🔥Gate.io Bots chiến lược giao dịch nhà đầu tư khuyến khích đã chính thức bắt đầu!
🤖 Ngay lập tức tạo chiến lược Bots, chia sẻ 10,900 USDT!
💰Có thêm sự phơi bày lưu lượng chính thức, hỗ trợ quảng bá chiến lược, nâng cao lợi nhuận!
🔗Chi tiết: https://www.gate.io/announcements/article/43944
Điều gì đứng sau việc vốn hóa thị trường XRP tăng vọt 50 tỷ USD?
Tác giả: insights4vc Nguồn: substack Dịch:善欧巴, 金色财经
Trong tuần qua, giá XRP đã tăng khoảng 60.96%, từ 1.46 đô la lên 2.35 đô la, với giá trị thị trường vượt qua 1300 tỷ đô la. Bài viết này sẽ phân tích ngắn gọn về sự phát triển lịch sử của Ripple (công ty đứng sau XRP), hệ sinh thái của nó cũng như những tiến bộ mới nhất trong việc mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) và sự tham gia của các cơ quan quản lý.
Ripple được thành lập vào năm 2013, tiền thân là OpenCoin, sau đó đổi tên thành Ripple Labs. Là một trong những người tiên phong trong công nghệ blockchain, Ripple tập trung vào thanh toán xuyên biên giới và tài chính phi tập trung (DeFi). Cốt lõi của hệ sinh thái Ripple là XRP Ledger (XRPL), sổ cái phân tán này được David Schwartz, Jed McCaleb và Arthur Britto phát triển vào năm 2011, nhằm cung cấp giải pháp thanh toán toàn cầu hiệu quả, có thể mở rộng và an toàn, phù hợp với tầm nhìn hiện đại hóa cơ sở hạ tầng tài chính của Ripple.
Tiến triển mới nhất của XRPL
• Đột phá trong việc token hóa RWA: Ngày 25 tháng 11 năm 2024, Ripple thông báo hợp tác với Archax, sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số đầu tiên được FCA Vương quốc Anh quản lý, sử dụng XRPL để token hóa quỹ thanh khoản 3.8 tỷ bảng Anh của Abrdn. Điều này đánh dấu sự ra mắt của token quỹ thị trường tiền tệ đầu tiên trên XRPL, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trong việc token hóa tài sản thực.
• Sự tham gia của cơ quan quản lý ngày càng sâu sắc: Ngày 2 tháng 12 năm 2024, WisdomTree đã tham gia cùng Bitwise, 21Shares và Canary Capital để nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) nhằm phát triển quỹ giao dịch trao đổi (ETF) XRP giao ngay. Xu hướng này phản ánh sức hấp dẫn ngày càng tăng của XRP trong giới đầu tư tổ chức, đồng thời cũng cho thấy việc áp dụng rộng rãi các công cụ tài chính mã hóa.
Trạng thái XRP: Tổng quan quý 3 năm 2024
Báo cáo quý của Ripple tiết lộ những phát triển quan trọng của XRP và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn:
• Tình trạng pháp lý rõ ràng: Tòa án phán quyết rằng XRP không phải là chứng khoán, giúp nó được niêm yết lại trên các sàn giao dịch ở Mỹ và các quốc gia quốc tế khác. Sự phân biệt giữa Ripple và XRP được công nhận rộng rãi.
• Sự quan tâm của các tổ chức gia tăng: Grayscale đã ra mắt sản phẩm tín thác XRP, trong khi Bitwise, Canary và 21Shares lần lượt nộp đơn xin ETF XRP. Điều này cho thấy niềm tin của các tổ chức vào XRP đang tiếp tục tăng lên.
• Tác động kinh tế vĩ mô: Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã dẫn đến sự tăng giá của tài sản rủi ro, và thị trường tiền điện tử cũng đã phục hồi theo đó. Ngoài ra, việc ra mắt ETF Ethereum tại Mỹ đã thu hút 552,2 triệu USD dòng vốn.
• Môi trường quản lý: SEC đã kháng cáo một phần phán quyết trong vụ kiện Ripple, nhưng thừa nhận rằng XRP bản thân nó không phải là chứng khoán. Trong khi đó, các quốc gia và khu vực như Nhật Bản, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Hồng Kông đã áp dụng các chính sách quản lý tiền điện tử thân thiện hơn, tạo nên sự tương phản rõ rệt với các hành động thực thi của Mỹ.
• Mở rộng toàn cầu: Ripple đã nhận được sự chấp thuận quy định tại Dubai và thúc đẩy đổi mới tiền điện tử thông qua các khoản đầu tư chiến lược và các hoạt động vận động.
