Nhận thấy rằng nhiều người mới trong giao dịch nhầm lẫn về khái niệm vùng lệnh (order-block), mặc dù đây là một trong những công cụ thực tiễn nhất để phân tích thị trường. Hãy cùng tìm hiểu xem thực sự nó là gì và cách nó hoạt động trong giao dịch thực tế.

Vùng lệnh — về cơ bản là khu vực trên biểu đồ nơi các nhà chơi lớn (ngân hàng, quỹ phòng hộ, nhà tạo lập thị trường) tích trữ vị thế của mình. Khi tôi nhìn vào biểu đồ, tôi tìm những nơi xảy ra sự đảo chiều đột ngột hoặc cú đẩy mạnh mẽ. Thường trước một đợt tăng giá, sẽ có cây nến giảm cuối cùng, còn trước khi giảm, là cây nến tăng cuối cùng. Đó chính là khu vực mà các nhà chơi lớn đã chuẩn bị cho bước đi của mình.

Gần như các vùng lệnh hoạt động như hỗ trợ và kháng cự. Khi giá quay trở lại khu vực đó, thường nó sẽ bật lại. Điều này xảy ra vì ở đó có các lệnh của các nhà tham gia thị trường lớn. Tôi sử dụng điều này để vào lệnh — chờ đợi khi giá đến vùng lệnh, và bắt lấy cú bật lại với rủi ro thấp.

Có ba loại vùng lệnh chính mà bạn cần biết. Thứ nhất — vùng lệnh bình thường, là khu vực cơ bản với tập trung lệnh cao. Thứ hai — vùng lệnh bị hấp thụ, khi giá phá vỡ vùng này và tiếp tục di chuyển theo hướng ngược lại. Điều này cho thấy sự thay đổi cấu trúc thị trường. Thứ ba — vùng phá vỡ (breaker), là khi các nhà chơi lớn cố ý phá vỡ mức giá, hút thanh khoản của các nhà giao dịch nhỏ lẻ, rồi sau đó đảo chiều. Đây là một dạng thao túng thị trường rất phổ biến.

Khi tôi phân tích vùng lệnh trên biểu đồ, tôi chú ý đến một số đặc điểm. Thứ nhất, khối lượng giao dịch. Nếu khối lượng giảm khi giá tiếp cận vùng — đó là dấu hiệu tốt, cho thấy có điều gì đó đang diễn ra. Thứ hai, sự tích luỹ trước cú đẩy mạnh. Giá thường “đứng im” trước một cú di chuyển mạnh mẽ. Thứ ba, các mức rõ ràng mà thị trường luôn tôn trọng.

Tôi áp dụng điều này trong giao dịch như sau: khi giá quay lại vùng lệnh và bắt đầu bật lại, tôi vào lệnh. Đặt stop-loss ngay phía ngoài vùng lệnh, và chốt lời tại các mức kháng cự tiếp theo. Nếu vùng lệnh bị hấp thụ và giá phá vỡ mạnh mẽ, đó là tín hiệu cho thấy xu hướng đang phát triển theo hướng đó, và tôi tìm các điểm vào mới theo xu hướng.

Vùng phá vỡ (breaker) đặc biệt thú vị để phân tích cấu trúc thị trường. Khi thấy giá phá vỡ mức, hút thanh khoản, rồi đột ngột đảo chiều — gần như là tín hiệu chắc chắn về thao túng của các nhà chơi lớn. Họ cố ý phá vỡ stop-loss của các nhà nhỏ lẻ để sau đó đẩy giá theo hướng có lợi cho họ. Sau cú đảo chiều đó, tôi thường vào lệnh theo hướng xu hướng mới.

Điều quan trọng cần hiểu về vùng lệnh là không phải là phép màu, mà là logic của thị trường. Các nhà chơi lớn để lại dấu vết hoạt động của họ trên biểu đồ, và chúng ta có thể bắt lấy chúng. Nếu bạn học cách nhận diện các vùng này và sử dụng đúng cách, giao dịch của bạn sẽ trở nên có cấu trúc hơn và sinh lời hơn. Đó chính là lý do tại sao vùng lệnh là một trong những công cụ chính của tôi khi phân tích bất kỳ tài sản nào.