Quy luật chu kỳ lịch sử của Bitcoin và đặc thù của thời điểm này

1. Thời gian hình thành đáy quá khứ và mùa thu
Chu kỳ 2013-2015:
Cao điểm: Tháng Mười Một 2013
Thấp: 152 (-86.8%)
Thời gian rã: 14 tháng
Chu kỳ 2017-2018:
Cao điểm: Tháng Mười Hai 2017
Thấp: 3,150 (-84%)
Thời gian rút vốn: 12 tháng
Chu kỳ 2021-2022:
Cao: Tháng Mười Một 2021
Thấp: 15.500 (-77.5%)
Thời gian để giảm: 17 tháng (due đến những con thiên nga đen như giông bão LUNA, thời gian suy giảm là extended)
2. Các biến đặc biệt cho chu kỳ hiện tại (2025)
Các yếu tố tích cực bù đắp một số rủi ro giảm giá:
ETF giao ngay đã được thông qua (BlackRock và các quỹ tổ chức khác entered);
Việc ứng dụng RWA, Layer 2 và các công nghệ khác làm tăng nhu cầu thực tế trên chuỗi;
Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương toàn cầu (liquidity easing).
Khả năng phóng đại giảm giá tiềm năng của mức sụt giảm:
Quy định chặt chẽ hơn đối với các token chứng khoán hóa ở Hoa Kỳ;
Suy thoái kinh tế đã dẫn đến việc rút các quỹ tổ chức khỏi các tài sản rủi ro;
Xung đột địa chính trị đã gây ra sự thay đổi trong tâm lý e ngại rủi ro đối với đồng đô la Mỹ.
3. Lịch sử rút vốn và tham khảo thời gian điều chỉnh
Mức giảm trung bình sau ba đợt tăng giá đầu tiên:
-81% (range -77% ~ -85% ), thời gian chạm đáy 12-18 tháng;
Nếu tháng 1 năm 2025 là đỉnh, phạm vi đáy tiềm năng (by extremes) lịch sử:
-80%: 109.000 đô la → 21.800 đô la;
-75%: 109.000 đô la → 27.200 đô la;
-65%: 109.000 đô la → 38.100 đô la (institutional hỗ trợ effect).
Dự đoán thời gian đáy:
Tai nạn nhanh chóng (black thiên nga event): < 6 tháng (bottoming ra 2025) quý 4;
(liquidity squeeze) giảm giá dài hạn: 18-24 tháng (end 2026)
4. Đường dẫn xác minh chỉ số chính
Để xác định tín hiệu đáy, logic chuỗi sau cần được theo dõi:
Dữ liệu trên chuỗi: Tỷ lệ MVRV <1 (market vốn hóa / giá trị thực tế, đánh dấu meat) cắt cá voi;
Cán cân hối đoái giảm xuống mức thấp nhất trong 3 năm (increased cung scarcity).
Các chỉ số vĩ mô: Lãi suất Fed chuyển sang nới lỏng, lợi suất thực chuyển sang âm;
Liệu VIX biến động của chứng khoán Mỹ (S&P 500) có vượt qua 40 (panic spreads) hay không.
Tâm lý thị trường:
Chủ đề "Bitcoin Death" trên mạng xã hội đạt mức cao mới trong năm;
Vị thế hợp đồng tương lai đã bị cắt giảm một nửa, và tỷ lệ tài trợ tiếp tục âm (led shorts).
5. Các yếu tố ức chế sự suy giảm sâu (weight 50%)
Nâng cao thể chế hóa (ETF AUM > 500 đô la billion):
BlackRock và những gã khổng lồ khác có thể can thiệp để hỗ trợ đáy, tương tự như khả năng phục hồi dài hạn của vàng (the sự sụt giảm có thể bị giới hạn ở mức -60%);
Hỗ trợ thu nhập thực tế trên chuỗi (ví dụ: Lợi nhuận stablecoin >10%):
Nhu cầu đặt cược/vay làm tăng logic giá sàn của BTC như một "tài sản chịu lãi".
Các yếu tố phóng đại mức sụt giảm (50% weighting)
Rủi ro tài chính hệ thống (ví dụ: sự bùng phát nợ của Hoa Kỳ crisis):
Các tài sản rủi ro cao (BTC, stocks) công nghệ đã bị bán tháo trên diện rộng;
Lệnh trấn áp tuân thủ (ví dụ: Lệnh cấm của Hoa Kỳ đối với ví không lưu ký/sanctions) thợ đào:
Thanh khoản trên chuỗi giảm mạnh, gây ra một cuộc giẫm đạp hoảng loạn.
6. Đầu tư thường xuyên theo từng giai đoạn và phạm vi giá mua đáy
1. Vị trí khởi nghiệp đầu tư thường xuyên: hỗ trợ kỹ thuật và khu vực chi phí thể chế
Giá neo: $ 109,000 Mức thoái lui cao -40% ~ -50%
Phạm vi khoảng thời gian:
Đợt đầu tiên (exploratory investment): $65,000-$54,000 (drawdown -40%~-50%)
Đợt thứ hai (accelerated investment): $54,000-$44,000 (drawdown -50%~-60%)
Lý do:
Phòng thủ nắm giữ tổ chức: Gần 44.000 đô la gần với chi phí trung bình của một người giám sát ETF (ví dụ: giá mở cửa ETF giao ngay của BlackRock là khoảng 42.000);
Mức hỗ trợ kỹ thuật: Fibonacci thoái lui 38,2% ~ 50% khu vực (65,000-54,000) sau khi phá vỡ mức cao nhất của thị trường tăng giá (69,000 vào năm 2021).
2. Đáy tiền lớn: vùng hoảng loạn cực độ và đáy đồng thuận giá trị
Giá neo: $ 109,000 Mức thoái lui cao -65% ~ -75%
Phạm vi khoảng thời gian:
Mua đáy trung gian (muađáy ): $38,000-30,000 (drawdown -65%~-72%)
#BTC# GT 2024 Q4 Burn đã hoàn thành#