Báo cáo tháng về đầu tư mạo hiểm | Tập đoàn Yida: Sáu quỹ huy động gần 6,7 tỷ nhân dân tệ, các dự án giai đoạn tăng trưởng chiếm ưu thế

Sản xuất bởi: Sina Finance Venture Plus

Tác giả: Yishe

Dựa trên dữ liệu công khai không đầy đủ, đến tháng 3 năm 2026, có 3 nhà quản lý quỹ cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm mới được thành lập, giảm rõ rệt so với cùng kỳ và so với tháng trước lần lượt là 84,2% và 40,0%; tổng cộng có 165 quỹ cổ phần tư nhân đăng ký mới, 517 quỹ đầu tư mạo hiểm, tổng cộng 682 quỹ mới, tăng mạnh 94,3% so với cùng kỳ năm 2025, và tăng 29,2% so với tháng 2.

Hoạt động đầu tư và quy mô số tiền đều đạt mức cao gần đây. Trong tháng 3, có tổng cộng 798 vụ đầu tư diễn ra trong nước, tăng 45,1% so với tháng trước, và tăng mạnh 69,4% so với cùng kỳ năm ngoái; tổng số tiền đầu tư được công bố là 69,446 tỷ nhân dân tệ, tăng 30,6% so với tháng trước, và gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, tăng 134,8%.

Sina Finance Venture Plus tập trung trong tháng này vào 3 tổ chức có hoạt động thị trường cao, phân tích về nhịp độ đầu tư, giai đoạn, sở thích ngành và các dự án được đầu tư.

Dự án quỹ phần mềm trị giá 1 tỷ nhân dân tệ được thành lập, 40% hướng tới lĩnh vực sản xuất tiên tiến

Kết hợp thông tin từ Hiệp hội Quỹ Đầu tư Chứng khoán Trung Quốc, Tianyancha và các công bố chính thức trên website, cho thấy Yida Capital là tổ chức quản lý thuộc Tập đoàn Đầu tư Công nghệ Cao Jiangsu do chính quyền nhân dân tỉnh Giang Tô thành lập, hiện quản lý hơn 1200 tỷ nhân dân tệ vốn. Giai đoạn đầu tư bao gồm giai đoạn thiên thần, khởi nghiệp, tăng trưởng và trưởng thành, lĩnh vực đầu tư gồm công nghệ sạch, ngành y tế, vật liệu mới, sản xuất tiên tiến, dịch vụ tiêu dùng, ngành văn hóa và ngành TMT.

Tính đến tháng 3 năm 2026, Yida Capital có 6 quỹ mới đăng ký, tổng vốn đăng ký là 6,683 tỷ nhân dân tệ. Trong đó, Quỹ Đầu tư Cổ phần Nghiên cứu Phát triển Công nghệ cao Jiangsu của Nanjing Gaotou Yida có quy mô 1 tỷ nhân dân tệ, các nhà đầu tư gồm Quỹ mẹ ngành phần mềm và dịch vụ thông tin Nanjing, Quỹ mẹ phát triển chất lượng cao khu vực Nanjing Jiangbei, Tập đoàn Đầu tư Cao Tốc Giang Tô, Nhóm Đầu tư Sáng tạo Nanjing, Quỹ hướng dẫn ngành Qinhuai của Nanjing. Quỹ chủ yếu đầu tư vào các doanh nghiệp mới trong ngành phần mềm như phần cứng nền tảng, phần mềm nền tảng, phần mềm công nghiệp, phần mềm ứng dụng, nền tảng phần mềm mã nguồn mở, trí tuệ nhân tạo, Metaverse, dữ liệu lớn, điện toán đám mây, 6G/F6G, truyền thông vệ tinh.

Trong kỳ thống kê, Yida Capital công bố 16 vụ đầu tư cổ phần, tăng 166,7% so với cùng kỳ 2025, và tăng 128,6% so với tháng 2. Các số liệu trước đó cho thấy, trong gần một năm qua, Yida Capital duy trì tần suất đầu tư ổn định, trung bình từ 5-12 vụ mỗi tháng; đợt tăng đột biến trong tháng 3 đã phá vỡ kỷ lục đầu tư trong một tháng, thể hiện chiến lược tập trung có chủ đích.

