報價和其他信息均來自於公開可獲取的互聯網資源,不代表本公司的觀點和立場,也不構成任何投資建議。本公司對任何因使用該等信息而導致的損失不承擔任何責任。

6.4. 技術分析

布林帶交易策略回測

布林帶是一種常用的技術指標，通過價格的標準差來識別潛在的超買或超賣狀況。本次回測採用以下交易策略：

• 當ETH價格接近或突破上軌時，做出賣出動作，倉位為20%
• 當ETH價格接近或突破下軌時，做出買入動作，倉位為20%
• 初始本金為10萬USDT

根據這一交易策略對ETH的歷史數據進行回測，回測結果如下：

• 最終收益率：32.17%
• 最大回撤率：-18.35%
• 年化波動率：28.64%

數據分析：

1. 收益率方面，該策略在回測期內取得了32.17%的正收益，表現較為理想。
2. 最大回撤率為-18.35%，屬於中等風險水平，需要投資者有一定的風險承受能力。
3. 年化波動率達到28.64%，波動性較大，操作難度較高。

優點：

• 布林帶作為技術指標，能夠較好地捕捉價格的超買超賣信號。
• 交易策略簡單明瞭，易於執行。

缺點：

• 存在一定的滯後性，可能會錯失一些交易機會。
• 在劇烈波動的行情中，可能會產生較多錯誤信號。
• 需要投資者具備較強的風險承受能力。

總的來說，布林帶交易策略對於中短線操作ETH具有一定的參考價值，但也需要結合其他技術指標和基本面分析，以降低風險。投資者在實際操作中還需要根據自身的風險偏好進行適當調整。