Giá vàng sẽ giảm vào thời điểm nào trong các năm 2024-2026? Phân tích mức hỗ trợ và thống kê giao dịch vàng

Câu hỏi mà nhà đầu tư muốn biết câu trả lời nhất trong thời điểm này là “Vàng sẽ giảm vào thời điểm nào”. Khi giá vàng từng chạm mức 70,000 บาท/แท่ง trong năm 2567-2569, đó là điều khiến những người bỏ lỡ cơ hội mua vào từ đầu cảm thấy buồn bã. Nhưng thực tế, chờ đợi giá giảm trở lại là một phần của chiến lược thông minh hơn, vì dù vàng đang trong xu hướng tăng trung hạn, dòng vốn chính vẫn sẽ phân tích và tận dụng sự biến động để sinh lợi.

Phân tích giá vàng năm 2567 và tình hình hiện tại

Thực tế, giá vàng năm 2567 (2024) không bắt đầu cao như năm 2569 (2025). Do đó, việc giá tăng từ 4,000 USD lên hơn 5,000 USD trong năm 2568-2569 cho thấy sự thay đổi cấu trúc thị trường, không chỉ là chênh lệch giá ngắn hạn. Điều này quan trọng vì nó cho thấy mức kháng cự giá tạo ra trong năm 2567 có thể không còn là rào cản chính để dừng đà tăng trong chu kỳ mới này.

Việc đồng baht mạnh lên tới 30.88 baht/USD (mức cao nhất gần 5 năm) đầu năm 2569 phản ánh mối quan hệ “Gold-Baht Correlation” chặt chẽ. Nhà giao dịch vàng bán ra khi giá cao rồi chuyển đổi ngoại tệ, tạo ra nhu cầu mạnh cho đồng baht. Giao dịch vàng chiếm tới 35% tổng khối lượng giao dịch ngoại tệ trong nước.

Dấu hiệu cảnh báo và mức hỗ trợ cần tích lũy: Vàng sẽ giảm đến đâu?

Nếu bạn hỏi “Vàng sẽ giảm vào thời điểm nào”, câu trả lời kỹ thuật nằm trong vùng 4,680-4,750 USD, là mức hỗ trợ đầu tiên mạnh khi giá điều chỉnh giảm. Nếu phá vỡ vùng này, mức hỗ trợ lớn thứ hai sẽ nằm trong khoảng 4,360-4,450 USD, là cơ hội mua dài hạn tốt.

Chỉ số RSI (Relative Strength Index) thường vượt quá vùng quá mua khi giá gần 5,000 USD, là tín hiệu cảnh báo rõ ràng rằng lợi nhuận từ bán ra có thể sắp xảy ra. Nhà đầu tư thông minh sẽ chờ RSI giảm xuống vùng quá bán (Oversold) trước khi mua vào mạnh.

Mức kháng cự chính nằm tại 5,000 USD, là rào cản tâm lý quan trọng nhất. Nếu giá vượt qua mức này, mục tiêu tiếp theo là 5,600 USD (dựa trên các trường hợp căng thẳng khác tại Greenland) và cuối cùng là 6,000 USD theo dự báo của Bank of America.

Các yếu tố chính thúc đẩy giá vàng trong chu kỳ hiện tại

Việc giảm vai trò của đồng USD (De-dollarization) là trung tâm câu chuyện. Ngân hàng trung ương các nước mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ, Ba Lan liên tục giảm dự trữ USD để giảm rủi ro bị đóng băng tài sản như trường hợp Nga.

Trong 15 năm qua, các ngân hàng trung ương toàn cầu liên tục mua ròng vàng, dự kiến năm 2569 sẽ mua tới 755 tấn, dù giảm so với đỉnh cao nhưng vẫn cao hơn trung bình thập kỷ. Giá vàng trung bình tăng 1.7% mỗi khi mua ròng 100 tấn.

Khủng hoảng địa chính trị Greenland đầu năm 2569 đẩy giá vượt 5,600 USD do lo ngại chiến tranh thương mại và xung đột quân sự. Mặc dù có thỏa thuận “Davos Compromise” ngày 21 tháng 1 để giảm căng thẳng, nhưng điều này nhấn mạnh rằng “bất ổn” là trạng thái bình thường mới của thế giới.

