Cổ phiếu khai thác mỏ Canada tăng mạnh trong tuần này nhờ chính sách hỗ trợ và lợi nhuận từ năng lượng

Tuần từ ngày 3 đến 6 tháng 3 đã mang lại những đà hỗ trợ mạnh mẽ cho cổ phiếu khai thác mỏ của Canada niêm yết trên các sàn giao dịch lớn như TSX, TSXV và CSE. Sự kết hợp giữa các thông báo chính sách của chính phủ, giá năng lượng tăng vọt và các phát triển thăm dò tích cực đã thúc đẩy các cổ phiếu hàng đầu đạt lợi nhuận hàng tuần vượt trội. Chính phủ New Brunswick công bố chiến lược khoáng sản toàn diện vào thứ Ba, báo hiệu cam kết mới đối với ngành tài nguyên, trong khi căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã kích hoạt một đợt tăng mạnh trên thị trường dầu mỏ—một động thái lan tỏa đến các cổ phiếu liên quan đến hàng hóa.

Thị trường thay đổi điều kiện, định hình lại đà của ngành

Thị trường dầu mỏ trải qua biến động lớn trong tuần sau khi căng thẳng ở Trung Đông leo thang. Dầu thô West Texas Intermediate vượt qua mức 90 USD/thùng vào thứ Sáu—mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2022—sau khi các hành động của Iran làm gián đoạn vận chuyển qua eo biển Hormuz. Tuyến đường thủy quan trọng này vận chuyển hơn 20% khí tự nhiên hóa lỏng toàn cầu và 25% lượng dầu quốc tế. Các tác động lan tỏa đến giá nhiên liệu ở Bắc Mỹ, với giá xăng tăng tới C$0.10/lít ở Canada và US$0.27/gallon ở phía bên kia biên giới.

Về thị trường trái phiếu, sự biến động của thị trường trái phiếu đi kèm với đà tăng của hàng hóa. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 18 điểm cơ bản, trong khi trái phiếu Vương quốc Anh tăng 43 điểm cơ bản, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về tác động lạm phát và dự kiến điều chỉnh lãi suất của các ngân hàng trung ương.

Thị trường chứng khoán rộng hơn cho thấy các tín hiệu hỗn hợp. Chỉ số S&P/TSX Composite giảm 3,87% xuống còn 33.083,72, trong khi chỉ số S&P/TSX Venture Composite giảm 4,54% xuống còn 1.057,04. Tuy nhiên, chỉ số CSE Composite tăng nhẹ 1,27% lên 178,51. Kim loại quý gặp khó khăn, vàng giảm 3,31% xuống US$5.170,63/ounce, bạc giảm 6,4% xuống US$84,30, đồng giảm 2,01% xuống US$5,85/pound. Chỉ số S&P Goldman Sachs Commodities Index tăng mạnh 16,14% lên 700,62.

Cổ phiếu khai thác mỏ của Canada: Năm cổ phiếu tăng trưởng hàng tuần hàng đầu

Dù thị trường chung gặp khó khăn, một số cổ phiếu khai thác mỏ của Canada vẫn đạt kết quả xuất sắc. Phân tích dưới đây xem xét năm cổ phiếu mạnh nhất giao dịch trên TSX, TSXV và CSE có vốn hóa thị trường trên C$10 triệu, dựa trên dữ liệu ghi nhận lúc 4:00 chiều EST thứ Sáu.

1. Adex Mining (TSXV:ADE)—Tăng 100% trong tuần

Dẫn đầu danh sách tăng trưởng tuần này, Adex Mining tăng gấp đôi giá trị với mức tăng 100%. Công ty đang trong giai đoạn thăm dò, có giá trị khoảng C$128,67 triệu, cổ phiếu giao dịch ở mức C$0,19, sở hữu 100% dự án Mount Pleasant ở phía Tây Nam New Brunswick.

Mount Pleasant gồm hai khu vực khoáng sản chính. Khu Fire Tower chứa nguồn khoáng tungsten và molybdenum, còn khu North có khoáng tin, kẽm và indium. Tài sản gồm 102 mảnh đất, diện tích 1.600 ha, có trang thiết bị và hạ tầng từ các hoạt động khai thác lịch sử do BHP thực hiện từ 1983 đến 1985.

Trong bài thuyết trình đầu tư tháng 6, Adex nhấn mạnh nguồn tài nguyên toàn cầu của Mount Pleasant: đây là nơi chứa trữ lượng indium lớn nhất thế giới và mỏ tin lớn nhất Bắc Mỹ. Tài nguyên chỉ định tại khu North chứa 47 triệu kg thiếc và 789.000 kg indium trong 12,4 triệu tấn quặng, trung bình 0,38% thiếc và 64 phần triệu indium.

