Gần đây tôi đã tìm hiểu về quỹ tương hỗ và nhận ra nhiều người thực sự không hiểu rõ về mức lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ thực sự như thế nào. Nghĩ tôi sẽ chia sẻ những gì tôi đã phát hiện.

Vì vậy, về cơ bản, quỹ tương hỗ chỉ là một nhóm tiền do các chuyên gia quản lý, giúp người bình thường tiếp xúc với các tài sản khác nhau mà không cần phải làm tất cả các công việc nặng nhọc. Khái niệm khá đơn giản — bạn bỏ tiền vào, họ quản lý, hy vọng bạn sẽ có lợi nhuận.

Tuy nhiên, điều thú vị là phần lớn các quỹ tương hỗ thực sự hoạt động kém hiệu quả. Năm 2021, khoảng 79% các quỹ tương hỗ không vượt qua được S&P 500, và khoảng cách này chỉ ngày càng trở nên tồi tệ hơn trong thập kỷ qua — hiện tại chúng ta đang nói đến 86% hoạt động kém hiệu quả. Chính S&P 500 đã trung bình khoảng 10.70% trong lịch sử trong vòng 65 năm hoạt động, là chuẩn mực mà mọi người so sánh.

Khi xem xét các quỹ hoạt động tốt, các quỹ tương hỗ cổ phiếu vốn lớn hàng đầu đã đạt lợi nhuận lên tới 17% trong 10 năm qua. Nhưng điều quan trọng là — những năm đó được thúc đẩy bởi một thị trường bò kéo dài, vì vậy mức trung bình hàng năm 14.70% cao hơn mức bình thường. Trong phạm vi 20 năm dài hơn, các quỹ hàng đầu đã đạt lợi nhuận khoảng 12.86%, trong khi chính S&P 500 đã đạt 8.13% kể từ năm 2002.

Câu hỏi thực sự là liệu quỹ tương hỗ có đáng để đầu tư hay không. Chúng tính phí (tỷ lệ chi phí), bạn mất quyền biểu quyết đối với các khoản holdings, và phần lớn không thực sự vượt qua được chỉ số. Tuy nhiên, chúng hoạt động tốt nếu bạn muốn đa dạng hóa danh mục và không muốn chọn từng cổ phiếu riêng lẻ. Bạn chỉ cần biết khung thời gian và mức độ chấp nhận rủi ro của mình trước khi bắt đầu.

Nếu so sánh các lựa chọn, ETF thường rẻ hơn và thanh khoản cao hơn vì chúng giao dịch như cổ phiếu. Quỹ phòng hộ là một loại khác hoàn toàn — rủi ro cao hơn nhiều và chỉ dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Đối với phần lớn mọi người, quỹ tương hỗ là lựa chọn tốt nếu bạn chọn những quỹ có thành tích ổn định và chi phí thấp, nhưng đừng mong đợi chúng luôn vượt qua lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ mà bạn thấy quảng cáo.