Nhà đầu tư cần biết! Cầu là gì và vai trò của nó trong quyết định giao dịch như thế nào

Khi bạn bắt đầu tham gia vào lĩnh vực đầu tư, câu hỏi đầu tiên cần tự hỏi là “Giá cổ phiếu sẽ biến động như thế nào?” Câu trả lời mà mọi nhà đầu tư thị trường đều phải biết là lực mua và lực bán, mà các nhà kinh tế gọi là cầu và cung. Điều đó có nghĩa là gì? Đó là ý tưởng cơ bản thúc đẩy mọi sự biến đổi của giá trên thị trường.

Nhiều người nghĩ rằng đầu tư là việc phức tạp, nhưng thực tế là nếu bạn hiểu các nguyên tắc cơ bản về hoạt động của thị trường, tức là cầu, cung và điểm cân bằng, bạn sẽ có khả năng dự đoán xu hướng biến động giá tốt hơn. Hãy cùng xem cơ chế này hoạt động như thế nào và nó hỗ trợ cho chiến lược đầu tư của chúng ta ra sao.

Hiểu rõ cơ bản – Cầu và cung là gì

Điều quan trọng nhất là phân biệt rõ cầu nghĩa là gì và nó khác gì với cung.

Nhu cầu mua – Cầu (Demand)

Cầu đại diện cho lực mua, tức là số lượng người mua sẵn sàng mua hàng hoặc cổ phiếu ở các mức giá khác nhau. Khi giá giảm, người mua thường sẽ mua nhiều hơn vì cảm thấy hàng hóa hoặc cổ phiếu đó có giá trị hơn. Ngược lại, khi giá tăng, họ sẽ mua ít lại vì sợ mua đắt.

Quy luật cầu nói rằng: Giá thấp = Nhu cầu mua cao, và Giá cao = Nhu cầu mua thấp. Đây là quy luật tự nhiên của thị trường giúp nhà đầu tư quyết định trong từng giây phút.

Nhu cầu bán – Cung (Supply)

Cung đại diện cho lực bán, tức là số lượng người bán sẵn sàng bán hàng hoặc cổ phiếu ở các mức giá khác nhau. Khi giá tăng, người bán sẵn lòng bán nhiều hơn để hưởng lợi từ giá cao. Ngược lại, khi giá giảm, họ sẽ bán ít lại để tránh thua lỗ.

Quy luật cung cho biết rằng: Giá cao = Nhu cầu bán cao, và Giá thấp = Nhu cầu bán thấp, trái ngược với cầu.

Điểm cân bằng – Khi cầu và cung gặp nhau

Giá thực tế trên thị trường là nơi cầu = cung. Tại điểm này, không ai muốn đẩy giá lên cao hơn hoặc hạ thấp hơn nữa vì cả bên mua lẫn bên bán đều hài lòng.

Nhưng nếu giá không ở điểm cân bằng thì sẽ xảy ra chuyện gì?

• Nếu giá quá cao: Người bán sẽ tăng lượng bán ra để thu lợi, trong khi người mua sẽ giảm mua vì sợ mua đắt. Điều này dẫn đến hàng tồn kho và buộc người bán phải giảm giá để bán được hàng.
• Nếu giá quá thấp: Người mua sẽ mua nhiều hơn vì thấy cơ hội tốt, còn người bán sẽ giảm lượng bán ra vì sợ lỗ, dẫn đến thiếu hàng và đẩy giá lên cao hơn.

Quá trình điều chỉnh này diễn ra liên tục cho đến khi giá tìm được điểm cân bằng mới.

Các yếu tố chính thúc đẩy sự biến động của giá

Không chỉ là chênh lệch giữa giá và cầu cung, còn có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến cầu trong thị trường tài chính.

Điều gì khiến người mua tăng hoặc giảm lượng mua?

1. Tình hình kinh tế vĩ mô – Khi kinh tế tốt, các công ty có lợi nhuận cao hơn, nhà đầu tư sẵn sàng mua nhiều cổ phiếu hơn.
2. Lãi suất và lạm phát – Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư thường chuyển sang mua cổ phiếu để tìm lợi nhuận.
3. Niềm tin của nhà đầu tư – Tin tốt, tin xấu hoặc dự đoán tương lai thay đổi tâm lý nhà đầu tư.
4. Thanh khoản trong thị trường – Khi có nhiều tiền trong hệ thống, nhà đầu tư có nhiều vốn để đầu tư hơn.

Điều gì ảnh hưởng đến lượng bán của người bán?

