Đã nhận thấy ngày càng nhiều người hỏi liệu chúng ta có sắp đối mặt với một cuộc sụp đổ thị trường chứng khoán hay không. Thật sự không trách họ - tâm lý trên thị trường hiện tại khá ảm đạm.

Theo dữ liệu gần đây, khoảng 72% người Mỹ bi quan về nền kinh tế, và gần 40% nghĩ rằng mọi thứ sẽ xấu đi trong năm tới. Đó là một lượng năng lượng tiêu cực lớn trong thị trường.

Tuy nhiên, điều khiến tôi suy nghĩ là. Hai chỉ số định giá chính đang phát ra những tín hiệu cảnh báo nghiêm trọng. Tỷ lệ CAPE của S&P 500 - đo lường giá trên lợi nhuận đã điều chỉnh theo lạm phát trong 10 năm - đang quanh mức 40. Đây gần như là mức cao nhất kể từ khi bong bóng dot-com vỡ cách đây hơn 25 năm. Trung bình dài hạn chỉ khoảng 17, nên chúng ta đang gấp đôi mức bình thường.

Tiếp theo là chỉ số Buffett. Chỉ số này so sánh tổng vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ với GDP. Hiện tại nó ở mức 219%. Chính Warren Buffett đã nói rằng khi tỷ lệ này đạt 200%, bạn đang "chơi với lửa." Chúng ta đã vượt qua ngưỡng đó rồi. Thú vị là, chỉ số này cũng đạt đỉnh vào cuối năm 2021 trước khi thị trường giảm trong năm 2022.

Bây giờ, vấn đề là - không có chỉ số nào có thể dự đoán chính xác khi nào thị trường chứng khoán sẽ sụp đổ hoặc liệu điều đó có xảy ra hay không. Thị trường không theo lịch trình cố định. Chúng ta có thể thấy vài tháng tăng trưởng liên tục trước khi có đợt điều chỉnh, hoặc biến động có thể xảy ra sớm hơn. Thật sự không ai biết chắc.

Nhưng điều đó không có nghĩa là bạn cứ ngồi chờ đợi. Nếu bạn lo lắng về một đợt suy thoái, cách thông minh nhất là tập trung vào chất lượng. Xây dựng danh mục đầu tư của bạn quanh các công ty vững mạnh với nền tảng tốt. Các khoản đầu tư nền tảng khỏe mạnh hơn sẽ chịu đựng tốt hơn bất kỳ cơn bão nào. Đó là cách bạn sống sót qua những giai đoạn biến động và chuẩn bị cho lợi nhuận dài hạn thực sự.

Việc thị trường chứng khoán sụp đổ luôn là khả năng, nhưng việc chiến lược về những gì bạn sở hữu sẽ tạo ra sự khác biệt lớn.