Chính sách lãi suất của Fed vẫn quan trọng. Dự kiến trong năm 2569, FOMC sẽ giảm lãi suất một lần, nếu lãi suất thực (Real Interest Rate) giảm trong khi lạm phát vẫn trên 2%, điều này có lợi cho vàng. Nợ công Mỹ tăng cao cũng đặt giả thuyết về mất giá tiền tệ, khiến nhà đầu tư tìm đến vàng như một phương án phòng ngừa.

Nhận định của các tổ chức tài chính và mục tiêu giá năm 2569

Goldman Sachs đặt mục tiêu 5,400 USD/oz, cho rằng các nhà mua trong khu vực tư nhân và ngân hàng trung ương các nước mới nổi đã trở thành các nhân tố chính.

J.P. Morgan dự kiến trung bình giá vàng là 5,055 USD trong quý 4 năm 2569, có thể lên tới 5,400 USD trong năm 2570. Các nhà phân tích nhận định tỷ lệ vàng trong danh mục đầu tư toàn cầu đã tăng lên 2.8%, còn nhiều tiềm năng phát triển.

Bank of America cho rằng có khả năng hướng tới mục tiêu 6,000 USD dựa trên lý do nợ công Mỹ.

Trong khi đó, HSBC và Citi vẫn thận trọng, đặt mục tiêu thấp hơn do dự đoán căng thẳng có thể giảm bớt và đồng USD có thể mạnh lên.

Chiến lược đầu tư vàng: Khi nào là thời điểm mua tốt?

Về câu hỏi “Vàng sẽ giảm vào thời điểm nào” và “Có nên mua ngay bây giờ không”, thị trường trả lời là “Có thể, nhưng không theo đuổi giá”. Ý nghĩa của câu này là xu hướng tăng trung hạn vẫn còn, nhưng do giá đã ở mức cao lịch sử, chiến lược mua vào khi giá điều chỉnh (Buy on Dip) sẽ khôn ngoan hơn việc mua đỉnh mới.

Những người có vốn nhỏ hoặc muốn dùng đòn bẩy để mở rộng đầu tư có thể chọn CFD (Hợp đồng chênh lệch) qua các nền tảng như Mitrade. Ưu điểm là ít vốn, có thể giao dịch cả tăng và giảm, thanh khoản cao 24/7, khác với mua vàng thật cần vốn lớn và gặp vấn đề thanh khoản.

Đối với nhà đầu tư dài hạn, nên chờ giá giảm xuống vùng 4,680-4,750 USD hoặc xấu hơn nữa là 4,360-4,450 USD để tích lũy dài hạn.

Trong ngắn hạn, khi RSI quá cao, nhà đầu tư cần cẩn trọng và chỉ bán khi có tín hiệu rõ ràng từ tin tức hoặc phân tích kỹ thuật.

Tóm lại: Vàng sẽ giảm khi nào?

Vàng sẽ giảm vào thời điểm nào phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Không thể trả lời tự động, nhưng phân tích kỹ thuật cho thấy mức 4,680-4,750 USD là vùng hỗ trợ đầu tiên cần theo dõi. Nếu giá chạm vùng này nhiều lần, đó là tín hiệu “thị trường đang tích lũy” trong vùng này.

Triển vọng giá vàng năm 2567-2569 cho thấy sự thay đổi cấu trúc thị trường toàn cầu, vàng trở thành tài sản chiến lược nhiều hơn là công cụ phòng ngừa rủi ro. Bất ổn địa chính trị và nợ công vẫn cao, khả năng vàng đạt 6,000 USD trong dài hạn là có thể. Tuy nhiên, nhà đầu tư khôn ngoan cần nhớ nguyên tắc: đừng theo đuổi giá khi thị trường quá mua. Chờ đợi điều chỉnh sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn, và tất cả dữ liệu đều cho thấy rằng chiến lược chờ đợi (Wait) thường tốt hơn việc vội vàng (Hurry) trong thị trường vàng.