Từ năm 2018, lợi nhuận hàng năm từ vàng đã vượt qua chỉ số thị trường chứng khoán Mỹ chuẩn S&P 500 trong bốn trong bảy năm. Theo dữ liệu từ Curvo, kim loại quý này có lợi nhuận hàng năm trung bình hơn 40% vào năm 2024, cao hơn 10% so với S&P 500.
Giá kim loại quý tính bằng đô la Mỹ tăng 25.5% trong năm ngoái, vừa vượt qua tổng lợi nhuận 25% của chỉ số S&P 500, bao gồm cả cổ tức. Vào năm 2025, xu hướng tăng tiếp tục. Chỉ trong tháng 1, vàng tăng 6.4% và đạt mức cao mới, trong khi chỉ số S&P 500 chỉ tăng 2.8%.
Vàng vượt trội so với chỉ số S&P 500 trong những năm không chắc chắn về kinh tế
Theo dữ liệu từ Curvo.eu, S&P 500 dẫn đầu vào năm 2021 và 2019 với mức tăng cao hơn, nhưng vàng vượt trội trong những năm có những "cảnh báo" kinh tế, như năm 2022 và 2020. Trong hai thập kỷ qua, giá vàng đã tăng mạnh đến 735.5%, so với mức tăng 848.1% của S&P 500
So sánh hiệu suất của vàng so với chỉ số thị trường S&P 500. Nguồn: Curvo
Tuy nhiên, tỉ lệ tăng trưởng hằng năm hợp chất của vàng trong 12 tháng qua vẫn thấp hơn, đạt 17.14% so với 11.29% và tỉ lệ Sharpe là 10.46 so với 0.69, cho thấy S&P 500 đã có lịch sử có lợi nhuận điều chỉnh rủi ro tốt hơn.
Vào đầu tháng Hai, nhà ủng hộ vàng Peter Schiff cho biết rằng khi điều chỉnh cho kim loại quý, chỉ số S&P 500 có giá trị ít hơn 2,1 ounce. Schiff cũng chỉ ra rằng sự giảm giá trị rõ rệt hơn khi so sánh với các giá trị ghi nhận từ đầu thế kỷ, khi nó được định giá là 4,85 ounce.
“Vì vậy theo thuật ngữ thực tế, chỉ số S&P giảm 57% trong 24 năm qua. Mọi lợi nhuận chỉ là do lạm phát,” chủ tịch Europac kết luận.
Một người đam mê vàng khác, Jordan Roy-Byrne, cũng chú ý vào ngày thứ Tư rằng giá vàng đã đóng cửa ở mức cao thứ hai so với chỉ số S&P 500 trong bốn năm và đạt mức cao 22 tháng so với chỉ số Nasdaq
Vàng đang tiến triển so với cổ phiếu
so với chỉ số S&P 500, đóng cửa cao thứ hai trong vòng 4 năm
so với Nasdaq, đóng cửa cao nhất trong 22 tháng
so với S&P 500 cùng trọng số, kiểm tra lại của sự đột phá
Nếu đây là sự bắt đầu của việc Vàng vượt trội so với S&P 500 trong một thời gian dài... hãy chú ý trong vòng 12-24 tháng tới. pic.twitter.com/AHtSeihF0X
— Jordan Roy-Byrne CMT, MFTA ⛏⛏ (@TheDailyGold) March 5, 2025
Byrne chia sẻ một biểu đồ trên bài đăng của mình cho thấy vàng gần đây đã backtest một đợt phá vỡ so với chỉ số trọng số bằng nhau S&P 500, mà anh dự đoán có thể giúp tiếp tục vượt trội trên thị trường chứng khoán.
( Giá đã đạt đỉnh vào tháng 2; lo ngại về chiến tranh thương mại có thể đẩy giá lên cao hơn
Vàng vẫn đứng gần mức cao kỷ lục ở $2,920 mỗi ounce vào ngày thứ Năm trong bối cảnh đồng đô la Mỹ đang suy yếu. Tổng thống Donald Trump đã thông báo miễn thuế tạm thời một tháng cho các hãng ô tô Mỹ khỏi mức thuế 25% mới áp đặt lên Canada và Mexico, điều này có thể tạo thời gian cho các nhà đầu tư để mua vào kim loại quý.
Trump cũng đã chỉ ra khả năng điều chỉnh các biện pháp thương mại, trong khi một quan chức Mỹ gợi ý rằng mức thuế 10% đối với nhập khẩu năng lượng từ Canada có thể được hủy bỏ đối với một số sản phẩm đáp ứng tiêu chuẩn thỏa thuận thương mại.
Mỹ áp thuế đối với các đối tác thương mại đã dẫn đến các biện pháp trả đũa. Trung Quốc đã nộp đơn yêu cầu tư vấn sửa đổi với Tổ chức Thương mại Thế giới về các loại thuế. Các tranh chấp thương mại đang diễn ra vẫn khiến thị trường không chắc chắn, điều này đã khiến các nhà giao dịch chuyển tiền từ thị trường chứng khoán sang vàng.
Lãi suất thấp tăng giá vàng bằng cách giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời. Tuy nhiên, không chắc chắn về địa chính trị và những cản trở trong thương mại đã có tác động mạnh mẽ hơn đối với nhu cầu tăng vọt về kim loại này.
Vào thứ Ba, Tổng thống Trump đã áp đặt thuế mới đối với ba đối tác thương mại hàng đầu của Hoa Kỳ: Canada, Mexico và Trung Quốc. Các mức thuế 25% đối với nhập khẩu từ Canada và Mexico, cùng với mức thuế 10% đối với hàng hóa Trung Quốc, đã gây ra lo ngại về lạm phát cao hơn và tăng trưởng kinh tế chậm hơn.
