Cathie Wood đã đón đầu làn sóng AI lâu hơn nhiều người nghĩ. Quỹ ETF Đổi mới Ark của cô không chỉ mới gia nhập xu hướng gần đây—chúng ta đang nói về hơn một thập kỷ tiếp xúc với AI. Đó là lý do tại sao khi nhìn vào các khoản nắm giữ hiệu quả nhất của cô trong năm nay, câu chuyện AI thực sự nổi bật.

Hãy để tôi phân tích những gì đã hoạt động cho cô ấy. Đầu tiên là Palantir Technologies. Cổ phiếu này đã bùng nổ thực sự, và nó trở thành lựa chọn AI hàng đầu của Wood với một khoảng cách rõ rệt. Cổ phiếu đã tăng vọt trong năm 2024, nhờ vào tốc độ tăng doanh thu mạnh mẽ và một số yếu tố thúc đẩy chính. Khi công ty được thêm vào S&P 500, đó là một bước ngoặt lớn. Sau đó là việc đưa vào Nasdaq-100. Nhưng thành thật mà nói, đà tăng thực sự đến từ các nhà đầu tư đặt cược rằng chính quyền mới sẽ tập trung vào hiệu quả chính phủ và an ninh quốc gia, điều này sẽ là một lực đẩy lớn cho Palantir, vì chính phủ Mỹ là khách hàng lớn nhất của họ.

Tiếp theo là Nvidia. Đây là điều—Wood thực ra đã giảm cổ phần Nvidia vào năm 2022 và 2023, nhưng cô chưa bao giờ hoàn toàn thoái khỏi. Công ty vẫn xuất hiện trong một vài quỹ ETF của cô, và quyết định đó nhìn lại khá sáng suốt. Sức mạnh của GPU Nvidia trong đào tạo và triển khai AI đã gần như không có đối thủ. Tuy nhiên, nhà sản xuất chip này còn làm tốt hơn thế nữa. CEO của họ nói về một xu hướng lớn hơn từ tính toán chung sang tính toán tăng tốc, đó là một xu hướng rộng lớn hơn.

Và chúng ta không thể nói về các lựa chọn cổ phiếu của Cathie Wood mà không đề cập đến Tesla. Đây có thể là khoản nắm giữ mang tính biểu tượng nhất của cô. Tesla đứng đầu danh mục trong nhiều ETF của Ark, bao gồm ETF Đổi mới và quỹ tập trung vào robot. Cổ phiếu đã có một đợt tăng mạnh bắt đầu từ tháng 11 năm 2024, và phần lớn đà này liên quan đến mối liên hệ của Elon Musk với chính quyền Trump sắp tới.

Bây giờ, xem xét liệu ba cổ phiếu này còn là những lựa chọn vững chắc trong tương lai hay không—đó là nơi các ý kiến khác nhau. Một số nhà phân tích nghĩ rằng Palantir và Tesla có thể giảm nhiệt, nhưng phần lớn vẫn lạc quan về Nvidia. Câu chuyện định giá là điều quan trọng ở đây. Palantir đang giao dịch với các hệ số định giá khá cao, và Tesla cũng không rẻ, mặc dù kế hoạch robotaxi của họ có thể là một chất xúc tác. Nvidia dường như còn nhiều dư địa để tăng trưởng hơn nữa khi các GPU Blackwell mới của họ bắt đầu hoạt động.

Điều thú vị khi theo dõi các lựa chọn cổ phiếu của Cathie Wood là những gì chúng nói về nơi cô ấy nhìn thấy tương lai. Niềm tin của cô vào các cổ phiếu AI này—đặc biệt là việc giữ Tesla làm vị trí lớn nhất trong nhiều quỹ—cho thấy cô đang nghĩ xa hơn chỉ là hạ tầng AI rõ ràng. Cô đang đặt cược rằng AI sẽ biến đổi toàn bộ các ngành công nghiệp, từ vận tải đến hoạt động chính phủ.