Đà tăng gần đây của công ty phản ánh kỳ vọng về một thỏa thuận hợp tác phát triển sắp tới. Trong cuộc phỏng vấn tháng 2, Bộ trưởng Tài nguyên của New Brunswick, ông John Herron, tiết lộ rằng một thỏa thuận “gần như đã đến hạn” với một công ty nổi tiếng trong cộng đồng khai thác mỏ Canada cho dự án Mount Pleasant. Ngoài ra, Chiến lược Khoáng sản Toàn diện của New Brunswick mới công bố tại hội nghị Prospectors and Developers Association ở Toronto vào thứ Ba, đặc biệt nhấn mạnh các mỏ indium, thiếc và tungsten của Mount Pleasant là các nguồn tài nguyên ưu tiên.

2. Southern Energy (TSXV:SOU)—Tăng 91,67% trong tuần

Southern Energy, công ty sản xuất dầu khí có tài sản tại Mississippi, đạt mức tăng 91,67% trong tuần, là mức tăng lớn thứ hai. Công ty có vốn hóa khoảng C$29,3 triệu, cổ phiếu giao dịch ở mức C$0,115. Công ty tập trung hoạt động tại khu vực Interior Salt Basin của bang, trong khu vực Gulf Coast phía Đông Bắc.

Công ty sở hữu các giếng khai thác tại nhiều dự án như Gwinville, Mechanicsburg và Mount Olive East. Theo bài thuyết trình doanh nghiệp tháng 2 năm 2026, sản lượng hiện tại khoảng 11 triệu feet khối khí tự nhiên quy đổi mỗi ngày, trữ lượng proven khoảng 27,9 triệu thùng dầu quy đổi.

Thành tích gần đây của Southern hưởng lợi từ giá khí tự nhiên tăng mạnh do căng thẳng Trung Đông. Tháng 2, công ty đã huy động thành công 23,5 triệu USD qua đợt phát hành riêng không qua trung gian. Quản lý đã dùng 12,9 triệu USD để trả nợ khoản vay tín dụng cấp cao, phần còn lại đầu tư vào các hoạt động phát triển, bao gồm hoàn thiện hai giếng Gwinville.

3. Africa Energy (TSXV:AFE)—Tăng 86,67% trong tuần

Africa Energy, công ty thăm dò và phát triển tập trung tại Nam Phi, ghi nhận mức tăng 86,67%, định giá cổ phiếu đạt C$165,31 triệu, giao dịch ở mức C$0,42. Tài sản chủ lực của công ty là Block 11B/12B, cách bờ biển phía Nam Nam Phi 175 km, diện tích 18.734 km².

Africa Energy sở hữu 4,9% cổ phần qua đầu tư vào Main Street 1549, liên doanh 49/51 với Arostyle Investments. Các diễn biến tái cấu trúc gần đây hứa hẹn nhiều tiềm năng: ba đối tác liên doanh còn lại bắt đầu rút lui từ tháng 7 năm 2024, dẫn đến ký kết thỏa thuận cuối cùng vào tháng 5 năm 2025. Thỏa thuận này giúp Africa Energy mua lại 75% cổ phần trực tiếp trong khu vực, Arostyle giữ 25%, điều kiện là được phê duyệt quyền khai thác.

Việc phê duyệt này đòi hỏi đánh giá tác động môi trường và xã hội phù hợp, dự kiến nộp hồ sơ trước tháng 5 năm 2026. Các mức tăng hàng tuần phản ánh sự đánh giá tích cực của thị trường về vị thế sở hữu cải thiện và tiến trình phát triển dự án.

4. Gabriel Resources (TSXV:GBU)—Tăng 60% trong tuần

Gabriel Resources, công ty thăm dò kim loại quý đang phát triển dự án vàng Rosia Montana tại Transylvania, Romania, ghi nhận mức tăng 60%, vốn hóa thị trường khoảng C$41,58 triệu, giá cổ phiếu C$0,16. Dự án rộng 2.388 ha này chứa hệ thống khoáng epithermal cỡ trung bình đến nông, chứa vàng và bạc.

Báo cáo kỹ thuật năm 2012 ghi nhận trữ lượng proven và probable là 10,1 triệu ounce vàng và 47,6 triệu ounce bạc. Gabriel đã bỏ ra hơn 760 triệu USD để đầu tư vào dự án, nhưng từ đầu những năm 2010, hoạt động phát triển hạn chế do Romania có các hạn chế về phát triển.

Vụ tranh chấp đầu tư của công ty đã thu hút sự chú ý gần đây. Năm 2015, Gabriel khởi kiện tại Trung tâm Giải quyết Tranh chấp Đầu tư của Ngân hàng Thế giới (ICSID), cáo buộc Romania vi phạm các hiệp ước đầu tư song phương về hạn chế cấp phép. Tháng 3 năm 2024, ICSID bác bỏ vụ kiện của công ty và phạt Romania 10 triệu USD chi phí pháp lý. Gần đây nhất, Ủy ban thi hành quyết định rằng việc thi hành phán quyết sẽ bị hoãn nếu Gabriel đảm bảo khả năng thanh toán 10 triệu USD. Các phiên điều trần dự kiến ngày 22-23 tháng 1 đã bị hoãn, chờ lịch trình mới.

