Giao dịch scalping trên crypto không dành cho tất cả mọi người, nhưng nhiều trader mới bắt đầu chính từ việc này. Và không phải vô cớ.

Nói ngắn gọn, scalping là giao dịch tần suất cao, khi bạn bắt lấy những biến động nhỏ của giá và đóng vị thế trong vài giây hoặc vài phút. Lợi nhuận cho mỗi lệnh có thể chỉ là vài đồng xu, nhưng khi có hàng trăm lệnh mỗi ngày thì những khoản “tiền lẻ” đó sẽ cộng lại thành tiền thật. Điều kiện quan trọng nhất là các vị thế được mở và đóng nhanh, còn rủi ro đuôi (tail risks) thường thấp hơn so với việc nắm giữ dài hạn (hold lâu).

Tại sao mọi người lại chọn phong cách giao dịch này? Vì thị trường crypto biến động mạnh như không thị trường nào khác. Ở các thị trường truyền thống, những dao động dày đặc như vậy đơn giản là không xảy ra. Ở đây, chỉ trong vài phút cũng có thể có mức biến động 1-2%, đủ để bù spread và hoa hồng/commission của sàn giao dịch và vẫn còn lãi. Nhưng điều này đòi hỏi phải luôn theo dõi biểu đồ và đưa ra quyết định thật nhanh.

Cần hiểu gì về scalping? Thứ nhất, đó là chọn đúng tài sản. Sự biến động chính là người bạn tốt nhất của bạn, nhưng đừng làm mọi thứ quá phức tạp. Những biến động quá “điên rồ” có thể khó đoán và dẫn đến thua lỗ. Thứ hai, thời gian quyết định tất cả. Đôi khi chỉ một giây chênh lệch giữa lúc mở và lúc đóng cũng có thể biến một giao dịch từ có lãi thành lỗ. Việc này đòi hỏi phải phân tích liên tục và đưa ra quyết định cực kỳ nhanh.

Để phân tích, người ta sử dụng phân tích kỹ thuật. Ở các khung thời gian ngắn, các yếu tố cơ bản không quan trọng bằng, nên scalper sẽ nhìn sổ lệnh (order book) của sàn, скользящие средние, RSI và các chỉ báo khác. Điều này cung cấp gần như toàn bộ thông tin để vào lệnh và thoát lệnh. Và tất nhiên, thanh khoản của tài sản là yếu tố then chốt — cần có thể mua hoặc bán nhanh mà không bị trượt giá đáng kể. Với lợi nhuận nhỏ, chỉ cần một chút trượt giá cũng có thể “ăn” hết phần lợi nhuận.

Scalping được so sánh như thế nào với giao dịch dài hạn? À, đó là hai cách tiếp cận đối lập nhau. Scalping cần có mặt liên tục trước màn hình, nhưng các vị thế không “khóa” thanh khoản trong thời gian dài. Còn giao dịch dài hạn thì ngược lại — bạn có thể mở vị thế và quên nó đi trong cả tháng, nhưng bạn phải dành nhiều thời gian hơn cho việc phân tích trước về макроэкономики, các xu hướng, việc giải phóng/nhả vốn (unlock) và mọi thứ tương tự.

Cũng có sự khác biệt về mức sinh lời. Scalper kiếm được thường xuyên, nhưng mỗi lần không nhiều. Trader dài hạn thì chờ lâu hơn, nhưng có thể bắt được một nhịp đi lớn và nhanh chóng gia tăng vốn. Scalping giống như leo từng bậc thang một bước; còn một lệnh long thành công thì giống như thang máy lên nhiều tầng cùng lúc.

Nói chung, scalping trong giao dịch có vẻ “dễ hơn” cho người mới bắt đầu chính là vì phần phân tích mang tính khuôn mẫu hơn. Không cần phải nắm hết mọi макрофакторы (các yếu tố vĩ mô) — chỉ cần biết cách đọc biểu đồ và các chỉ báo. Nhưng chính điều đó cũng đòi hỏi kỷ luật, tốc độ và sự chú ý liên tục — không phải ai cũng phù hợp.