1. Chi phí sản xuất – Khi chi phí tăng, các công ty có thể không muốn mở rộng hoặc bán nhiều hơn.
2. Chính sách của công ty – Quyết định mua lại cổ phiếu hoặc phát hành cổ phiếu mới sẽ ảnh hưởng lớn đến số lượng cổ phiếu trên thị trường.
3. Dự báo tương lai – Nếu công ty dự đoán giá sẽ tiếp tục tăng, họ có thể bán ít hơn.
4. Yếu tố bên ngoài – Thảm họa tự nhiên, biến động toàn cầu, các sự kiện lớn ảnh hưởng đến cung cầu.

Ứng dụng trong phân tích và giao dịch cổ phiếu

Khi đã hiểu cầu là gì và nó kiểm soát thị trường như thế nào, bạn có thể áp dụng theo hai cách sau:

1. Phân tích cơ bản – Nhìn xa hơn

Nhà phân tích cơ bản xem rằng sự thay đổi của cầu và cung bắt nguồn từ sự biến đổi của giá trị công ty, tức là:

• Tin tích cực (lợi nhuận tăng, mở rộng thị trường, công nghệ mới) = lực mua tăng = giá tăng
• Tin tiêu cực (lợi nhuận giảm, cạnh tranh gay gắt) = lực bán tăng = giá giảm

2. Phân tích kỹ thuật – Quan sát diễn biến hiện tại

Nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các công cụ để nhận biết cầu và cung trong thời điểm hiện tại.

Đọc biểu đồ nến (Candlestick)

• Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) = lực mua thắng = cầu mạnh
• Nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) = lực bán thắng = cung mạnh
• Nến doji (đóng cửa bằng mở cửa) = hai lực cân bằng, không rõ xu hướng

Tìm vùng hỗ trợ và kháng cự

• Hỗ trợ (Support) = điểm mà nhiều nhà mua chờ mua vào = cầu dày đặc
• Kháng cự (Resistance) = điểm nhiều nhà bán chờ bán ra = cung dày đặc

Phân tích xu hướng (Trend)

• Xu hướng tăng = giá liên tục lập đỉnh mới = cầu còn mạnh
• Xu hướng giảm = giá liên tục lập đáy mới = cung còn mạnh

Ví dụ thực tế: Khu vực cầu cung (Demand Supply Zone) trong việc bắt điểm

Kỹ thuật phổ biến của nhà giao dịch là Khu vực cầu cung (Demand Supply Zone), kết hợp tất cả kiến thức về cầu và cung.

Tình huống 1: Giá giảm rồi bật lên (Demand Zone DBR)

1. Giá giảm mạnh = cung nhiều, người bán đẩy giá xuống
2. Giá dừng lại và đi ngang (Base) = đấu tranh giữa lực mua và bán
3. Giá bật tăng mạnh (Rally) = lực mua mới vào, vượt qua vùng cản

Nhà giao dịch mua vào tại điểm giá vào vùng cầu, đặt Stop Loss phía dưới vùng đó.

Tình huống 2: Giá tăng rồi giảm (Supply Zone RBD)

1. Giá tăng mạnh = cầu nhiều, người mua sẵn sàng trả giá cao
2. Giá dừng lại và đi ngang (Base) = đấu tranh giữa lực mua và bán
3. Giá giảm mạnh (Drop) = lực bán mới vào, phá vỡ vùng hỗ trợ

Nhà giao dịch bán ra tại điểm giá vào vùng cung, đặt Stop Loss phía trên.

Tình huống 3: Giá tiếp tục theo xu hướng

Đôi khi, lực mua hoặc bán mạnh đến mức giá không quay đầu mà tiếp tục đi theo hướng ban đầu.

• Xu hướng tăng tiếp tục = liên tục có các pha Drop-Base-Rally hoặc Rally-Base-Rally
• Xu hướng giảm tiếp tục = liên tục có các pha Rally-Base-Drop hoặc Drop-Base-Drop

Trong trường hợp này, nhà giao dịch có thể tham gia theo xu hướng bằng cách chờ giá pullback rồi mua thêm.

Tóm lại

Cầu là gì? Đơn giản là nhu cầu mua, nhưng ý nghĩa sâu xa hơn là chìa khóa mở ra cánh cửa hiểu thị trường.

Khi bạn đã biết:

• Cầu là gì, cung là gì
• Các yếu tố thúc đẩy sự biến đổi
• Cách nhận biết cầu và cung qua nến, vùng hỗ trợ – kháng cự, xu hướng
• Cơ chế giao dịch đúng đắn

Bạn sẽ không còn phụ thuộc vào may rủi nữa, vì các con số và biểu đồ sẽ nói lên tất cả, giúp bạn ra quyết định dựa trên nguyên tắc. Hãy bắt đầu từ hôm nay, nghiên cứu kỹ về hoạt động thực tế của thị trường, vì cầu là gì không chỉ là lý thuyết kinh tế mà còn là ngôn ngữ của thị trường mà bạn cần hiểu rõ để đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả hơn.