Về giai đoạn đầu tư, các dự án tăng trưởng chiếm ưu thế, các doanh nghiệp ở vòng B chiếm “nửa bức tranh”, cho thấy chiến lược cốt lõi là hỗ trợ các doanh nghiệp đã vượt qua giai đoạn khởi nghiệp, mô hình kinh doanh đã được xác thực sơ bộ, đang trong giai đoạn mở rộng nhanh và quy mô lớn. Các vụ đầu tư Pre-A, hạt giống và thiên thần chiếm khoảng một phần tư, cho thấy Yida Capital không hoàn toàn từ bỏ các dự án giai đoạn đầu, mà tập trung vào các dự án tăng trưởng rõ ràng tiềm năng phát triển, hình thành chiến lược phân tầng “đầu tư sớm + tăng trưởng”.

Về phân bố ngành, Yida Capital gần 40% các dự án tập trung vào lĩnh vực sản xuất tiên tiến, trong đó một nửa là dự án mạch tích hợp; đồng thời còn bao gồm các lĩnh vực như sản xuất thiết bị truyền thông, cảm biến, hàng không vũ trụ, các lĩnh vực có rào cản cao, liên kết ngành mạnh và tiềm năng tăng trưởng rõ ràng. Trong chuỗi ngành sản xuất tiên tiến, lĩnh vực vật liệu mới liên quan chặt chẽ, các doanh nghiệp được đầu tư chiếm khoảng 18,8%, phù hợp với chiến lược “nâng cấp ngành công nghiệp” của quốc gia. Đầu tư vào trí tuệ nhân tạo và công nghệ lượng tử tuy tỷ lệ nhỏ hơn, nhưng thể hiện tầm nhìn của tổ chức về công nghệ tiên phong.

Về phân bố khu vực, là tổ chức nội địa của Giang Tô, Yida Capital có lợi thế tự nhiên về cụm ngành, nguồn lực doanh nghiệp và môi trường chính sách trong tỉnh; tháng này, chiến lược đầu tư vẫn hướng tới “sâu sát nội địa”, chiếm khoảng 37,5% các dự án được đầu tư đăng ký tại Giang Tô. Ngoài các khu vực kinh tế trọng điểm như Vùng Vịnh Quảng Đông-Hồng Kông-Macao, Vùng Tam Giác Trường Giang, và Bắc Kinh-Thủ đô, tổ chức còn mở rộng tầm ảnh hưởng tới khu vực Tây Nam, trong đó có dự án của “荣耀电子” tại Trùng Khánh, một nhà sản xuất bao bì linh kiện điện tử, nhận đầu tư hàng triệu nhân dân tệ.

Tiếp tục nghiên cứu về bán dẫn, thúc đẩy đột phá nội địa hóa

Công ty phát triển thiết bị mỏng cao cấp cho bán dẫn “Yanwei Semiconductor” gần đây đã hoàn tất vòng gọi vốn A, tổng vốn huy động gần 700 triệu nhân dân tệ, các nhà đầu tư mới gồm Shixi Capital, Jinshi Investment, Hillhouse Capital, Anxin Capital, Fengyuan Capital, Chenchen Capital, Zhongzheng Investment, TEDA Tech Investment, Jinyuan Capital, Hefei Industrial Investment, Dian Shi Capital, Yongxin Ark, cùng các cổ đông cũ như Hushan Capital, Xianghe Capital, Yida Capital, Xinke Capital, Chunhua Capital tiếp tục gia tăng đầu tư.

Yanwei Semiconductor thành lập năm 2022, chuyên về nghiên cứu, sản xuất và bán thiết bị mỏng cao cấp cho bán dẫn, tập trung vào các bước chính trong chế tạo chip, với các sản phẩm cốt lõi như ALD (phủ lớp nguyên tử), PECVD (phủ hóa học plasma tăng cường), và thiết bị ngoại vi đặc thù, bao phủ các lĩnh vực như chip logic, chip lưu trữ, đóng gói tiên tiến, linh kiện công suất, linh kiện RF, hình thành ma trận sản phẩm toàn cảnh, kết nối từ nghiên cứu phát triển, xác nhận quy trình đến giao hàng quy mô lớn.