Chiến tranh đã mất đi phần thưởng hay vẫn đang bùng nổ do trú ẩn an toàn?

Hiện tại, logic thị trường thực sự rất đơn giản: mức cao mới của thị trường Mỹ có nghĩa là Phố Wall đang đặt cược vào thành công của đàm phán, trong khi sự dao động tương đối cao của vàng và dầu thô lại cho thấy dòng tiền thông minh đang đặt cược vào những sự kiện đen tối. Điều này tạo thành một trạng thái thị trường tinh tế “cần và muốn” cùng lúc.

Về ba câu hỏi cốt lõi của chủ đề kỳ này, dự đoán của tôi như sau:

1. Liệu hạn chế làm giàu urani có thể nhượng bộ không?
Ý kiến của tôi là cả hai bên đều sẽ đưa ra những nhượng bộ chiến thuật. Mỹ cần giảm bớt sự kiểm soát quân sự ở Trung Đông để tập trung vào các chiến lược khác, trong khi Iran cần dỡ bỏ các lệnh trừng phạt để cứu vãn nền kinh tế nội địa đang trên bờ vực sụp đổ. Kết quả khả thi nhất là đạt được một khung đình chiến ngắn hạn, có thể có lối thoát phía sau, chứ không phải một thỏa thuận vĩnh viễn. Cách xử lý mơ hồ này đủ để duy trì tâm lý rủi ro trong ngắn hạn của các tài sản rủi ro.
2. Đàm phán có thực sự mang lại lợi ích hay chỉ là tăng giá tiếp?
Cần cảnh giác với việc lợi ích đã được phản ánh vào giá, tức là thị trường đã kỳ vọng đàm phán thành công. Nếu ngày 21 tháng 4 chỉ đơn thuần là gia hạn thời gian đàm phán mà không có việc dỡ bỏ trừng phạt thực chất, thị trường sẽ có phản ứng chốt lời do thất vọng. Chỉ khi có một thỏa thuận toàn diện vượt quá mong đợi, thị trường chứng khoán mới có thể có một đợt tăng đột biến thứ hai.
3. Gần đây nên phân bổ tài sản như thế nào?
Đề xuất sử dụng chiến lược cân bằng.
Một bên phân bổ vào các loại tiền mã hóa ổn định có tính thanh khoản cao hoặc trái phiếu ngắn hạn để bắt lấy lợi nhuận không rủi ro.
Bên còn lại phân bổ vào các tài sản có đặc tính trú ẩn an toàn như vàng hoặc Bitcoin. Gần đây, Bitcoin thể hiện rõ dấu hiệu tách rời khỏi các tài sản rủi ro truyền thống, thường thể hiện giá trị lưu trữ độc đáo trong các biến động địa chính trị.
Phần trung tâm giữ trạng thái không vị thế, chờ đợi cơ hội giao dịch phía bên phải sau ngày 21 tháng 4.

Dễ dàng phân bổ tài sản toàn cầu, linh hoạt ứng phó với bất định. Nhận định thị trường tùy theo từng người, mời bạn chia sẻ logic của mình.