每日新聞 | BTC 暴跌10％，華爾街透露馬斯克減持BTC，美聯儲資產負債表縮減規模將達到1萬億美元

加密貨幣每日摘要：華爾街透露，老馬已經減持比特幣，導致市場下跌10%。

今天，大約晚上21:30（UTC）， 比特幣 突然暴跌超過9％，跌至25,409美元和24,715美元的低點，24小時內下跌超過9.41％。 以太坊 在短期內跌破1,600美元，最低跌至1,551.71美元。目前價格為1,615.47美元，24小時內下跌10.85%。

這次下跌導致比特幣的市值首次自6月16日以來跌破5000億美元，並達到自6月20日以來的最低點。

根據CoinGlass數據，急劇下跌導致過去24小時清算金額超過10億美元，較上一個交易日增加了737.87%。其中包括4.72億美元的比特幣清算和3.02億美元的以太坊清算，受影響頭寸大多為多頭倉位。

加密社區將一些下跌歸因於《華爾街日報》的報導。

報告指出，SpaceX 的資產負債表從 2021 年到 2022 年記錄了對比特幣 3.73 億美元的減值，並且銷售的確切時間尚不清楚。Musk 在 2021 年的一次演講中提到 SpaceX 持有比特幣，但由於公司是私人公司，具體數量未予披露。

此外，马斯克旗下另一家公司特斯拉在2022年第二季度以9.36亿美元的价格出售了超过30000个比特币，占其初始15亿美元比特币持仓的约75%。

老馬一直是加密貨幣的長期愛好者，在他對X社交媒體的介紹中，有一個受歡迎的 Dogecoin 一種名為“Ð.”的符號。眾所周知，任何與老馬相關的新聞都會影響市場。

另一則可能刺激賣出的消息是，中國房地產開發商恆大正在美國申請破產保護，引發投資者擔憂，擔心中國房地產市場的問題可能擴散到全球經濟的其他行業。

最近幾周，比特幣價格一直在下降，在 6 月 15 日黑石集團申請比特幣 ETF 後的漲幅已經抹去了大約一半。

據彭博社報導，拋售背後的巨集因素之一是全球利率持續飆升，尤其是在美國，30年期國債利率升至4.42%，為2011年以來的最高水準。10年期國債收益率為4.32，僅比15年高點低一個基點。這不僅抑制了加密貨幣的價格，而且還打擊了傳統市場的風險資產。

加密貨幣投資公司LedgerPrime的首席投資官Shiliang Tang表示，本週早些時候人們對Grayscale比特幣ETF的解決方案持樂觀態度，但最終未能獲得任何結果。此外，傳統市場整週表現疲弱，S&P 500指數和科技股全面抛售，10年期利率攀升至高位，美元走高，中國信貸和經濟數據疲弱，對風險資產不利。

根據Kaiko數據，比特幣和以太坊的90天波動率分別下降到35％和37％，而原油的90天波動率達到41％。波動率是指特定資產價格在特定時間內上升或下降的速率。

從歷史的角度來看，比特幣的波動性一直很高，但最近的情況並非如此，這種不尋常的穩定伴隨著交易量的急劇下降。數據顯示，比特幣的交易量上個月達到了自2020年11月以來的最低水平，30天波動率接近五年低點。

值得注意的是，比特幣的波動性目前比標普500指數、科技股、黃金等低。

今日主要代幣趨勢

BTC

回顧了以$28,535放空BTC的實況直播，設有兩個目標水平，分別是$26,500和$25,620以下。建議的空頭位實現了30.63%的盈利/損失。可能會繼續短期下行，穩定在$25,750左右展開輕微反彈。建議迅速進出，以抓住短期反彈。

ETH

回顧在以太坊（ETH）的現場直播中建立的1815美元的空頭倉位，有兩個目標水平，分別是1755美元和1694美元以下。空頭倉位實現了18.40%的獲利/虧損。可能會繼續短期下跌，穩定在1631.28美元左右，開始一個小幅反彈。建議快速進出以抓住短期反彈機會。

SEI

SEI的高目標0.2605美元已達成，並持續向下潛力走向0.1668美元和0.1535美元。如果短期不回落到0.1535美元，可能會有進一步的下行動能。斐波那契數列估計較低支撐位包括0.1433美元、0.1362美元、0.1290美元、0.1202美元，和底部目標0.1060美元。

