Tuần này, các yếu tố vĩ mô đã trải qua những biến động cực đoan, cuộc chơi gay gắt giữa rủi ro địa chính trị và can thiệp chính sách đã dẫn dắt sự đảo chiều cảm xúc của thị trường tiền mã hóa.

Tình hình địa chính trị và biến động giá dầu: Động lực chính trong tuần này là tình hình Trung Đông. Mặc dù xung đột vẫn tiếp diễn, chính phủ Trump yêu cầu Israel ngừng tấn công các cơ sở dầu mỏ của Iran và phát đi tín hiệu “chiến tranh sẽ kết thúc”, đã trực tiếp dẫn đến sự đảo chiều lịch sử của giá dầu quốc tế vào thứ Ba, từ mức tăng mạnh vào thứ Hai đến giảm hơn 20% trong phiên giữa ngày thứ Ba.

Dự đoán can thiệp chính sách: Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự kiến tổ chức cuộc họp khẩn cấp và thảo luận về việc giải phóng dự trữ chiến lược dầu mỏ lớn nhất trong lịch sử, điều này đã tiếp tục làm giảm kỳ vọng lạm phát, giảm bớt nỗi lo “lạm phát đình trệ” của thị trường.

Đồng USD và thị trường chứng khoán Mỹ: Chỉ số USD tăng nhẹ trở lại gần 98.94, ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ biến động không đồng nhất nhưng biên độ dao động thu hẹp, thị trường vẫn giữ thái độ thận trọng trước khi công bố dữ liệu CPI.

Điểm nóng hôm nay (11 tháng 3): Dữ liệu CPI tháng 2 của Mỹ sẽ được công bố tối nay. Đây là manh mối quan trọng quyết định lộ trình lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, hiện tại thị trường đang cực kỳ nhạy cảm với bất kỳ dữ liệu lạm phát nào trong bối cảnh độ không chắc chắn cao.

Lộ trình chính sách: Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Lagarde rõ ràng từ chối đặt trước lộ trình lãi suất, thị trường vẫn đang tiêu hóa các phản ứng của các ngân hàng trung ương trong “biến động cao”.

Logic liên kết giữa vĩ mô và tiền mã hóa tuần này cực kỳ rõ ràng: Tình hình Trung Đông dịu lại → Giá dầu giảm mạnh → Kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt → Áp lực của Fed giảm → Ưu thế rủi ro tài sản tăng trở lại. Đây cũng là lý do chính khiến Bitcoin có thể bật tăng cùng với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi tình hình vĩ mô rõ ràng hơn.

Tính đến ngày 11 tháng 3, BTC dao động mạnh quanh ngưỡng 70,000-71,000 USD. Hôm qua đã hoàn thành một đợt “giảm - bật lại” điển hình, từ mức 68,300 USD bật lên, cao nhất chạm 71,700 USD rồi giảm nhẹ.

Mức hỗ trợ: Mức hỗ trợ đầu tiên phía dưới là khoảng 69,200-69,500 USD (vùng xác nhận hôm qua); hỗ trợ mạnh chính là 68,300 USD và 65,500 USD (đường biên dưới của kênh, cũng là mức cảnh báo thanh lý lớn).

Mức kháng cự: Mức kháng cự mạnh nhất phía trên là trong khoảng 71,700-72,200 USD. Đây là đường trên của kênh 4 giờ, cũng là ranh giới giữa phe mua và bán. Chỉ khi giá đóng nến ngày trên 72,200 USD, mới mở ra không gian hướng tới 75,000 USD.

Về mặt kỹ thuật, MACD sau đợt bật tăng gần đây cho thấy dấu hiệu vàng cắt lên, cho thấy động lượng đang tích tụ, nhưng giá vẫn bị kìm hãm bởi đường EMA 50 ngày, tổng thể vẫn chưa thoát khỏi vùng tích lũy 65,900-72,600 USD.

Xu hướng kỹ thuật của Ethereum (ETH): Theo đà tăng nhưng có dấu hiệu yếu đi

Giá hiện tại và hình thái: ETH dao động trong khoảng 2030-2050 USD, thể hiện yếu hơn Bitcoin. Hôm qua cũng có xu hướng giảm trước rồi bật lại, đáy 1987 USD, đỉnh 2087 USD, cho thấy mức hỗ trợ tâm lý tại 2000 USD vẫn còn mạnh.

Mức hỗ trợ: 2000-2008 USD là “mạng sống” mà phe mua phải giữ vững; nếu phá vỡ, có thể sẽ thử lại vùng hỗ trợ cực hạn tại 1986 USD hoặc thậm chí 1740 USD (tương ứng điểm thanh lý lớn).

Mức kháng cự: 2087-2108 USD tạo thành hàng rào cản đầu tiên; muốn đảo chiều, cần phải vượt khối lượng rõ ràng qua 2130 USD (khu vực phe gấu tập trung) và đỉnh kênh 2148 USD.

So sánh sức mạnh: Tỷ giá ETH/BTC tiếp tục yếu đi, cho thấy dòng tiền vẫn ưu tiên chọn Bitcoin để bù đắp rủi ro vĩ mô. RSI của ETH quanh mức 48, thiếu sự tự tin tăng giá mạnh.

Tổng kết: Thị trường hiện tại do “dịu tình hình địa chính trị + chính sách cứu thị trường” chi phối trong đợt bật tăng ngắn hạn, nhưng về mặt kỹ thuật chưa hoàn toàn đảo chiều. Dữ liệu CPI tối nay của Mỹ sẽ quyết định đợt bật tăng có phải là đột phá thật hay chỉ là giả tạo. Trước khi BTC phá vỡ thực sự trên 72,200 USD, giữ tư duy dao động trong vùng là an toàn hơn, ETH có thể luân phiên di chuyển.

Các đề xuất giao dịch ngắn hạn cụ thể như sau:

Mua vào khi Bitcoin điều chỉnh về quanh 69,150 USD, mục tiêu 70,000 USD, dừng lỗ tại 68,300 USD.

Mua vào khi Ethereum điều chỉnh về 2000 USD, có thể mở vị thế mua, mục tiêu 2100 USD, dừng lỗ tại 1950 USD.