Hai, địa chính trị: kỳ vọng đàm phán tiếp tục tăng nhiệt, tâm lý mua vào chiếm ưu thế

Tình hình địa chính trị tiếp tục giảm căng thẳng là nền tảng quan trọng hỗ trợ tâm lý mua vào hiện tại của thị trường.
Trump ngày 16 đã trả lời phỏng vấn tại sân cỏ phía Nam của Nhà Trắng rằng Mỹ có thể sẽ tiến hành vòng đàm phán trực tiếp với Iran vào cuối tuần này, và cho biết nếu Mỹ-Iran đạt được thỏa thuận hòa bình, ông sẽ xem xét đến Pakistan để ký kết.
Ông còn nói thêm, "Chúng tôi đã rất gần với việc đạt được thỏa thuận," và hy vọng không kéo dài lệnh ngừng bắn tạm thời hai tuần, có thể đạt được thỏa thuận hòa bình vĩnh viễn trước khi hết hạn.
Lệnh ngừng bắn kéo dài mười ngày giữa Lebanon và Israel cũng có hiệu lực từ thứ Năm, Trump nhân cơ hội nói rằng Iran đã đồng ý không sở hữu vũ khí hạt nhân, Mỹ-Iran có thể sẽ tiếp tục đàm phán vào cuối tuần này.
Tuy nhiên, thị trường vẫn cần cảnh giác.
Cuộc đàm phán Mỹ-Iran tại Islamabad vào thứ Bảy tuần trước dù chưa đạt đột phá, nhưng cả hai bên đều thể hiện mong muốn đàm phán, lập trường về vấn đề ngừng bắn đã gần gũi hơn.
Tuy nhiên, chính thức Iran vẫn chưa xác nhận các phát biểu lạc quan của Trump.
Ngoài ra, phong tỏa eo biển Hormuz của Mỹ vẫn đang được thực thi, chỉ còn 6 ngày nữa là đến hạn chấm dứt ngừng bắn vào ngày 22 tháng 4, bất kỳ tin tức đột xuất nào cũng có thể thay đổi hướng đi của thị trường.
Ảnh hưởng đến tiền mã hóa: Thị trường đang tích cực định giá "phí rủi ro chiến tranh", xu hướng rủi ro rõ ràng đang tăng lên, tâm lý mua vào chiếm ưu thế.
Ba, kinh tế vĩ mô: dự đoán hạ lãi suất có phần tăng
Ở cấp độ vĩ mô, đang tạo điều kiện thuận lợi cho tiền mã hóa.
Dữ liệu mới nhất cho thấy, chỉ số PPI lõi tháng 3 đạt 3,8%, thấp hơn dự kiến 4,1%, tín hiệu "hạ nhiệt lạm phát" này đã củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sớm cắt giảm lãi suất hơn, từ đó làm giảm lợi thế chênh lệch lãi suất của USD, các thị trường chứng khoán toàn cầu cũng phản ứng tích cực.
Dữ liệu của CME FedWatch cho thấy, xác suất thị trường dự đoán ít nhất một lần cắt giảm lãi suất vào nửa cuối năm 2026 đã từng tăng lên khoảng 60%.
Tuy nhiên, xác suất giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp FOMC tháng 4 vẫn cao tới 98,4%, dự báo của Fed vẫn cho thấy trung bình vào năm 2026 là "cắt giảm lãi suất một lần", nhưng đã có 7 thành viên dự đoán "không cắt giảm lãi suất vào năm 2026".
Giá dầu vẫn là biến số then chốt của lạm phát.
Nếu giá năng lượng tiếp tục giảm nhiệt, kỳ vọng cắt giảm lãi suất có thể sẽ tăng thêm, tạo hỗ trợ trung hạn cho Bitcoin.
Bốn, hợp đồng và dữ liệu on-chain: phân hóa mua bán ngày càng rõ nét
(1) Dữ liệu cháy tài khoản — phe short gặp tổn thất nặng
Theo dữ liệu của Coinglass, trong 24 giờ qua, toàn mạng đã cháy khoảng 283 triệu USD hợp đồng, trong đó Bitcoin khoảng 122 triệu USD.
Trong đó, khoảng 116 triệu USD hợp đồng short bị thanh lý tập trung trong 24 giờ, tạo lực mua đáng kể đẩy giá lên.
Bitcoin dao động quanh mức 75.000 USD đến 73.000 USD, đột ngột giảm mạnh đã thanh lý các vị thế hợp đồng tương lai trị giá 283 triệu USD.