5. Rio Silver (TSXV:RYO)—Tăng 48,05% trong tuần

Trong top 5 cổ phiếu tăng trưởng hàng tuần, Rio Silver tăng 48,05% lên mức định giá C$41,58 triệu, cổ phiếu đạt C$1,14. Công ty đang phát triển dự án Maria Norte tại Peru, một khu đất đã trải qua nhiều thay đổi sở hữu trong 18 năm qua, với hoạt động thăm dò hạn chế cho đến khi Rio mua lại vào tháng 3 năm 2025.

Rio Silver đã đẩy mạnh hoạt động trong tháng 1 với nhiều thông báo. Ngày 6 tháng 1, công ty công bố kết quả khảo sát kỹ thuật xác nhận khoáng bạc với hàm lượng lên tới 991 g/t trong mẫu khoang 0,7 mét. Sau đó, Rio bắt đầu chương trình tuyển nổi để đánh giá tiềm năng kinh tế của dự án.

Các diễn biến gần đây thúc đẩy tiến trình chuẩn bị phát triển. Ngày 25 tháng 2, Rio công bố đợt phát hành riêng tối đa 3 triệu USD để thúc đẩy dự án Maria Norte, do nhà sáng lập Sprott, ông Eric Sprott, dẫn đầu. Ngày hôm sau, Rio thông báo đã được phép của cộng đồng để bắt đầu hoạt động tại địa điểm, nhấn mạnh các cuộc thảo luận liên tục để thiết lập các thỏa thuận dài hạn về thăm dò và khai thác.

Những yếu tố thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu khai thác mỏ Canada

Đà tăng của cổ phiếu khai thác mỏ Canada trong tuần phản ánh nhiều yếu tố hội tụ. Chính sách khoáng sản chiến lược của chính phủ New Brunswick cung cấp rõ ràng về quy định và thủ tục cấp phép—đặc biệt có lợi cho các công ty như Adex Mining với các dự án lớn trong khu vực. Đồng thời, các rối loạn địa chính trị ở thị trường dầu mỏ Trung Đông đã tạo ra đà lan tỏa có lợi cho các hàng hóa năng lượng và các nhà khai thác như Southern Energy.

Các yếu tố riêng của từng công ty cộng hưởng với các xu hướng vĩ mô này. Tin tức hợp tác sắp tới của Adex, tiến trình tái cấu trúc sở hữu của Africa Energy, các cột mốc hoạt động của Rio Silver, và sự hậu thuẫn của Sprott đều là các yếu tố thúc đẩy nhà đầu tư quan tâm thêm.

Bối cảnh rộng hơn cho thấy tại sao cổ phiếu khai thác mỏ của Canada lại thu hút sự chú ý quốc tế. Sàn TSX và TSXV cùng nhau chiếm khoảng 40% số công ty khai thác mỏ niêm yết công khai trên thế giới, trong đó riêng TSXV có 898 công ty khai thác và 71 công ty dầu khí—chiếm hơn 60% tổng số 1.531 công ty niêm yết của sàn.

Các yếu tố đầu tư cho nhà đầu tư cổ phiếu khai thác mỏ Canada

Nhà đầu tư xem xét cổ phiếu khai thác mỏ của Canada cần đánh giá các yếu tố rủi ro dự án, chất lượng tài nguyên, tiến trình phát triển và khả năng huy động vốn. Thành tích tuần này cho thấy các cổ phiếu khai thác mỏ Canada phản ứng linh hoạt với các thay đổi chính sách, biến động giá hàng hóa và các yếu tố thúc đẩy riêng của công ty. Dù được thúc đẩy bởi chính sách chiến lược của New Brunswick, sự rối loạn thị trường năng lượng hay tiến trình hoạt động của các dự án riêng, các mức tăng trong tuần làm nổi bật độ nhạy cảm của ngành đối với nhiều yếu tố này.

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các cổ phiếu đang trong giai đoạn thăm dò, các công ty như Adex Mining và Rio Silver cung cấp đòn bẩy tài nguyên đối với xu hướng tăng của hàng hóa. Đối với các dự án đang trong giai đoạn phát triển, tiến trình tái cấu trúc sở hữu của Africa Energy và vụ kiện của Gabriel Resources là các yếu tố mang tính quyết định. Các nhà khai thác liên quan đến năng lượng như Southern Energy hưởng lợi trực tiếp từ biến động giá hàng hóa.

Việc hiểu rõ sự khác biệt giữa các cổ phiếu niêm yết trên sàn TSX chính và các cổ phiếu nhỏ trên sàn TSXV là điều cần thiết. Trong khi niêm yết trên TSXV yêu cầu khoản phí ban đầu khá thấp—từ khoảng C$10.000 đến C$70.000 cho phí niêm yết, cộng thêm các chi phí kế toán, pháp lý và bảo lãnh có thể lên tới C$175.000 đến C$270.000—việc giao dịch vẫn dễ dàng qua bất kỳ nhà môi giới đăng ký nào trong giờ giao dịch bình thường.

Hiệu suất cổ phiếu khai thác mỏ Canada trong tuần này cho thấy đà tăng bền vững của ngành khi khung chính sách của New Brunswick trở nên rõ ràng và thị trường hàng hóa toàn cầu điều chỉnh theo các diễn biến địa chính trị.