Vừa mới nắm bắt được một điều khá thú vị về bức tranh toàn cầu của thị trường niken, điều này đáng để chú ý nếu bạn đang theo dõi thị trường hàng hóa hoặc chuỗi cung ứng xe điện. Indonesia gần như đã chiếm lĩnh vị trí nhà sản xuất niken lớn nhất thế giới theo thị trường spot, và điều này đang định hình lại mọi thứ về cách kim loại này lưu thông qua thị trường.

Các con số khá điên rồ. Indonesia đã sản xuất 2,2 triệu tấn mét vào năm ngoái, nhiều hơn một nửa sản lượng toàn cầu. Đó là một bước nhảy lớn so với vài năm trước—năm 2017 họ chỉ làm khoảng 345K tấn. Quốc gia này đang tự định vị mình là nhà sản xuất niken lớn nhất thế giới dành riêng cho ứng dụng pin, điều này rất thông minh trong bối cảnh bùng nổ xe điện. Họ còn có 55 triệu tấn dự trữ nằm đó, nên họ không có ý định giảm tốc trong thời gian tới.

Điều thú vị là tốc độ thay đổi này diễn ra nhanh như thế nào. Philippines từng đứng đầu, giờ đây họ đứng thứ hai với 330K tấn. Nga đạt 210K, Canada 190K, Trung Quốc 120K. New Caledonia và Australia đều đứng ở mức 110K nhưng đang đối mặt với những áp lực khác nhau. Brazil làm 77K, còn Mỹ gần như không đáng kể với 8K tấn.

Nhưng vấn đề ở đây—sự thống trị của Indonesia thực sự đang tạo ra một số ma sát trên thị trường. Sản lượng khổng lồ của họ kết hợp với nhu cầu yếu đã khiến giá giảm xuống kể từ khi họ vượt qua $20K mỗi tấn vào giữa năm 2024. Các nhà khai thác niken ở Philippines và các quốc gia khác đã buộc phải cắt giảm hoặc ngừng hoạt động do cung vượt quá cầu. Sản lượng niken của Australia giảm hơn 26 phần trăm, và của New Caledonia giảm hơn 52 phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái.

Còn về góc độ xe điện thì đây mới là phần quan trọng. Thép không gỉ vẫn chiếm phần lớn nhu cầu niken, nhưng ứng dụng trong pin ngày càng trở nên quan trọng. Indonesia đã bắt đầu xây dựng hạ tầng chế biến pin xe điện và họ gần Trung Quốc, quốc gia thống trị toàn cầu về sản xuất xe điện. Ford thậm chí đã mua cổ phần trong dự án pin niken Pomalaa của Indonesia, và hàng tỷ USD các hợp đồng đang chảy vào quốc gia này để phát triển vật liệu và sản xuất pin.

Canada cũng rất đáng chú ý—họ đang tăng cường sản xuất với 190K tấn, tăng từ 159K của năm trước. Họ đang lên kế hoạch xây dựng nhà máy chế biến niken lớn nhất Bắc Mỹ tại Ontario. Nhưng còn có sự không chắc chắn về niken Canada do chính sách thuế của Mỹ ảnh hưởng đến thép và nhôm. Hiện tại, Canada là nhà sản xuất niken lớn nhất cho thị trường Mỹ, chiếm 46% lượng nhập khẩu, nên bất kỳ thay đổi thương mại nào cũng có thể gây ảnh hưởng lớn.

Cơ cấu cung ứng cơ bản như thế này: Indonesia đang tràn ngập thị trường với khối lượng lớn, giá đang chịu áp lực, các nhà sản xuất nhỏ hơn gặp khó khăn, nhưng nhu cầu dài hạn từ chuyển đổi sang xe điện dự kiến sẽ giữ cho niken vẫn còn quan trọng. Nếu bạn đang theo dõi các hoạt động hàng hóa hoặc nghĩ đến việc đầu tư vào chuyển đổi năng lượng, câu chuyện về niken đáng để theo dõi sát vì nhà sản xuất lớn nhất thế giới về niken đang gần như viết lại luật chơi của thị trường này.