Crypto ETF(加密貨幣交易所交易基金)是一種在傳統證券市場上市、可以像股票一樣買賣的金融產品。它的核心目標是跟蹤某種加密資產(如 Bitcoin 或 Ethereum)的價格,方便投資者無需直接持有加密貨幣就能獲得敞口。
目前市場上的 Crypto ETF 主要分爲兩類:
現貨 Crypto ETF:直接持有加密貨幣(如比特幣、以太坊)作爲基礎資產,價格緊密跟隨幣價波動。
期貨 Crypto ETF:通過加密貨幣期貨合約(如 CME 的 BTC 期貨)間接追蹤幣價,更多受到衍生品市場的影響。
以下是當前市場上主流的 Crypto ETF 產品,按地域與幣種分類列出:
說明:列表僅選取部分代表性產品,實際市場可能隨監管政策與行情變化有所更新。
對於新手投資者而言,選擇 Crypto ETF 時可關注以下因素:
幣種偏好:是否偏好 BTC、ETH 或其他加密資產;
基金結構:是現貨型更直接,還是期貨型更合規;
管理費用:如 IBIT 年管理費爲 0.25%,長期持有成本需考慮;
流動性與交易量:交易量越高,買賣價差越小;
所處國家監管環境:影響贖回機制、安全性與稅務合規。
優勢:
不需要自己開加密錢包,降低操作門檻;
受證券市場監管,風險控制更規範;
可納入退休帳戶等傳統投資組合中;
節省交易對沖成本。
劣勢:
管理費用略高於直接持幣;
某些 ETF(如期貨型)可能存在價格偏離;
對於追求完全去中心化理念的投資者不夠“純粹”。
Crypto ETF 是傳統金融與加密資產融合的典型產品,特別適合希望在合法合規前提下配置數字資產的投資者。2025 年多個現貨比特幣 ETF 已獲 SEC 批準上市,標志着主流資本市場對加密貨幣的進一步接納。
新手用戶可從 IBIT、FBTC 等主流產品開始了解與嘗試,同時要牢記加密市場波動性大,合理控制倉位與風險始終是第一要務。