Nvidia giảm mạnh vào đêm khuya! "Sự hoảng loạn về AI" bị phóng đại, các tổ chức đồng loạt lên tiếng!

Vào thứ Năm theo giờ địa phương, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ mở cửa trái chiều. Tính đến thời điểm viết bài, Nasdaq giảm 0,89%, Dow tăng 0,21% và S&P 500 giảm 0,4%.

Báo cáo thu nhập của Nvidia vượt quá mong đợi nhưng đã nhận được phản ứng hờ hững và sự sụt giảm giá cổ phiếu đã mở rộng lên hơn 3% tại một thời điểm.

Gã khổng lồ phần mềm quản lý khách hàng FTSE đã báo cáo thu nhập tốt hơn dự kiến, giảm bớt lo ngại của các nhà đầu tư về ngành công nghiệp phần mềm.

Ngoài ra, những gã khổng lồ công nghệ như Nvidia và Parky và những người đứng đầu các tổ chức đầu tư hàng đầu đã lên tiếng mạnh mẽ, đồng ý rằng sự hoảng loạn của thị trường về AI đã bị phóng đại đáng kể, và AI không phải là “kẻ phá vỡ” trong ngành công nghiệp phần mềm, mà là một “yếu tố hỗ trợ” quan trọng, và sự tích hợp và cộng sinh và nâng cấp lặp đi lặp lại của cả hai là xu hướng chủ đạo của sự phát triển trong tương lai.

Các cổ phiếu khái niệm phổ biến của Trung Quốc giảm trên diện rộng, với Chỉ số Rồng Vàng Nasdaq Trung Quốc giảm hơn 2%, Shell giảm hơn 6%, Baidu Group và Li Auto giảm hơn 5%, Bilibili giảm gần 5%, Xpeng Motors giảm hơn 4% và Alibaba, JD.com, Ctrip Group và New Oriental giảm hơn 2%.

Hiệu suất của Saifus vượt quá mong đợi

Một trong những nạn nhân lớn nhất của đợt bán tháo cổ phiếu phần mềm này, gã khổng lồ phần mềm quản lý khách hàng FTSE, đã công bố một báo cáo thu nhập tốt hơn dự kiến.

Theo báo cáo tài chính, trong quý tài chính thứ tư kết thúc vào ngày 31 tháng 1, doanh thu của Saifus là 11,2 tỷ USD, tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 11,18 tỷ USD và tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong hai năm. Không bao gồm một số mục, thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,81 đô la, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 3,04 đô la. Đồng thời, nghĩa vụ thực hiện còn lại hiện tại (CRPO), đo lường số lượng hợp đồng đo lường ghi nhận doanh thu trong năm tới, đạt 35,1 tỷ USD, cao hơn kỳ vọng của thị trường là 34,53 tỷ USD.

Safts vẫn đưa ra hướng dẫn lạc quan về triển vọng ngắn hạn. Công ty dự kiến doanh thu quý đầu tiên là 11,03 tỷ USD đến 11,08 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh từ 3,11 đến 3,13 USD, cả hai đều cao hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Đồng thời, công ty kỳ vọng tăng trưởng doanh thu cả năm từ 10% đến 11% và kỳ vọng “tăng trưởng hữu cơ sẽ tăng tốc trở lại” trong nửa cuối năm.

Ngoài ra, Safts đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 50 tỷ đô la và tăng cổ tức hàng quý lên 44 xu mỗi cổ phiếu. Công ty cho biết những sáng kiến này “củng cố cam kết của chúng tôi trong việc tạo ra giá trị đáng kể cho các cổ đông của chúng tôi”. Giám đốc điều hành Marc Benioff thẳng thừng nói trong một cuộc gọi phân tích rằng việc mua lại được thực hiện vì “giá hiện đang thấp”. Công ty cũng tiết lộ rằng khoản đầu tư của họ vào công ty khởi nghiệp AI Anthropic đã mang lại doanh thu 811 triệu USD trong quý và đã thực hiện các khoản đầu tư bổ sung, hiện đang nắm giữ khoảng 1% cổ phần.

Benioff nhấn mạnh trong tuyên bố rằng công ty đang dần hướng tới mục tiêu đạt được doanh thu hàng năm là 63 tỷ đô la trong năm tài chính 2030, cao hơn so với dự báo trước đó là 60 tỷ đô la và vượt quá kỳ vọng hiện tại của Phố Wall là khoảng 59,07 tỷ đô la. Benioff nói rằng tác nhân AI là một trong những động lực cho sự tăng trưởng.

Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Safts đã giảm 27% và được coi là nạn nhân của sự trỗi dậy của AI.

Các ông lớn cùng lên tiếng: Mối đe dọa của AI đối với ngành công nghiệp phần mềm bị phóng đại

Ngoại trừ Saifushi, toàn bộ lĩnh vực phần mềm đang gặp khó khăn. Oracle, Accenture, v.v. đều đã giảm hơn 20% từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, những người trong ngành thường tin rằng mối đe dọa của AI đối với ngành công nghiệp phần mềm là phóng đại.

Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang cho biết sau báo cáo thu nhập hôm thứ Tư rằng thị trường đã đánh giá sai nghiêm trọng mối đe dọa của AI đối với các công ty phần mềm. Ông nói rằng trợ lý AI sẽ không thay thế các công cụ phần mềm hiện có, mà sẽ trở thành người dùng các công cụ này, giúp các công ty phần mềm cải thiện đáng kể hiệu quả phát triển và hoạt động. “Có một lý do cơ bản và chính đáng cho sự tồn tại của các công cụ phần mềm như Cadence, ServiceNow, SAP, v.v., và AI sẽ sử dụng các công cụ này thay mặt cho con người và cuối cùng sẽ cần dựa vào chúng để thực hiện công việc cụ thể và cung cấp phản hồi theo cách mà con người có thể hiểu được.”

Alfred Lin, đối tác và đồng giám đốc của Sequoia Capital, cũng bác bỏ lập luận rằng “AI đang phá vỡ ngành công nghiệp phần mềm”. Ông chỉ ra rằng bản thân trí tuệ nhân tạo là “một tập hợp của một số lượng lớn phần mềm”, và ngành công nghiệp phần mềm luôn trong quá trình phát triển, và các công ty phần mềm truyền thống do Oracle đại diện vẫn duy trì khả năng cạnh tranh mạnh mẽ, đủ để thể hiện khả năng phục hồi của ngành. Theo quan điểm của Lin, tác động lâu dài của AI là tốt cho doanh nghiệp nói chung, và bản chất của nó là “bộ khuếch đại hiệu quả”, không phải là sức mạnh thay thế con người và phá hủy các mô hình kinh doanh hiện có.

Baiji, một tổ chức đầu tư tăng trưởng nổi tiếng, đã đưa ra đánh giá về sự phát triển của ngành công nghiệp phần mềm từ góc độ nguyên tắc cơ bản của thị trường và chiến lược đầu tư. Baiji tin rằng phản ứng của thị trường gần đây đối với tin tức liên quan đến AI nhanh hơn nhiều so với đánh giá các nguyên tắc cơ bản của công ty và mặc dù sự thay đổi trong phương pháp xây dựng phần mềm là có thật, nhưng nó sẽ không gây hại cho tất cả các mô hình kinh doanh phần mềm. Giá trị cốt lõi của các công ty phần mềm không chỉ nằm ở mã mà còn ở bộ đầy đủ các hệ thống dịch vụ mà họ cung cấp, chẳng hạn như hỗ trợ kinh doanh, dịch vụ tuân thủ, tích hợp công cụ và trải nghiệm người dùng, đây cũng là lý do chính khiến doanh nghiệp sẽ không thay thế đăng ký phần mềm bằng AI tùy chỉnh trong ngắn hạn. Nếu doanh nghiệp tự phát triển các công cụ AI nội bộ, họ sẽ phải đối mặt với chi phí bảo trì cao và rủi ro pháp lý và vận hành rất lớn, kém hiệu quả hơn nhiều so với hợp tác với các nhà cung cấp phần mềm chuyên nghiệp. Đồng thời, Baiji chỉ ra rằng các trường hợp như nền tảng Frontier của OpenAI cho thấy vai trò của các nhà cung cấp AI hàng đầu là trao quyền thay vì thay thế các hệ thống doanh nghiệp hiện có, và phần mềm kinh doanh cốt lõi như cơ sở dữ liệu quản lý khách hàng và thủ tục tài chính sẽ vẫn tồn tại trong một thời gian dài, chiếm 50% tổng thị trường phần mềm doanh nghiệp và giá cổ phiếu của nó đã chứng kiến sự sai lệch định giá đáng kể với sự sụt giảm mạnh trong ngành.

(Nguồn bài viết: Thời báo Chứng khoán)