YouTube sẽ trở thành ngân hàng mới trong tương lai

null

Tác giả: Caleb Shack

Dịch: Gia Hân, ChainCatcher

Mỗi ngân hàng số thành công mới (neobank) đều theo cùng một lộ trình bắt đầu: xác định các lĩnh vực trong ngân hàng truyền thống có phí cao hoặc dịch vụ kém, từ đó làm điểm tiếp cận, rồi mở rộng sang các dịch vụ ngân hàng toàn diện hơn.

SoFi nhận thấy, đối với các khoản vay có tiềm năng phát triển, điểm tín dụng FICO là một cách định giá nợ sinh viên tồi tệ. Ngược lại, họ dựa trên quỹ đạo thu nhập và dòng tiền khả dụng để thực hiện bảo hiểm tín dụng, dữ liệu tích lũy được dần trở thành lợi thế cạnh tranh thực sự. Khi hầu hết các ngân hàng tính phí 3% cho mỗi giao dịch thẻ quốc tế, Monzo, Revolut và Starling đều bắt đầu bằng việc cung cấp dịch vụ không tính phí chuyển đổi ngoại tệ. Trong thị trường Brazil, nơi các ngân hàng truyền thống tính lãi suất phạt và hàng triệu người không thể tiếp cận hệ thống tài chính chính thống, Nubank đã chiếm lĩnh thị trường bằng thẻ tín dụng miễn phí phí thường niên.

Chiến lược này luôn nhất quán: tìm điểm tiếp cận, chiếm lĩnh các phân khúc theo chiều dọc, rồi mở rộng sang dịch vụ toàn diện.

Hiện nay, nhờ stablecoin, việc cung cấp tài khoản séc và tiết kiệm trở nên chưa từng có tiền lệ dễ dàng. Cơ sở hạ tầng đã gần như trở thành hàng hóa. Điều này đã thúc đẩy làn sóng các startup ngân hàng mới dựa trên stablecoin, nhưng phần lớn trong số chúng thiếu điểm khác biệt rõ ràng. Tính năng “không ma sát” giúp chúng dễ dàng khởi động cũng chính là yếu tố khiến các đối thủ cạnh tranh tiếp theo dễ dàng gia nhập. Chỉ riêng ở cấp độ gửi tiền, không có bất kỳ lợi thế cạnh tranh nào rõ ràng.

Thế hệ fintech đầu tiên thành công chủ yếu là nhờ xây dựng các sản phẩm khác biệt trên nền tảng phân phối đã trở thành hàng hóa (Internet). Điều này giúp họ có lợi thế so với các ngân hàng truyền thống hiện có. Khi hàng hóa trở thành tiêu chuẩn, nó mở đường cho việc tạo ra các sản phẩm mới bằng cách kết hợp các dịch vụ. Việc mở tài khoản tiết kiệm hay tài khoản gửi tiền không tạo ra hàng nghìn ngân hàng số mới độc lập, mà khiến các ngân hàng số trở thành các tính năng tích hợp sẵn, được nhúng vào các nền tảng đã có các tài sản giá trị hơn: nguồn thu nhập.

Nếu bạn là một nhà sáng tạo kiếm tiền trên YouTube hoặc Twitch, mối quan hệ của bạn với nền tảng đó còn sâu sắc hơn và dữ liệu phong phú hơn so với mối quan hệ của bạn với Chase. Nền tảng theo dõi dòng tiền của bạn theo thời gian thực. Nó hiểu rõ quỹ đạo tăng trưởng của bạn. Nó nắm bắt thuật toán. Nó có thể cung cấp bảo hiểm tín dụng theo cách mà ngân hàng truyền thống không thể làm được. Tương tự, các nền tảng kinh tế chia sẻ như Uber, Lyft, các nền tảng thương mại xã hội như Whop, TikTok, hay các nhà cung cấp dịch vụ lương hiện đại như Deel, Gusto cũng áp dụng logic này.

Việc kết hợp thu nhập của nhà sáng tạo với các sản phẩm tài chính là điều đơn giản. Thu nhập trả cho nhà sáng tạo và các freelancer, tổng giá trị giao dịch hàng hóa (GMV) phát sinh trên thị trường, cùng với lương trả cho nhân viên, khi chuyển qua ACH, đều mất đi khỏi nền tảng. Riêng YouTube đã trả hơn 100 tỷ USD cho nhà sáng tạo kể từ năm 2021, và đã bắt đầu hỗ trợ thanh toán bằng stablecoin vào tháng 12. Whop đã tạo ra hơn 4 tỷ USD GMV và bắt đầu mở rộng theo chiều dọc vào lĩnh vực dịch vụ tài chính hỗ trợ tiền mã hóa. Chỉ cần vài dòng mã, nền tảng giờ đây có thể kiếm phí chuyển khoản và lợi nhuận từ trái phiếu ngắn hạn trong quá trình thanh toán, khiến việc tích hợp các dịch vụ này trong nền tảng trở thành điều hiển nhiên, và cuối cùng có thể dựa trên hiểu biết về người dùng để cung cấp các khoản vay.

Các công ty này không cần phải trở thành ngân hàng thực sự theo nghĩa pháp lý. Họ chỉ cần cung cấp dịch vụ ngân hàng như một dịch vụ (BaaS), bao gồm tài khoản, thẻ ngân hàng, vay vốn, dựa trên dữ liệu nền tảng đã có. Điểm tiếp cận không còn là các thủ thuật sản phẩm hay chênh lệch giá, mà chính là mối quan hệ thu nhập.

YouTube sẽ trở thành ngân hàng số tiếp theo. Không phải vì YouTube sẽ xin giấy phép ngân hàng, mà vì tiền đến từ đâu, dịch vụ tài chính sẽ ở đó.