Hiểu rõ về「外盤」và「內盤」：Ngôn ngữ thị trường cần biết của nhà đầu tư ngắn hạn

Khi mở phần mềm xem biểu đồ, ngoài giá mở cửa, cao nhất, thấp nhất, bạn chắc chắn sẽ thấy hai dữ liệu là “内盘” và “外盘”. Nhiều nhà đầu tư mới cảm thấy xa lạ với các thuật ngữ này, nhưng thực tế, “外盘” và “内盘” phản ánh ai là người chủ động giao dịch, nắm bắt chỉ số này giúp bạn nhanh chóng đánh giá ý định thực sự của dòng vốn ngắn hạn. Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn từ cơ bản hiểu về “内盘”, “外盘” và cách sử dụng “外盘” để dự đoán xu hướng thị trường.

Bản chất của 外盘 và 内盘: Ai đang thúc đẩy giá cổ phiếu?

Để hiểu “外盘” và “内盘”, trước tiên cần nắm rõ một khái niệm cốt lõi: Ai chủ động đáp ứng báo giá của đối phương.

Trước mỗi giao dịch cổ phiếu, trên thị trường tồn tại hai mức giá — “giá bán” mong muốn nâng cao của bên bán và “giá mua” mong muốn hạ thấp của bên mua. Khi một bên sẵn lòng chủ động nhượng bộ để thúc đẩy giao dịch, sẽ xuất hiện “内盘” hoặc “外盘”.

Cụ thể:

外盘 — Người mua chủ động ra giá
Khi nhà đầu tư muốn mua ngay lập tức, sẵn sàng giao dịch trực tiếp ở mức giá bán (giá cao hơn do bên bán đưa ra), lượng giao dịch này được ghi nhận là “外盘”. Điều này cho thấy người mua tích cực, sẵn sàng trả giá cao hơn để mua, là tín hiệu tích cực của phe mua.

内盘 — Người bán vội vàng thoát hàng
Khi nhà đầu tư muốn bán ngay lập tức, sẵn sàng giao dịch trực tiếp ở mức giá mua (giá thấp hơn do bên mua đưa ra), lượng giao dịch này được ghi nhận là “内盘”. Điều này cho thấy phe bán vội vàng thoát hàng, sẵn sàng hạ giá để bán, là tín hiệu của phe bán.

Ví dụ về bảng giá của TSMC: Giả sử giá mua là 1160元/1415 cổ phiếu, giá bán là 1165元/281 cổ phiếu. Nếu nhà đầu tư mua ngay tại 1165元 với 30 cổ phiếu, 30 cổ phiếu này tính vào “外盘”, thể hiện phe mua chủ động theo giá cao; nếu bán ngay tại 1160元 với 50 cổ phiếu, 50 cổ phiếu này tính vào “内盘”, thể hiện phe bán vội vàng thoát hàng.

Báo giá 5 cấp: Công cụ đọc nhanh cấu trúc bảng giá

Bảng giá 5 cấp là màn hình phổ biến nhất khi nhà đầu tư Đài Loan mở ứng dụng của broker, nhưng nhiều người mới chưa hiểu rõ ý nghĩa.

Bảng giá 5 cấp gồm:

• Mức mua 5 cấp (thường dùng màu xanh lá): 5 lệnh mua cao nhất trên thị trường
• Mức bán 5 cấp (thường dùng màu đỏ): 5 lệnh bán thấp nhất trên thị trường

Dòng đầu tiên là “mua 1” (ví dụ 203.5/971 cổ phiếu) thể hiện mức giá mua cao nhất hiện tại; “bán 1” (ví dụ 204.0/350 cổ phiếu) là mức giá bán thấp nhất. Khoảng cách giữa “mua 1” và “bán 1” gọi là “chênh lệch mua bán”.

Lưu ý: Bảng giá 5 cấp chỉ thể hiện các lệnh đặt chứ không đảm bảo sẽ giao dịch thành công, vì nhà đầu tư có thể rút lệnh bất cứ lúc nào.

