使用吸籌區分佈指標（ADI）來理解市場需求和供應

TL; DR

交易者可以使用積職新分佈指標來預測價格反轉。

ADI指示資產價格與市場上賣方和買方數量之間的關係。

ADI在橫盤市場非常有效。

在上升趨勢中，ADI可能會產生誤導信號，因此它並不有效。

介紹

指標有不同的類別，如擺動指標和交易量指標，用於衡量各種交易方面。交易量指標，如吸籌區 (AD) 指標，顯示大多數交易者是否支持現有趨勢。在本文中，我們重點關注吸籌區指標，因為它很受歡迎。

什麼是吸籌區分佈指標？

累積分配指標（Accumulation Distribution Indicator）是由馬克·查金（Marc Chaikin）創建的，它衡量了資產中資金的累積流入和流出。它通過比較收盤價與資產的最高點和最低點來實現這一目標，並使用交易量進行加權。

它指示市場是在積累還是分發資產，有助於預測未來的價格走勢。因此，該指標分析資產的交易量和價格。通過這樣做，它衡量了市場上資產的供求關係。

吸籌區指標是圖表底部上下移動的一條線。

吸籌區和分配指標- Trademo

如圖所示，蠟燭圖模式下方的藍線是累積分佈指標。

瞭解吸籌分佈指標

吸籌區是資產價格上漲並有許多交易者購買的時期。大多數投資者持有資產，期待進一步的價格上漲。另一方面，分銷期是資產價格下跌並有許多投資者拋售的時期。

累積分佈指標的計算

計算該指標時需要遵循三個關鍵步驟。您需要計算資金流乘數，資金流量，然後建立積累分佈線。

步驟1： 計算錢數
Flow Multiplier (MFM) 使用公式，[（收盤價 – 最低價） – （最高價 – 收盤價）] / （最高價 – 最低價）

步驟 2： 計算金額
FLOW 交易量 (MFV) 使用公式，MFM x 期間的交易量。

步驟3：使用資金流量總和創建積聚分佈線（ADL）。

ADL = 前一期的ADL + 當前週期的資金流量

如何使用吸籌區分佈指標

吸籌區指標的主要用途是顯示在特定期間內的主導市場力量。有時候賣壓大於買壓，反之亦然。

如果ADI上升，則意味著市場上存在更大的購買壓力，因此存在積累。相反，如果ADI在下降，則意味著市場上存在更大的拋售壓力，並且存在分銷。

Accumulation and distribution- Trademo

在上圖中，點A表示正在發生分配，而點B表示正在積累。基本上，交易者在ADI上升時購買資產，在其下降時出售。

另外，靠近+1的正數表示強勁的多頭動能。相反，負數表示高拋壓力。

分歧

背離是重要的，因為它們表明了趨勢反轉的可能性。事實上，當資產價格與指標方向相反時，就會出現背離。例如，如果指標上升，價格就會下跌。

唱多背離

如果資產價格創新低而指標創新高，則存在看多背離。或者，指標可能創新高而價格創新低。這表明不久將會出現價格上漲的逆轉。

多頭背離 - Alphaexcapital

正如您在圖表中所注意到的，多頭背離後不久，該資產的價格開始上漲。

唱空背離

當價格上漲而指標下跌時，形成了一個唱空的背離。這表明動量在減弱，可能導致價格下跌。下圖顯示了一個ADI唱空背離。

ADI 唱空背離- Alphaexcapital

正如您在圖表上注意到的那樣，背離後不久，價格開始下跌。

趨勢確認

ADI 對確認市場趨勢非常重要，幫助交易員準確把握進出場時機。上升的 ADI 表明上漲趨勢，而下降的 ADI 確認了下跌趨勢。因此，趨勢跟蹤交易員發現這一指標非常重要。這是因為他們總是在 ADI 上升時買入資產，在其開始下降時賣出。通過這樣做，他們順勢而為。

趨勢跟蹤交易- Daytradetheworld

交易員可以在A點開多倉位，並持續跟隨趨勢，直到價格達到B點，然後關閉交易。

區間市場期間的吸籌和分配

ADI是交易者在趨勢和橫盤市場均可使用的指標之一。如果ADI開始上漲，這意味著正在吸籌，暗示可能會有向上突破。

ADI在一個區間市場- Estradinglife

正如圖表所示，8月19日至10月初間市場呈現區間震盪。當10月初ADI上升時，價格也隨之上漲。

如果價格在區間市場期間開始下跌，則表明價格可能會在不久的將來下跌。因此，交易者可能需要平倉。

優勢

ADI使交易者能夠在回調和反彈中尋找交易機會。它清楚地顯示市場正在積聚或分散。

背離可以幫助交易者在正確的時間檢測到價格反轉，幫助他們及時發現交易的入場和出場點。

ADI可以顯示不同時間範圍內的市場變化，增加成功的機會並降低潛在風險。
它適用於供應區和交易區，因為它可以輕鬆跟蹤市場的變化。

ADI的侷限性

ADI是一個用於確認趨勢而不是單獨指示交易行動的工具。因此，交易者應該只在價格走勢的配合下使用它。

背離後，預期的價格變化可能不會發生。例如，上升趨勢可能不會跟隨ADI看跌背離。

結論

積累和分配指標跟蹤資產價格以及市場上買家和賣家的數量。通過了解賣壓和買壓的變化，交易員可以發現交易的入場和出場點。然而，結合價格走勢來獲得最佳指示是很重要的。