2026 年 Altcoin 季：成長機會與全面交易策略

季Altcoin已成為加密貨幣市場中熟悉的週期現象，標誌著當其他加密貨幣的價值和投資者關注度超越比特幣的爆發階段。目前在2026年初，比特幣維持在68,190美元的價格，市場佔有率為55.72%，顯示一個潛在的altcoin季節正逐漸明朗。為在此階段取得成功，交易者需深入了解其運作機制、歷史演變及適用策略。

什麼是Altcoin季？從現象到市場週期

Altcoin季，又稱為altcoin season，是指非比特幣的加密貨幣市值總和在漲幅速度上超越比特幣的時期。在此期間，資金由投資者從比特幣轉向各種多樣的altcoin，從頂尖項目到新興高潛力的代幣。

這種轉移並非偶然。當比特幣價格達到高點，使散戶投資者難以進入，或比特幣增長放緩時，市場開始尋找其他獲利機會。altcoin季正是這些機會開始蓬勃發展、獲利通常遠高於比特幣的時期。

比特幣主導地位下降，Altcoin季開始

理解altcoin季，需區分比特幣主導地位週期。比特幣主導度衡量比特幣市值佔整體加密貨幣市值的百分比。當此指標跌破50%，通常代表altcoin季已啟動。

相反，當比特幣主導度升高，表示投資者正轉向比特幣——這是比特幣季或市場疲軟的信號。在這些時期，altcoin往往被忽視，交易量下降，價格承受壓力。

主要差異點：在比特幣季，投資者偏好比特幣，因其穩定性和“數字黃金”的地位；而在altcoin季，他們則尋找漲幅更快、潛在獲利更高的代幣。

歷史上的Altcoin：從2017年至今

altcoin季並非新現象。加密貨幣市場的歷史顯示多次明顯的altcoin季，每次都有其獨特特徵。

2017-2018年Altcoin泡沫：ICO的巔峰

2017年底至2018年初，市場經歷了最深刻的altcoin季之一。比特幣主導度從87%降至2018年1月的最低32%。同期，加密貨幣市值從約300億美元激增至超過6000億美元，僅用了一年。

此時期由ICO熱潮推動——新項目不斷推出並籌集資金。數千種altcoin被發行，許多達到歷史新高。然而，大多數項目隨後消失或價值暴跌90%以上，使2018年成為市場的“嚴冬”。

2021年Altcoin繁榮：DeFi、NFT與Memecoin時代

2021年出現類似但形式不同的altcoin季。比特幣主導度從70%降至38%，而altcoin市佔率從30%升至62%，一年內翻倍。

這次非由ICO推動，而是由三大趨勢：去中心化金融（DeFi）、非同質化代幣（NFT）和Memecoin。Solana、Polygon、Uniswap、Aave等項目市值達到數十億美元。同時，像Dogecoin和Shiba Inu這些沒有實際應用的Memecoin也吸引了數百萬投資者。

2021年5月，比特幣首次突破69,000美元，整體市值創下超過3萬億美元的歷史新高。大部分漲幅來自altcoin。

2023-2025年Altcoin季：AI、DePIN與Web3

自2023年第四季度起，市場進入新階段。經過2022年的調整，此次altcoin季由新科技趨勢推動：人工智慧（AI）、去中心化物理基礎設施（DePIN）、GameFi、元宇宙和Web3。

與以往週期不同，此次altcoin季範圍更廣，涉及多個領域。AI相關的Fetch.ai、DePIN的Arweave、新興Memecoin如dogwifhat等都經歷了大幅漲價。這顯示altcoin市場已更成熟，投資者資金分散於多個類別，而非集中於單一趨勢。

監測Altcoin季啟動的信號

雖然無法精確預測何時開始，但以下指標可幫助投資者辨識：

比特幣主導度下降：當比特幣主導度跌破50%，尤其低於40%，是投資者資金從比特幣轉向altcoin的強烈信號。

altcoin交易量激增：交易所報告的altcoin交易量顯著高於平常，代表市場興趣增加。

市場情緒樂觀：當市場普遍樂觀，受到新技術、利好政策或有潛力項目推動時，altcoin季常開始。

重要事件觸發：比特幣減半、ETF批准、政策利好或大型機構選擇加密貨幣，都可能引發altcoin季。

alt/BTC比率升高：altcoin市值與比特幣的比例顯著上升，表明altcoin正取代比特幣成為主要推動力。

Altcoin季交易策略：理論到實務

altcoin季提供獲利機會，但風險亦高。以下為基本策略：

深入研究項目：投資前，了解技術背景、團隊、進度及市場潛力。許多altcoin實為騙局或毫無價值。

分散投資：不要將所有資金集中於單一altcoin，應分散於多個代幣，以降低單一失敗的風險。

嚴格風控：設定止損點（stop-loss），限制潛在損失。預先決定最大可接受損失比例。

獲利鎖定：漲幅大時，部分獲利出場，鎖定收益。避免貪婪，期待持續漲價。

追蹤趨勢，避免假消息：避免被社群傳言或FOMO（害怕錯過）影響，應依據數據和技術分析行動。

採用DCA（平均成本法）：分批買入，避免一次性投入全部資金，降低風險。

Altcoin季潛在風險與管理

altcoin季並非總是盈利，需留意以下風險：

高波動性：altcoin較比特幣波動更大，可能一週漲200%，一月跌70%。情緒不穩者難以承受。

泡沫破裂：部分altcoin被過度炒作，泡沫破裂時價格暴跌。

Rug Pull與詐騙：不良開發者可能籌資後消失，投資者血本無歸。務必核查團隊身份。

操縱行情（Pump and Dump）：操縱團隊透過買入推高價格，待散戶跟進時賣出，常見於市值較小的altcoin。

政策變動：監管政策可能快速變化，嚴格的規範可能瞬間摧毀altcoin季。

風險管理：只投資可承受損失的資金，避免借貸或槓桿交易，持續追蹤政策動向，設置退出策略。

結論

altcoin季既是機會也是挑戰。成功的投資者不是靠運氣，而是懂得機制、善用風控、耐心等待。結合深入研究、多元配置、嚴格管理與持續追蹤資訊，能最大化獲利並保護資本。

altcoin季將在未來市場週期中再次出現。學習歷史、提前準備策略，將幫助你迎接下一次的機會。