(2) Phí quỹ — phe short cực kỳ chật chội
Dữ liệu mới nhất của tổ chức nghiên cứu Glassnode cho thấy, trung bình 7 ngày phí quỹ của Bitcoin khoảng -0,005%, là một trong những dữ liệu bi quan nhất kể từ đầu năm 2023, cho thấy phe short đang phải trả phí cho phe long.
Phí quỹ hợp đồng vĩnh cửu từng giảm xuống mức -6%, là mức thấp nhất trong 3 tháng, cho thấy phe short rất tích cực, đang đặt cược vào việc giá tiếp tục giảm.
Sau khi phục hồi, phí quỹ đã chuyển sang dương +0,0005, cho thấy trước khi đóng vị thế đã tích lũy các vị thế giảm giá, đà tăng đến từ phe short bồi phục, chứ không phải từ việc mở vị thế long mới.
(3) Dòng tiền vào sàn — áp lực bán đang tích tụ
Báo cáo thứ Năm cho thấy, trung bình lượng Bitcoin nạp vào sàn đạt 2,25 BTC, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024, có thể cho thấy các nhà nắm giữ lớn đang chuẩn bị bán ra.
Lượng dòng tiền vào sàn tăng đột biến, cho thấy áp lực bán đang tích tụ, là một tín hiệu rủi ro quan trọng cho đợt điều chỉnh ngắn hạn.
(4) Hoạt động của cá mập — phân hóa phe mua bán ngày càng rõ nét
· Cá mập mua: MicroStrategy tuần trước đã chi khoảng 1 tỷ USD mua 13.927 BTC, trung bình mỗi BTC khoảng 71.902 USD, tổng lượng nắm giữ đã đạt 780.897 BTC, chiếm hơn 3,7% tổng cung.
Công ty công bố dự kiến lợi nhuận từ BTC đến 2026 đạt 5,6%, cho thấy BTC vẫn còn "lợi tức nội tại" vượt trội so với trái phiếu Mỹ.
· Cá mập bán: Theo theo dõi của HyperInsight, địa chỉ bắt đầu bằng 0x469e trong 1 giờ qua đã mở mới 100 BTC short, tăng khoảng 11,66 triệu USD vị thế, giá thanh lý khoảng 158.2 nghìn USD.
Một số cá mập vẫn đang tích cực mở vị thế short lớn.
· Phân hóa dòng tiền: Xu hướng của BTC và ETH có sự phân kỳ, Bitcoin tăng nhẹ 0,46%, trong khi Ethereum giảm 0,69% xuống 2.359,92 USD, cho thấy dòng tiền đang chuyển đổi nhanh chóng giữa các loại tài sản, chứ không phải thị trường chung đi theo chiều hướng duy nhất.
(5) Hợp đồng chưa đóng — dư nợ toàn thị trường khoảng 56,5 tỷ USD, phản ánh mức đòn bẩy vẫn đang tiếp tục điều chỉnh.
Năm, phân tích kỹ thuật chi tiết
BTCUSDT (biểu đồ 1 giờ) — MA hội tụ, sắp chọn hướng
Dựa theo dữ liệu mới nhất của người dùng, đặc điểm biểu đồ 1 giờ của BTC như sau:
· Giá hiện tại: khoảng 74.877 USD
· Hệ thống MA: MA7=74.930,5; MA18=74.935,3; MA60=74.635,1.
MA ngắn hạn và dài hạn hội tụ cao, giá quanh các đường MA liên tục dao động, cho thấy đang ở điểm quyết định hướng đi ngắn hạn.
Giá hiện thấp hơn MA7 và MA18, các đường MA tạo kháng cự nhỏ phía trên.
· MACD (12,26,9): DIF=41,9; DEA=74,2; MACD= -32,3.
Các đường MACD đang trong trạng thái phân kỳ giảm, histogram âm, báo hiệu xu hướng ngắn hạn giảm. Tuy nhiên, các đường MACD vẫn nằm trên zero, cho thấy cấu trúc tăng trung hạn vẫn còn.
· KDJ (9,3,3): K=27,5; D=38,7; J=5,1.
Các đường K, D ở mức trung thấp, J đã vào vùng quá bán (<20), cảnh báo khả năng có phản hồi kỹ thuật ngắn hạn.
· RSI (6/12/24): 6 chu kỳ=41,3; 12 chu kỳ=48,9; 24 chu kỳ=51,7.
RSI nằm trong vùng trung tính 40-50, cân bằng giữa mua và bán.
· Dải Bollinger (dựa theo biểu đồ ngày): Đường trên khoảng 75.586 USD, trung bình khoảng 69.749 USD, dưới khoảng 63.778 USD.