宏觀：美聯儲資產負債表縮減規模將達到1萬億美元，可能引發巨大的市場震盪

預計美聯儲將在本月將其龐大的資產負債表縮減至1萬億美元，這是試圖扭轉多年來寬鬆貨幣政策的重要里程碑。投資者已警告進一步縮減資產負債表可能會對金融市場產生影響。

在 COVID-19 大流行的早期，美聯儲購買了數萬億美元的政府債券和抵押貸款支持證券，以説明穩定金融體系。然而，自去年春天以來，美聯儲已停止在債券到期時更換債券。

截至8月9日，自去年5月觸及855億美元高峰以來，美聯儲的資產負債表已經縮減了9800億美元。根據每週數據分析，預計到本月底，這個規模將超過1萬億美元。

美國聯邦儲備系統縮減其資產負債表，即量化緊縮（QT），導致政府債券市場失去了其中一個最大的買家，進而增加了私人投資者必須吸收的債務供應。

對於美聯儲來說，QT可能是一條不穩定的道路。在2019年，由於表格規模減少而導致借款成本大幅增加，市場陷入恐慌，美聯儲被迫結束了試圖進行的行動。

到目前為止，最新一輪的緊縮進展順利，儘管其速度幾乎是2018-2019年的兩倍。投資者表示，這種韌性反映了自疫情以來，全球金融體系充斥著現金。然而，進一步擴展的背景正變得越來越具有挑戰性。

摩根大通美國利率策略聯席主管傑伊·巴里（Jay Barry）表示，第二輪萬億美元規模的削減可能會產生更大的影響。第一輪萬億美元規模的削減是在聯邦基金利率迅速上升的背景下進行的，而第二輪萬億美元規模的削減更為重要，因為它將出現在美國國債供應加速的背景下。

美聯儲的目標是在2025年中旬之前進一步減少其資產負債表規模15,000億美元，同時美國政府正大幅增加新債券發行規模，外國投資者的需求也在減弱。

這可能會提高政府和企業的借款成本，並導致今年購買了許多債券的許多投資者蒙受損失。這些投資者預期隨著加息周期接近尾聲，美國債券收益率將下降。

IMF高級經濟學家曼莫漢辛格表示，額外的1萬億美元QT相當於聯邦基金利率再增加15至25個基點。

“隨著利率穩定，更多的QT影響可能更容易看到，”他說。

為彌補稅收下降和政府支出增加之間的差距，美國財政部今年增加了債券發行量。本月早些時候，該部門宣布將在下一季度擴大拍賣規模，在未來幾個季度進一步擴大。美國銀行利率分析師梅根·斯威伯（Megan Swiber）估計，部分債券的拍賣規模可能在2021年達到峰值，當時是COVID-19大流行的借貸高峰。

同時，預計日本作為美國國債最大外國持有人的需求將下降。日本央行於7月放寬對政府債券市場的管制，導致日本債券收益率達到近十年來的最高水平。較高的債券收益率使一些投資者預測將有大量日本資金… 流動 回頭，包括大量資金從美國國債流出。

然而，外媒表示，即使在這種情況下，預計資產負債表的縮減也不會導致2019年發生的流動性危機。不同於四年前，金融體系中仍然存在大量現金。儘管使用量減少，美聯儲設計的一種特殊工具仍然每晚吸收約1.8萬億美元的多餘現金。銀行儲備要求今年有所減少，但仍遠高於美聯儲開始擔心的水平。

然而，一些分析師認為美國國債市場收益率可能會大幅上升，特別是長期國庫券。

“聯邦儲備的規模縮減雖然是被動的，但應該會導致收益曲線變得更陡，” 巴里說。“盡管利率上調基本上已經完成，但資產負債表的規模縮減可能會影響今年和明年的收益曲線。”

由於美國債券收益支持各種資產類別的估值，急劇上升也意味著企業借款人成本上升，可能會削弱今年股市的上升。

Curvature Securities的回購交易員Scott Skyrm表示：“所有這些都會對買家、賣家和市場產生影響。當其中一方發生變化時，通常會出現更多的波動。我預計9月和10月會有更多的波動，因為將會有更多的新債券發行。”