#比特币创下近一月内新高

Quảng trường Gate | Bitcoin vượt mốc 74.000 USD: Liệu đây là "bò chính sách mới" bắt đầu, hay là "tiệc cuối cùng trước suy thoái"?
Vừa mới đây, khi nhìn vào biểu đồ K-line trên màn hình, cảm giác hồi hộp đã lâu không gặp lại đã trở lại. Sau gần một tháng, Bitcoin cuối cùng đã chạm lại trên mức 74.000 USD. Đợt tăng này đi kèm với hai tin tức quan trọng từ Nhà Trắng: thứ nhất là chính thức trình lên Thượng viện đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang; thứ hai là Thượng viện không thành công trong việc ngăn chặn các hành động quân sự của Trump nhằm vào Iran.
Chiến tranh và chuyển đổi chính phủ đan xen, rủi ro và kỳ vọng nới lỏng cùng bay cao. Trong thời điểm quan trọng này, tôi muốn từ hai góc độ logic vĩ mô và tâm lý giao dịch, chia sẻ quan điểm của mình về chủ đề hôm nay.
1️⃣ Liệu việc đề cử Kevin Warsh có đồng nghĩa với việc kỳ vọng hạ lãi suất tăng lên?
Ý kiến của tôi là: kỳ vọng thực sự đang tăng, nhưng khả năng thực hiện có thể chưa đến ngay lập tức, thị trường có thể đã "đi trước một bước" chút ít.
Trước hết, xét về phong cách của người được đề cử, Warsh thực sự mang đậm "màu sắc Trump". Trump đã nhiều lần công khai bày tỏ mong muốn dưới sự lãnh đạo của Warsh, lãi suất sẽ giảm rõ rệt. Thị trường rất thông minh, nó đã ngửi thấy ý định của Nhà Trắng muốn "thay người, nới lỏng tiền tệ", do đó đã định giá trước kỳ vọng nới lỏng trong tương lai, đây chính là động lực chính thúc đẩy Bitcoin tăng giá.
Tuy nhiên, nếu đào sâu hơn một chút, tình hình có thể không đơn giản như vậy. Dù được xem là đại diện của phe "hạ lãi suất", Warsh có một nền tảng khá phức tạp: ông từng là giáo sư tại Đại học Stanford, trong cuộc khủng hoảng tài chính là tay đắc lực của Bernanke, trong lịch sử thực tế có xu hướng "diều hâu", và lâu nay đã chỉ trích Fed về quy mô tài sản quá lớn sau khủng hoảng. Điều này tạo ra một mâu thuẫn: Trump muốn ông giảm lãi suất, nhưng về bản chất, ông có thể thiên về việc Fed trở lại với "chính phủ nhỏ, theo quy tắc".
Thêm nữa, môi trường vĩ mô hiện tại không ủng hộ việc bơm tiền lớn ngay lập tức. Chỉ số PCE cốt lõi của Mỹ vẫn còn cao, lạm phát chưa kết thúc chiến tranh; đồng thời, Trump mới mở chiến tranh với Iran, giá dầu tăng, kỳ vọng lạm phát lại tăng lên. Chủ tịch Fed tại Minneapolis, Kashkari cũng cảnh báo rằng, các cú sốc nguồn cung do chiến tranh mang lại sẽ khiến việc quyết định giảm lãi suất trở nên khó khăn hơn.
Vì vậy, kết luận của tôi là: Việc đề cử Warsh mở ra không gian tưởng tượng về "giảm lãi suất trong tương lai", nhưng trong ngắn hạn chỉ là kỳ vọng đầu cơ; để thực sự thực hiện, có thể phải chờ đến khi tình hình chiến tranh rõ ràng hơn, lạm phát được xác nhận kiểm soát.
2️⃣ Ở thời điểm này, giữ tiền chờ đợi, theo xu hướng mua vào hay phản ứng ngược lại để chuẩn bị cho điều chỉnh?
Trước ngưỡng 74.000 USD, chiến lược của tôi rất đơn giản: không theo đuổi mua vào quá mức, cũng không bán khống, giữ vị thế quan sát, chờ đợi một phần tiền để phản ứng điều chỉnh.
Hiện tại, tôi đang giữ khoảng 50% danh mục, chủ yếu là Bitcoin và ETH dạng spot. Có ba lý do:
Thứ nhất, về mặt kỹ thuật, thực sự đã mạnh lên, nhưng đã gần đến vùng kháng cự. Nhìn trên biểu đồ ngày, Bitcoin đã phá vỡ kênh giảm từ tháng 2, các đường trung bình động hình thành tín hiệu mua vàng. Tuy nhiên, phía trên, quanh 78.600 USD là mức kháng cự mạnh của MA10 tuần. Ở vị trí này mua vào không phải là lợi nhuận cao, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không hấp dẫn.
Thứ hai, về mặt dòng tiền, đang có dấu hiệu phục hồi, nhưng vẫn còn tiềm ẩn rủi ro. Gần đây, các giao dịch lớn trên chuỗi tăng rõ rệt, ETF cũng từ rút ròng chuyển sang ròng vào. Điều này cho thấy các tổ chức thực sự đang bổ sung. Tuy nhiên, tôi nhận thấy đợt tăng này đã tạo ra "hiệu ứng hút máu" đối với các altcoin, thanh khoản thị trường thực ra chưa bùng nổ toàn diện, chỉ tập trung đẩy giá BTC.
Thứ ba, về mặt tin tức, còn nhiều bất định. Chiến tranh vẫn đang diễn ra, cuộc họp chính sách của Fed tháng 3 (ngày 19 tháng 3) cũng sắp tới. Nếu có tin tức hòa hoãn chiến tranh hoặc Fed hawkish xuất hiện giữa chừng, lợi nhuận tích lũy trên 74.000 USD rất dễ bị dập tắt.
Vì vậy, kế hoạch của tôi là:
· Nếu giữ vị thế: Tiếp tục giữ nguyên, phần này nhằm bắt kịp xu hướng trong nửa cuối chu kỳ giảm halving.
· Nếu mua thêm: Chờ đợi phản ứng điều chỉnh. Mức hỗ trợ đầu tiên ở 70.000 USD (vị trí chuyển đổi đỉnh đáy), nếu giá về đây và ổn định, tôi sẽ xem xét mua thêm một chút.
· Nếu không còn vị thế: Vị trí này khá khó xử, khuyên nên vào vị thế nhỏ, hoặc chờ xác nhận vượt 78.000 USD rồi mới vào lệnh mua phía trên, mua đuổi lúc này dễ bị mắc kẹt.
---
Tổng thể, việc Warsh được đề cử mang lại kỳ vọng "thay người = nới lỏng tiền tệ" mạnh mẽ, cộng thêm xung đột địa chính trị gây dòng tiền trú ẩn, đã thúc đẩy đợt đỉnh mới này. Nhưng chúng ta cần tỉnh táo nhận thức rằng, sự chuyển hướng chính sách cần một quá trình, còn giá thường chạy nhanh hơn thực tế.
Ở thời điểm này, thay vì cược vào xu hướng đơn chiều, tốt hơn là chơi khéo léo. Giữ vững vị trí, để dành đạn, dù là thật sự phá vỡ hay " mèo chết nhảy", chúng ta vẫn còn đủ khả năng ứng phó.
Chúc mọi người giao dịch thuận lợi tại Quảng trường Gate, phát tài trong năm Mậu Tuất! 🐴🚀