“Trừ khi có một yếu tố kích thích hướng mới, hành động giá hiện tại có thể kéo vàng xuống. Nếu giá phá vỡ mức 2.900 USD, điều này có thể tín hiệu cho sự giảm giá tiếp theo về mức 2.880 USD,” Lukman Otunuga, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại FXTM, cho biết với Reuters.
Cryptopolitan Academy: Sắp ra mắt - Một cách mới để kiếm thu nhập passsive với DeFi vào năm 2025. Tìm hiểu thêm
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Vàng đang vượt trội so với S&P 500, giành chiến thắng 4 trong 7 năm qua
Từ năm 2018, lợi nhuận hàng năm từ vàng đã vượt qua chỉ số thị trường chứng khoán Mỹ chuẩn S&P 500 trong bốn trong bảy năm. Theo dữ liệu từ Curvo, kim loại quý này có lợi nhuận hàng năm trung bình hơn 40% vào năm 2024, cao hơn 10% so với S&P 500.
Giá kim loại quý tính bằng đô la Mỹ tăng 25.5% trong năm ngoái, vừa vượt qua tổng lợi nhuận 25% của chỉ số S&P 500, bao gồm cả cổ tức. Vào năm 2025, xu hướng tăng tiếp tục. Chỉ trong tháng 1, vàng tăng 6.4% và đạt mức cao mới, trong khi chỉ số S&P 500 chỉ tăng 2.8%.
Vàng vượt trội so với chỉ số S&P 500 trong những năm không chắc chắn về kinh tế
Theo dữ liệu từ Curvo.eu, S&P 500 dẫn đầu vào năm 2021 và 2019 với mức tăng cao hơn, nhưng vàng vượt trội trong những năm có những "cảnh báo" kinh tế, như năm 2022 và 2020. Trong hai thập kỷ qua, giá vàng đã tăng mạnh đến 735.5%, so với mức tăng 848.1% của S&P 500
Vào đầu tháng Hai, nhà ủng hộ vàng Peter Schiff cho biết rằng khi điều chỉnh cho kim loại quý, chỉ số S&P 500 có giá trị ít hơn 2,1 ounce. Schiff cũng chỉ ra rằng sự giảm giá trị rõ rệt hơn khi so sánh với các giá trị ghi nhận từ đầu thế kỷ, khi nó được định giá là 4,85 ounce.
“Vì vậy theo thuật ngữ thực tế, chỉ số S&P giảm 57% trong 24 năm qua. Mọi lợi nhuận chỉ là do lạm phát,” chủ tịch Europac kết luận.
Một người đam mê vàng khác, Jordan Roy-Byrne, cũng chú ý vào ngày thứ Tư rằng giá vàng đã đóng cửa ở mức cao thứ hai so với chỉ số S&P 500 trong bốn năm và đạt mức cao 22 tháng so với chỉ số Nasdaq
Byrne chia sẻ một biểu đồ trên bài đăng của mình cho thấy vàng gần đây đã backtest một đợt phá vỡ so với chỉ số trọng số bằng nhau S&P 500, mà anh dự đoán có thể giúp tiếp tục vượt trội trên thị trường chứng khoán.
( Giá đã đạt đỉnh vào tháng 2; lo ngại về chiến tranh thương mại có thể đẩy giá lên cao hơn
Vàng vẫn đứng gần mức cao kỷ lục ở $2,920 mỗi ounce vào ngày thứ Năm trong bối cảnh đồng đô la Mỹ đang suy yếu. Tổng thống Donald Trump đã thông báo miễn thuế tạm thời một tháng cho các hãng ô tô Mỹ khỏi mức thuế 25% mới áp đặt lên Canada và Mexico, điều này có thể tạo thời gian cho các nhà đầu tư để mua vào kim loại quý.
Trump cũng đã chỉ ra khả năng điều chỉnh các biện pháp thương mại, trong khi một quan chức Mỹ gợi ý rằng mức thuế 10% đối với nhập khẩu năng lượng từ Canada có thể được hủy bỏ đối với một số sản phẩm đáp ứng tiêu chuẩn thỏa thuận thương mại.
Mỹ áp thuế đối với các đối tác thương mại đã dẫn đến các biện pháp trả đũa. Trung Quốc đã nộp đơn yêu cầu tư vấn sửa đổi với Tổ chức Thương mại Thế giới về các loại thuế. Các tranh chấp thương mại đang diễn ra vẫn khiến thị trường không chắc chắn, điều này đã khiến các nhà giao dịch chuyển tiền từ thị trường chứng khoán sang vàng.
Lãi suất thấp tăng giá vàng bằng cách giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời. Tuy nhiên, không chắc chắn về địa chính trị và những cản trở trong thương mại đã có tác động mạnh mẽ hơn đối với nhu cầu tăng vọt về kim loại này.
Vào thứ Ba, Tổng thống Trump đã áp đặt thuế mới đối với ba đối tác thương mại hàng đầu của Hoa Kỳ: Canada, Mexico và Trung Quốc. Các mức thuế 25% đối với nhập khẩu từ Canada và Mexico, cùng với mức thuế 10% đối với hàng hóa Trung Quốc, đã gây ra lo ngại về lạm phát cao hơn và tăng trưởng kinh tế chậm hơn.
“Trừ khi có một yếu tố kích thích hướng mới, hành động giá hiện tại có thể kéo vàng xuống. Nếu giá phá vỡ mức 2.900 USD, điều này có thể tín hiệu cho sự giảm giá tiếp theo về mức 2.880 USD,” Lukman Otunuga, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại FXTM, cho biết với Reuters.
Cryptopolitan Academy: Sắp ra mắt - Một cách mới để kiếm thu nhập passsive với DeFi vào năm 2025. Tìm hiểu thêm