外盘 lớn hơn 内盘 có chắc chắn tăng không? Sự thật về bảng giá 5 cấp

Nhà đầu tư ngắn hạn thường rất chú ý đến khối lượng giao dịch rơi vào “内盘” hay “外盘”, tức là quan tâm tỷ lệ “内外盘”.

Định nghĩa tỷ lệ 内外盘:
$$\text{Tỷ lệ 内外盘} = \frac{\text{Khối lượng 内盘}}{\text{Khối lượng 外盘}}$$

Cách hiểu:

• Tỷ lệ > 1: 内盘 lớn hơn 外盘, thị trường có tâm lý tiêu cực, phe bán chủ động hạ giá, tín hiệu xấu.
• Tỷ lệ < 1: 内盘 nhỏ hơn 外盘, thị trường tích cực, phe mua chủ động theo giá cao, tín hiệu tốt.
• Tỷ lệ = 1: Cân bằng giữa mua và bán, thị trường đang đi ngang, xu hướng chưa rõ.

Tuy nhiên, quan trọng là: khi 外盘 lớn hơn 内盘, cần phối hợp các yếu tố khác để đánh giá chính xác.

Dưới đây là 4 tình huống thường gặp trong thực chiến:

Cạm bẫy khi dùng 外盘: Phân biệt thủ đoạn “dụ mua” và “dụ bán” của nhà lớn

Nhiều nhà đầu tư dễ mắc bẫy khi dùng 外盘 để đánh giá, vì chủ yếu là do các nhà lớn thiết lập.

Bẫy “giả mua” (外盘 ảo tăng):
Nhà lớn cố tình đặt nhiều lệnh bán ở mức giá cao, tạo ra 外盘 giả, khiến nhà nhỏ theo đuổi mua vào. Thực tế, nhà lớn đã chuẩn bị sẵn lệnh mua ở mức thấp, chờ nhà nhỏ mua xong rồi rút hết lệnh bán và bán ra với giá cao hơn. Đặc điểm: giá đi ngang, 外盘 lớn hơn 内盘, nhưng các lệnh bán 1-3 liên tục tăng, sau đó giá đột ngột giảm.

Bẫy “giả bán” (内盘 ảo tăng):
Nhà lớn cố tình đặt nhiều lệnh mua ở mức thấp, tạo ra 内盘 giả, dụ nhà nhỏ bán ra. Thực tế, nhà lớn đã gom hàng ở giá thấp, chờ nhà nhỏ bán xong rồi rút lệnh mua và đẩy giá lên cao. Đặc điểm: giá tăng nhẹ, 内盘 lớn hơn 外盘, các lệnh mua 1-3 liên tục tích tụ, sau đó giá tiếp tục tăng.

Cách phòng tránh:

1. Quan sát xem các lệnh đặt có thực sự giao dịch hay chỉ là rút để tạo ảo.
2. Kết hợp theo dõi biến động khối lượng, các lệnh ảo thường đi kèm khối lượng giao dịch thất thường.
3. Phối hợp phân tích giá và vùng hỗ trợ, kháng cự để xác định tín hiệu chính xác hơn.

Hỗ trợ và kháng cự: Kết hợp 外盘 để tìm điểm vào vàng

Ngoài dữ liệu tức thời của 内外盘, phân tích kỹ thuật còn quan trọng ở việc xác định vùng hỗ trợ và vùng kháng cự.

Vùng hỗ trợ hình thành khi:
Dù 内盘 lớn hơn 外盘 (giả tiêu cực), nhưng khi giá giảm đến một mức nào đó rồi không giảm nữa, chứng tỏ có nhiều dòng tiền sẵn sàng mua vào tại mức đó, gọi là vùng hỗ trợ. Những nhà đầu tư này nghĩ rằng giá đã đủ thấp, kỳ vọng sẽ bật lên, có thể cân nhắc mua tại vùng này.

Vùng kháng cự hình thành khi:
Dù 外盘 lớn hơn 内盘 (giả tích cực), nhưng khi giá không thể vượt qua một mức giá nhất định, bị cản lại, đó là vùng kháng cự. Thường là các nhà đầu tư mua trước đó không muốn lỗ, sẵn sàng bán ra để thoát lỗ, tạo ra áp lực bán tại vùng này.