Chỉ số chuẩn: giữ nguyên xếp hạng Mua cho Hut 8 và đặt mục tiêu giá 85 USD

Odaily Planet Daily News Benchmark nhắc lại xếp hạng mua của mình đối với Hut 8 và đặt mục tiêu giá là 85 đô la, lưu ý rằng ban lãnh đạo sẽ tập trung vào việc thực hiện và phân phối vào năm 2026 để thúc đẩy chiến lược trung tâm dữ liệu AI, trực tiếp trích dẫn nhận xét của Giám đốc điều hành Asher Genoot trong cuộc gọi thu nhập quý IV của công ty. Nói về khuôn viên River Bend hàng đầu của mình ở Louisiana, Genoot cho biết họ sẽ “tập trung 1000% vào việc thực hiện và giao hàng vào năm 2026”, nói thêm rằng việc xây dựng là “đúng tiến độ”.

Nhà phân tích Mark Palmer đã chỉ ra trong một báo cáo vào thứ Tư rằng kết quả quý IV bị ảnh hưởng bởi khoản lỗ sổ sách Bitcoin, nhưng quan trọng hơn, Hut 8 đang dần chuyển đổi thành một nền tảng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số ưu tiên năng lượng với đường dẫn dòng tiền hợp đồng dài hạn rõ ràng hơn, với Hut 8 báo cáo khoản lỗ ròng 301,8 triệu đô la trong quý IV, chủ yếu là do khoản lỗ tài sản kỹ thuật số chưa thực hiện là 401,9 triệu đô la. Doanh thu tăng gần gấp ba lần so với cùng kỳ năm ngoái lên 88,5 triệu đô la, với sự gia tăng đáng kể trong doanh thu kinh doanh máy tính. Palmer tiếp tục tin rằng hợp đồng thuê công nghệ thông tin River Bend 15 năm, 245 megawatt được ký với Fluidstack, được hỗ trợ tài chính bởi Google, là trọng tâm của luận điểm đầu tư. Khoảng 7 tỷ đô la cho thuê cơ bản đã giúp định giá của Hut 8 tiến gần hơn đến bội số cơ sở hạ tầng.

Mục tiêu giá 85 đô la của Benchmark dựa trên cái mà Palmer gọi là mô hình định giá “bổ sung các bộ phận”, bao gồm hợp đồng thuê River Bend, định giá có trọng số xác suất lên đến 1.000 megawatt theo tùy chọn đầu tiên, vốn hóa thị trường của 60% cổ phần của Hut 8 trong Bitcoin của Mỹ và nắm giữ Bitcoin của nó. Tính đến sáng thứ Năm, cổ phiếu Hut 8 được giao dịch dưới 55 đô la, giảm khoảng 1,5% trong ngày. Cổ phiếu vẫn thấp hơn mức cao gần đây khoảng 66 đô la nhưng đã tăng hơn 300% trong năm qua, ngay cả khi Bitcoin giảm khoảng 27% so với cùng kỳ. (Khối)