Với sự dẫn dắt của ETF tiền mã hóa trong việc tăng trưởng thị trường và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp đến, sự rõ ràng trong quy định và sự trưởng thành của ngành sẽ là chìa khóa cho sự phát triển tương lai của tài sản kỹ thuật số.
Thành viên đội ngũ cốt lõi
• CEO：Brad Garlinghouse
• Đồng sáng lập và Chủ tịch điều hành: Chris Larsen
• Giám đốc công nghệ của XRP Ledger: David Schwartz
• Người đồng sáng lập XRP Ledger: Arthur Britto
• Giám đốc Tài chính (CFO): Jon Bilich
• Giám đốc Pháp lý (CLO): Stuart Alderoty
• Người đồng sáng lập trước đây: Jed McCaleb (hiện là đồng sáng lập của Stellar)
Ripple Labs, Inc. (XRP) Tổng quan về tài trợ - Tổng số vốn huy động: 2.945 triệu USD
Vòng gọi vốn:
Ngày：11 tháng 4 năm 2013
Số tiền tài trợ: Không tiết lộ
Nhà đầu tư: Andreessen Horowitz (a16z), Lightspeed Venture Partners, Vast Ventures
Ngày: 14 tháng 5 năm 2013
Số tiền huy động: Không được tiết lộ
Một số nhà đầu tư: GV (Google Ventures), IDG Capital
Ngày：12 tháng 11 năm 2013
Số tiền tài trợ: 350 triệu USD
Một số nhà đầu tư: Core Innovation Capital, Camp One Ventures, IDG Capital, Hinge Capital
Ngày：3 tháng 12 năm 2014
Số tiền huy động: 400 triệu USD
Một số nhà đầu tư: Santander
Ngày：19 tháng 5 năm 2015
Số tiền huy động: 28 triệu đô la Mỹ
Một số nhà đầu tư: IDG Capital, Blockchain Capital, Digital Currency Group (DCG), Core Innovation Capital, RRE Ventures, CME Ventures
Ngày: 6 tháng 10 năm 2015
Số tiền huy động: 400 triệu USD
Một số nhà đầu tư: Santander, CME Ventures, SeaGate.io Technology
Ngày：15 tháng 9 năm 2016
Số tiền tài trợ: 55 triệu đô la Mỹ
Một số nhà đầu tư: SBI Investment, Accenture, Santander, CME Ventures, SeaGate.io Technology, Hinge Capital
Ngày: Ngày 20 tháng 12 năm 2019
Định giá công ty: 98 tỷ USD
Số tiền tài trợ: 2 triệu đô la
Một số nhà đầu tư: Tetragon Financial Group Limited, SBI Investment, Bossanova Investimentos, Route 66 Venture
Kinh tế học token
XRP là tài sản gốc của XRP Ledger (XRPL), được tạo ra vào năm 2012, với tổng nguồn cung cố định là 100 tỷ đồng, tất cả đều đã được khai thác trước.
• Trong đó, 80 tỷ được phân bổ cho Ripple Labs, 20 tỷ được phân bổ cho các thành viên trong nhóm sáng lập.
• Để ổn định thị trường và quản lý lượng nắm giữ, Ripple đã gửi 55 tỷ XRP vào tài khoản lưu ký vào năm 2017, mỗi tháng phát hành tối đa 1 tỷ XRP, dự kiến thời gian phát hành là 55 tháng.
• XRP chưa sử dụng sẽ được khóa lại, kéo dài thời gian phát hành. Tính đến tháng 12 năm 2024, Ripple vẫn nắm giữ khoảng 37,24 tỷ XRP được quản lý.
Stablecoin RLUSD của Ripple
Ripple dự kiến sẽ phát hành stablecoin RLUSD vào ngày 4 tháng 12 năm 2024, nhưng hiện tại đã bị hoãn lại do chờ phê duyệt của cơ quan quản lý. Ripple đang hợp tác với Cục Dịch vụ Tài chính bang New York (NYDFS) để đáp ứng các yêu cầu quản lý nghiêm ngặt và duy trì tiêu chuẩn hoạt động cao.
Tổng quan về RLUSD:
• Thời gian công bố đầu tiên: Tháng 4 năm 2024
• Hỗ trợ tài sản : Được hỗ trợ hoàn toàn bởi tiền gửi USD, trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền mặt tương đương.
• Mục tiêu: RLUSD, với tư cách là một stablecoin ưu tiên tuân thủ và phù hợp với doanh nghiệp, nhằm bổ sung giải pháp thanh toán xuyên biên giới của Ripple, hoạt động song song với XRP.
• Triển vọng thị trường: Với việc thị trường stablecoin dự kiến sẽ tăng trưởng lên trên 2.8 triệu tỷ đô la vào năm 2028, RLUSD được coi là một đóng góp quan trọng trong lĩnh vực mở rộng nhanh chóng này.