Tổng hợp: MACD phân kỳ giảm + KDJ quá bán + RSI trung tính, xu hướng ngắn hạn chưa rõ ràng.
Chỉ khi giá vượt trên 74.900 USD mới xác nhận khả năng hồi phục tiếp tục, nếu giảm dưới 74.600 USD thì xu hướng sẽ yếu đi.
BTCUSDT (biểu đồ 4 giờ) — Trong trạng thái dao động, tìm hướng
· Giá hiện tại: khoảng 74.882 USD
· Hệ thống MA: MA7=75.011,7; MA18=74.633,9; MA60=74.469,1.
Các MA cho thấy xu hướng tăng nhưng chưa đủ mạnh, MA7 đã cắt lên MA18, giá đang kiểm tra hỗ trợ MA18.
Giá dao động quanh 74.880 USD, thể hiện phe mua bán đang tranh chấp quyết liệt.
· MACD (12,26,9): DIF=135,2; DEA=105,2; MACD=30,0.
Các đường MACD vẫn trong trạng thái phân kỳ tăng, histogram dương, cho thấy động lực tăng còn tồn tại, nhưng đà tăng đã giảm so với ngày hôm trước.
· KDJ (9,3,3): K=68,1; D=70,9; J=62,5.
Các đường K, D cao, J đã giảm xuống dưới D, báo hiệu khả năng điều chỉnh ngắn hạn.
· RSI (6/12/24): 6 chu kỳ=52,1; 12 chu kỳ=53,2; 24 chu kỳ=53,6.
RSI nằm trong vùng trung tính, không rõ xu hướng rõ ràng.
· Hỗ trợ/kháng cự:
Theo phân tích kỹ thuật bên ngoài, dải Bollinger kháng cự quanh 76.480 USD, hỗ trợ quanh 71.394 USD.
EMA50 (khoảng 73.000-73.500 USD) là vùng hỗ trợ trung hạn quan trọng.
Tổng hợp: MACD trong trạng thái phân kỳ giảm, KDJ phân kỳ giảm, ngắn hạn có thể điều chỉnh.
Hỗ trợ chính ở MA60 (74.469 USD) và MA18 (74.634 USD), nếu mất sẽ kiểm tra vùng 73.000-73.500 USD.
BTCUSDT (biểu đồ ngày) — Cấu trúc tăng trưởng hoàn chỉnh nhưng còn kháng cự
· Giá hiện tại: khoảng 74.870 USD
· Hệ thống MA: MA7=73.848,7; MA18=71.096,2; MA60=69.436,9.
Các MA cho thấy xu hướng tăng rõ ràng, MA7 đã cắt lên MA60 tạo thành tín hiệu vàng, trung dài hạn xu hướng vẫn tích cực.
Giá duy trì trên MA7, nhưng độ lệch lớn, độ lệch chuẩn cao có thể là nguyên nhân điều chỉnh ngắn hạn.
· Dải Bollinger: Đường trên khoảng 77.104 USD, trung bình khoảng 70.441 USD, dưới khoảng 63.778 USD.
Giá nằm giữa các dải, xu hướng tăng vẫn còn, nhưng có kháng cự rõ ràng tại vùng đỉnh.
· MACD (12,26,9): DIF=1.480,4; DEA=901,7; MACD=578,7.
Các đường MACD phân kỳ dương, histogram dương, cho thấy xu hướng tăng còn mạnh, nhưng đà đã giảm so với trước.
· KDJ (9,3,3): K=81,6; D=80,8; J=83,1.
Các đường K, D cao, J đã bắt đầu giảm, cảnh báo khả năng điều chỉnh ngắn hạn.
· RSI (6/12/24): 6 chu kỳ=69,0; 12 chu kỳ=63,9; 24 chu kỳ=56,4.
RSI gần 70, cảnh báo quá mua, xu hướng vẫn còn mạnh.
· Kháng cự chính: 76.000-76.800 USD, trong đó 76.800 USD là "giá thực hiện" trên chuỗi, hạn chế khả năng phục hồi.
Kháng cự mạnh tại 77.000 USD, có thể gây ra áp lực thanh lý lớn nếu vượt qua.
· Hỗ trợ chính: 73.800 USD (gần MA7), 72.500-73.000 USD (EMA50 + trung tâm dao động trước), 70.000 USD (mốc tâm lý).
Tổng hợp: Xu hướng ngày vẫn là tăng, nhưng ngắn hạn cần chú ý kháng cự 76.000-76.800 USD.
