Sự thức tỉnh của DeFi trên Phố Wall - Tại sao các ông lớn truyền thống lại đặt cược vào token quản trị

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một điểm chuyển biến quan trọng khi các ông lớn trong lĩnh vực tài chính truyền thống bắt đầu có những bước đi chiến lược vào DeFi. Các vụ mua lại gần đây của BlackRock, Citadel Securities và Apollo Global Management báo hiệu một sự thay đổi căn bản trong cách các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận các token quản trị của tài chính phi tập trung.

Ba Tập Đoàn Lớn Gia Nhập Thị Trường DeFi

BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã có bước đi cụ thể vào DeFi bằng cách triển khai quỹ kho bạc token hóa của mình là BUIDL qua UniswapX và mua các token UNI. Token quản trị của Uniswap hiện đang giao dịch ở mức 3.77 USD, phản ánh vai trò then chốt của giao thức này trong hạ tầng DeFi. Trong khi đó, Citadel Securities đã định vị mình trong hệ sinh thái LayerZero bằng cách mua ZRO để hỗ trợ sáng kiến blockchain “Zero”. Token của LayerZero (ZRO) gần đây đã tăng 12.81% trong 24 giờ lên 1.69 USD, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức.

Cách tiếp cận của Apollo Global Management thể hiện cam kết mạnh mẽ nhất, khi đạt thỏa thuận với Morpho để tích lũy 90 triệu token MORPHO trong vòng 48 tháng—tương đương khoảng 9% tổng cung. Với giá trị hiện tại của MORPHO là 1.78 USD, đây là một vị thế dài hạn đáng kể trong một giao thức cho vay DeFi quan trọng.

Ngoài Đầu Cơ - Đảm Bảo Truy Cập Hạ Tầng DeFi

Điều làm nổi bật các khoản đầu tư này so với các hoạt động đầu cơ token thông thường chính là lý do đằng sau chúng. Các nhà quan sát ngành nhận định rằng các tổ chức này chủ yếu tập trung vào việc thiết lập quyền truy cập sớm vào hạ tầng DeFi hơn là chỉ đơn thuần đặt cược vào sự tăng giá của token. Chiến lược này cho thấy cam kết sâu sắc hơn đối với sự trưởng thành của hệ sinh thái DeFi.

Khi các giao thức DeFi ngày càng trở nên thiết yếu đối với hạ tầng tài chính rộng lớn hơn, các tổ chức truyền thống nhận ra lợi thế cạnh tranh khi nắm giữ các token quản trị của các dự án hàng đầu. Vị thế này giúp họ có ảnh hưởng trong việc phát triển giao thức và tiếp cận ưu đãi các cơ hội mới nổi trong hệ sinh thái.

Con Đường Tương Lai Cho Tài Chính Truyền Thống Trong DeFi

Các nhà phân tích thị trường dự đoán xu hướng này sẽ tăng tốc khi khung pháp lý trở nên rõ ràng hơn và hạ tầng DeFi tiếp tục trưởng thành. Làn sóng đầu tư tổ chức tiếp theo có khả năng sẽ tập trung vào các lĩnh vực DeFi có ứng dụng thực tế rõ ràng: stablecoin có cơ chế bảo đảm vững chắc, token hóa tài sản vật lý kết nối tài chính truyền thống và kỹ thuật hối đoái cho phép thực hiện giao dịch liền mạch.

Sự hội tụ giữa vốn của tài chính truyền thống và quản trị DeFi đang định hình lại bức tranh thị trường. Những gì bắt đầu như một cuộc khám phá thận trọng đã phát triển thành chiến lược phân bổ có chủ đích, đưa DeFi không chỉ là một lĩnh vực đầu cơ mà còn trở thành hạ tầng thiết yếu cho các thị trường tài chính thế hệ tiếp theo.