Chỉ số chính (ngày 5 tháng 12 năm 2024)
XRP Sổ cái: Tổng quan chi tiết
XRPL khác với chuỗi khối chứng minh công việc (PoW) hoặc chứng minh cổ phần (PoS) truyền thống, nó sử dụng một mô hình đồng thuận liên bang** mà không cần khai thác hoặc đặt cọc để các xác thực đạt được sự đồng thuận về trạng thái sổ cái. Giao thức đồng thuận được thiết kế để tăng cường hiệu suất, giảm độ trễ và giảm chi phí tính toán, từ đó đạt được sự hoàn tất giao dịch nhanh chóng.
Mạng xác thực và danh sách nút duy nhất (UNL)
Mạng XRPL được cấu thành từ hơn 109 nút xác thực phân bố trên toàn cầu. Một tập hợp con của những nút xác thực này tạo nên danh sách nút duy nhất (UNL), điều này là rất quan trọng để đạt được sự đồng thuận. UNL bao gồm 31 nút xác thực đáng tin cậy, bao gồm các thực thể như Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple Labs và XRPScan. Mặc dù bất kỳ thực thể nào cũng có thể vận hành nút xác thực và công bố UNL, nhưng UNL mặc định chịu ảnh hưởng lớn từ Ripple Labs và Quỹ XRP Ledger.
Vấn đề tập trung hóa:
Việc lập danh sách UNL mặc định do các tổ chức có ảnh hưởng lập ra đã dấy lên những nghi vấn về vấn đề tập trung hóa. Các nhà phê bình cho rằng, quá trình lựa chọn những người xác thực đáng tin cậy không hoàn toàn không cần sự cho phép, và có thể làm tổn hại đến tinh thần phi tập trung của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, những người ủng hộ nhấn mạnh rằng, người dùng có thể tự do thay đổi UNL của họ, cho phép đạt được một mức độ phi tập trung nhất định dựa trên sở thích tin cậy cá nhân.
quy trình đồng thuận
Quá trình đồng thuận trong XRPL diễn ra qua các vòng lặp lặp đi lặp lại, trong đó các nhà xác thực đề xuất và đồng ý đưa tập giao dịch vào phiên bản sổ cái tiếp theo. Quá trình này bao gồm:
Cơ chế này đảm bảo rằng tất cả người tham gia đồng ý với trạng thái của sổ cái và thứ tự của các giao dịch mà không cần đến hoạt động khai thác tốn tài nguyên.
Tốc độ giao dịch, phí và dự trữ tài khoản
Tốc độ giao dịch
Tốc độ giao dịch và khả năng xử lý của các nền tảng blockchain khác nhau có sự khác biệt rõ rệt. XRP xử lý giao dịch trong vòng 3 đến 5 giây, hỗ trợ khoảng 1.500 giao dịch mỗi giây với công suất (TPS). Solana đạt được tốc độ giao dịch dưới một giây, với khả năng tối đa lên tới 65.000 TPS. Ngược lại, Bitcoin mất hơn 10 phút cho mỗi giao dịch, xử lý từ 5 đến 6 TPS, trong khi Ethereum xử lý giao dịch với tốc độ từ 13 đến 15 TPS.
Phí giao dịch
Phí giao dịch của XRPL rất thấp, mỗi giao dịch khoảng 0.00001 XRP. Chi phí thấp này làm cho nó có tính khả thi kinh tế đối với người dùng thường xuyên giao dịch và thanh toán nhỏ, phù hợp với mục tiêu của sổ cái trong việc thúc đẩy việc chuyển giao giá trị hiệu quả.
hạn mức tín thác và yêu cầu dự trữ
Một khía cạnh độc đáo của XRPL là việc sử dụng đường tín nhiệm để quản lý token. Để kích hoạt một tài khoản XRPL mới, người dùng phải giữ ít nhất 10 XRP. Ngoài ra, mỗi loại token duy nhất mà ví nắm giữ cần giữ thêm 2 XRP. Những dự trữ này hoạt động như một biện pháp chống spam, ngăn chặn sự phình to của sổ cái và cản trở các hoạt động độc hại.
Chức năng đường tín nhiệm:
Cơ chế gợn sóng
XRP sổ cái (XRPL) có thể thúc đẩy sự thanh toán ròng hiệu quả thông qua việc điều chỉnh số dư token giữa các đường tín nhiệm liên kết, từ đó tránh sự tham gia trực tiếp của nhà phát hành. Người dùng có thể kiểm soát tính năng này:
Tính linh hoạt này đảm bảo việc tùy chỉnh sự tham gia vào mạng lưới theo nhu cầu của người dùng.