Vượt qua sẽ mở ra đà tăng lên 78.000-80.000 USD; nếu điều chỉnh thì về vùng 73.000-73.800 USD.
ETHUSDT (1 giờ) — Dao động hẹp, hướng chưa rõ
Dựa theo dữ liệu mới nhất, biểu đồ 1 giờ của ETH có đặc điểm:
· Giá hiện tại: khoảng 2.342-2.343 USD
· Hệ thống MA: MA7=2.343,77; MA18=2.343,68; MA60=2.335,09.
MA ngắn hạn và dài hạn hội tụ cao, MA7 và MA18 gần như trùng nhau, giá dao động trong vùng MA, tín hiệu chưa rõ ràng.
Giá đã hồi phục từ dưới 2.300 lên trên MA, tâm lý mua vào đã cải thiện.
· MACD (12,26,9): DIF=1,56; DEA=2,31; MACD=-0,75.
Các đường MACD đang trong trạng thái phân kỳ giảm, histogram âm, nhưng gần zero, có thể xuất hiện tín hiệu mua trung hạn.
· KDJ (9,3,3): K=30,03; D=36,38; J=17,35.
Các đường K, D ở mức trung thấp, J đã vào vùng quá bán, cảnh báo khả năng phản hồi kỹ thuật ngắn hạn.
· RSI (6/12/24): 6 chu kỳ=47,36; 12 chu kỳ=50,96; 24 chu kỳ=51,61.
RSI trung tính, cân bằng giữa mua và bán.
· Hỗ trợ/kháng cự: 2.330-2.340 USD hỗ trợ ngắn hạn, 2.380-2.400 USD kháng cự mạnh.
Tổng hợp: MACD sắp vàng, KDJ quá bán, có khả năng phản hồi ngắn hạn.
Cần theo dõi mức 2.350 USD để xác nhận xu hướng.
ETHUSDT (4 giờ) — MACD phân kỳ giảm, phe bán chiếm ưu thế
· Giá hiện tại: khoảng 2.342-2.343 USD
· Hệ thống MA: MA7=2.345,97; MA18=2.335,39; MA60=2.337,02.
Các MA phân kỳ, MA7 cao hơn MA18, giá đã vượt MA18 và MA60, xu hướng trung hạn có phần tích cực.
· MACD (12,26,9): DIF=0,93; DEA=-0,37; MACD=1,31.
Các đường MACD đang trong trạng thái phân kỳ tăng, histogram dương, cho tín hiệu mua trung hạn.
· KDJ (9,3,3): K=66,49; D=68,37; J=62,73.
Các đường K, D đang hướng lên, J còn cao, còn dư địa tăng.
· RSI (6/12/24): 6 chu kỳ=53,05; 12 chu kỳ=51,74; 24 chu kỳ=51,89.
RSI trung tính, xu hướng chưa rõ ràng.
· Phân tích kỹ thuật bên ngoài: RSI ngày của ETH là 61,57, còn có áp lực mua nhưng chưa quá mức.
Kháng cự 2.400 USD là ngưỡng quan trọng, nếu không duy trì trên đó, khả năng tăng sẽ bị hạn chế.
Trong 4 giờ, MACD có tín hiệu vàng, nhưng đà giảm vẫn còn, cần chú ý điều chỉnh ngắn hạn.
Tổng hợp: Xu hướng trung hạn còn tích cực, ngắn hạn có thể điều chỉnh.
Hỗ trợ chính tại 2.295-2.300 USD, nếu mất sẽ kiểm tra 2.180-2.200 USD.
ETHUSDT (ngày) — Cấu trúc tăng trung hạn còn nguyên vẹn
· Giá hiện tại: khoảng 2.342-2.343 USD
· Hệ thống MA: MA7=2.316,01; MA18=2.205,82; MA60=2.092,28.
Các MA cho thấy xu hướng tăng rõ ràng, giá vẫn duy trì trên MA7, trung dài hạn tích cực.
· Dải Bollinger: Đường trên khoảng 2.409 USD, giá nằm giữa các dải, vùng 2.400-2.410 USD là kháng cự mạnh.
· MACD (12,26,9): DIF=66,70; DEA=46,76; MACD=19,94.
Các đường MACD phân kỳ dương, histogram dương, xu hướng tăng còn mạnh, nhưng đà đã giảm so với trước.
· KDJ (9,3,3): K=74,75; D=75,80; J=72,65.
Các đường K, D cao, J bắt đầu giảm, cảnh báo khả năng điều chỉnh ngắn hạn.
· Các mức hỗ trợ chính: 2.180-2.200 USD, vùng này là hỗ trợ trung hạn.