Dùng để tăng cường chức năng
Hooks là mã WebAssembly nhẹ (WASM) có thể thực hiện tự động hóa giao dịch, kiểm tra tuân thủ hoặc sửa đổi thanh toán và các chức năng lập trình khác. Hooks được triển khai trên mạng Xahau (sidechain của XRPL), giúp tăng cường tính lập trình trong khi vẫn giữ ổn định cho mạng chính.
Sidechain tương thích EVM
Phát triển các chuỗi phụ tương thích với máy ảo Ethereum (EVM) nhằm:
Hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm, chuỗi bên này sử dụng XRP làm gas, định vị XRPL cho khả năng tương tác chuỗi khối rộng hơn.
Tích hợp AMM gốc
AMM ( của XRPL có thể thực hiện giao dịch token phi tập trung và cung cấp thanh khoản trực tiếp trên sổ cái, hỗ trợ:
AMM gốc này đã tăng cường sức hấp dẫn của XRPL trong hệ sinh thái DeFi.
Giải thích giao thức đồng thuận sổ cái XRP
![iX3wwpKj2N0rZQhub5NuHEnuW23FMVrBlYbbyrxl.png])https://img.gateio.im/social/moments-20f9761ca7dbeeb040db443f69b5c5fe "7330481"(
Cơ chế đồng thuận là trụ cột của hệ thống thanh toán phi tập trung, đảm bảo rằng tất cả các bên tham gia đều đồng ý với trạng thái của sổ cái mà không cần kiểm soát tập trung. Giao thức đồng thuận sổ cái XRP nhấn mạnh hiệu quả, an toàn và khả năng chống lại các chế độ lỗi.
) Các đặc điểm chính
ngăn chặn thanh toán kép
Để ngăn chặn việc thanh toán hai lần, XRPL sắp xếp các giao dịch theo cách xác định. Trong bất kỳ giao dịch xung đột nào, chỉ một giao dịch sẽ được xác thực, do đó không cần phải giải quyết tranh chấp một cách tập trung.
Cấu trúc sổ cái
Mỗi phiên bản sổ cái bao gồm:
Cấu trúc này tạo ra một bản ghi lịch sử không thể thay đổi, mỗi sổ cái đều chứa trạng thái hiện tại đầy đủ để xác minh nhanh chóng.
Xác thực dựa trên lòng tin
Các tham gia tạo thành một danh sách nút duy nhất ###UNL(, những người xác nhận đáng tin cậy sẽ không hành động ác ý. Mô hình tin cậy này hỗ trợ tính an toàn của hệ thống: những người xác nhận chỉ ảnh hưởng đến những người tin tưởng họ.
Quá trình đồng thuận bao gồm:
) khả năng chịu lỗi và an toàn
Cơ chế phí tự thích ứng
Các validator điều chỉnh động phí giao dịch và yêu cầu dự trữ, cân bằng khả năng tiếp cận và bảo vệ mạng. Các tham số chính bao gồm phí giao dịch cơ bản, dự trữ tài khoản và dự trữ của chủ sở hữu, quyết định được thông qua bỏ phiếu trung vị.
Tăng cường hoạt tính: âm UNL
Để duy trì tiến độ trong thời gian gián đoạn, Negative UNL sẽ tạm thời loại bỏ các xác thực không khả dụng, điều chỉnh ngưỡng số lượng tối thiểu và tích hợp lại chúng khi phục hồi. Tính năng này đảm bảo tính liên tục mà không làm tổn hại đến tính an toàn.
Ripple: Phát triển quy định và pháp lý
Ripple đã đối mặt với những thách thức về quy định trong suốt lịch sử hoạt động của mình, điều này phản ánh sự phức tạp trong việc điều hướng môi trường pháp lý đang thay đổi của blockchain và tài sản kỹ thuật số.
Cột mốc chính:
Kết luận
XRP gần đây đã tăng vọt lên 50 tỷ USD về giá trị thị trường, phản ánh sự hồi sinh của sự quan tâm của thị trường, nhưng mọi người vẫn hoài nghi về việc áp dụng lâu dài của các tổ chức và những thách thức về quy định. Những tiến bộ của Ripple (bao gồm các chương trình tài chính được mã hóa và ứng dụng ETF) cho thấy đã có tiến triển, nhưng cũng phải đối mặt với những trở ngại, đặc biệt là trong việc xử lý các khung pháp lý và toàn cầu phức tạp. Mặc dù quyết định của SEC đã làm rõ vị thế của XRP trong một số trường hợp, nhưng sự không chắc chắn vẫn tồn tại, điều này nhấn mạnh sự cần thiết phải có cái nhìn thận trọng lạc quan về vai trò của nó trong hệ sinh thái tài chính đang phát triển.