Hướng dẫn toàn diện về cổ phiếu ngành dầu khí và cách đầu tư thông minh vào năm 2026

Nhiên liệu là tài nguyên tự nhiên có giá trị sử dụng vô cùng lớn, và cổ phiếu ngành dầu khí đã trở thành kênh đầu tư hấp dẫn cho nhiều nhà đầu tư. Trong khi các tài sản khác như vàng hay tiền điện tử thu hút sự chú ý rộng rãi, thì cổ phiếu ngành dầu khí thường bị bỏ qua, dù là tài sản có mối liên hệ trực tiếp với tình hình kinh tế toàn cầu. Bài viết này sẽ giúp bạn khám phá thế giới cổ phiếu dầu khí từ việc hiểu các loại hình kinh doanh đến cách đầu tư và các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Phân loại cổ phiếu ngành dầu khí theo cấu trúc doanh nghiệp

Cổ phiếu ngành năng lượng được phân chia dựa trên hoạt động của các công ty trong chuỗi cung ứng, mỗi loại sẽ có các yếu tố phân tích khác nhau.

Doanh nghiệp upstream: Khai thác và sản xuất dầu thô

Các công ty này thực hiện khảo sát, khoan và sản xuất dầu thô, khí tự nhiên trên đất liền và ngoài khơi. Sau đó chuyển sản phẩm đến các nhà máy lọc dầu. Hiệu quả của cổ phiếu này phụ thuộc chính vào hai yếu tố quan trọng là giá dầu thô trên thị trường thế giới và tỷ giá hối đoái. Các đại diện tiêu biểu gồm ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG) và Occidental Petroleum (OXY), đều là các công ty có năng lực sản xuất lớn.

Doanh nghiệp midstream: Lọc dầu và sản xuất hóa chất

Các công ty này nhận dầu thô để tiến hành quá trình lọc, sản xuất các sản phẩm thành phẩm như xăng, dầu diesel, dầu nhờn và các hóa phẩm. Các yếu tố cần theo dõi gồm chi phí lọc dầu và quản lý tồn kho dầu. Ví dụ như Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB) và Magellan Midstream Partners (MMP).

Doanh nghiệp downstream: Bán lẻ và trạm dịch vụ

Ngành này kết nối trực tiếp với người tiêu dùng qua các trạm xăng dầu. Thành công của cổ phiếu này phụ thuộc vào biên lợi nhuận bán lẻ và hiệu quả sử dụng diện tích dịch vụ. Các đại diện tiêu biểu gồm Phillips 66 (PSX), Valero Energy (VLO), Marathon Petroleum (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A) và TotalEnergies (TTE).

Top cổ phiếu dầu khí Thái Lan và Mỹ đáng chú ý năm 2026

Công ty năng lượng Thái Lan: 5 tên tuổi nổi bật

PTT - Dẫn đầu ngành năng lượng Thái Lan

PTT là công ty năng lượng quốc gia, thành lập năm 1978, quản lý toàn bộ chuỗi dầu khí từ khai thác đến phân phối. Vốn hóa thị trường hiện tại khoảng 906.9 tỷ baht, giá cổ phiếu 31.75 baht/cổ phiếu. Theo dự báo của investing.com, đến năm 2026 giá cổ phiếu có thể lên tới 43.00 baht, thấp nhất không dưới 29.50 baht.

PTTGC - Dẫn đầu hóa chất

PTTGC hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và phân phối hóa chất, nhựa. Vốn hóa thị trường khoảng 109 tỷ baht, giá 24.30 baht/cổ phiếu. Dự kiến sẽ tăng lên 39.00 baht, thấp nhất không dưới 21.00 baht vào năm 2026.

TOP - Chuyên gia lọc dầu

Thành lập năm 1961, đóng vai trò quan trọng trong lọc dầu và bán nhiên liệu. Vốn hóa 62 tỷ baht, giá 28.00 baht/cổ phiếu. Dự báo sẽ tăng lên 70.00 baht, thấp nhất không dưới 21.00 baht.

BCP - Nhà phân phối ổn định

Thành lập năm 1979, có mạng lưới trạm xăng dầu phủ khắp cả nước. Vốn hóa 48 tỷ baht, giá 35.25 baht/cổ phiếu. Giá cao nhất dự kiến 62.00 baht, thấp nhất 32.00 baht.

PTG - Năng lượng sạch

PTG Energy thành lập năm 2000, tập trung vào cả kinh doanh truyền thống và năng lượng tái tạo. Vốn hóa 13.861 tỷ baht, giá 8.30 baht/cổ phiếu. Dự kiến có thể lên tới 11.00 baht, thấp nhất 6.80 baht.

Công ty năng lượng quốc tế: 5 ông lớn

Saudi Aramco - Nữ hoàng dầu mỏ thế giới

Saudi Aramco là nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới, dự trữ dầu thứ hai toàn cầu, hoạt động từ upstream đến downstream. Vốn hóa khoảng 1.803 nghìn tỷ USD, giá cổ phiếu 28.00 USD. Dự báo cao nhất 37.00 USD, thấp nhất 26.50 USD vào năm 2026.

ExxonMobil (XOM) - Tập đoàn Mỹ toàn diện

ExxonMobil hoạt động từ khảo sát, khai thác, lọc dầu đến phân phối. Vốn hóa khoảng 467.98 tỷ USD, giá 106.48 USD/cổ phiếu. Dự kiến cao tới 147.00 USD, thấp 105.00 USD.

Chevron (CVX) - Đa dạng hoạt động

Chevron có trụ sở tại California, hoạt động toàn cầu. Vốn hóa 256.74 tỷ USD, giá 144.00 USD/cổ phiếu. Dự báo cao tới 197.00 USD, thấp 154.00 USD. Đầu tư vào năng lượng sạch như hydro, thu giữ carbon cũng đang được đẩy mạnh.

PetroChina - Gã khổng lồ Trung Quốc

Thành lập năm 1999, chuyên về đường ống dẫn dầu khí tại Trung Quốc và châu Á. Vốn hóa 214.04 tỷ USD, giá 0.78 USD/cổ phiếu. Dự báo cao tới 1.27 USD, thấp 0.45 USD.

Royal Dutch Shell - Đế chế châu Âu

Shell là tập đoàn đa quốc gia Hà Lan-Anh, thành lập năm 1907, vốn hóa 187.44 tỷ USD, giá 61.69 USD/cổ phiếu. Dự báo cao tới 67.82 USD, thấp 53.63 USD. Gần đây, đã trải qua các vụ kiện tụng và tranh cãi pháp lý vào cuối 2024.

Cách đầu tư vào cổ phiếu dầu khí phù hợp

1. Quỹ dầu khí trực tiếp

Phù hợp cho nhà đầu tư muốn đầu tư trực tiếp theo xu hướng giá dầu thô, quỹ này nắm giữ hợp đồng tương lai dầu, chủ yếu dựa trên WTI để phản ánh biến động giá.

2. Quỹ ETF theo chỉ số ngành năng lượng

Các ETF như ENGY, ENY phù hợp với nhà đầu tư tại thị trường Việt Nam, có thể mua bán như cổ phiếu thông thường với giá thực tế.

3. Chọn cổ phiếu riêng lẻ trong ngành dầu khí

Thay vì mua “giỏ” toàn bộ, nhà đầu tư có thể chọn các cổ phiếu phù hợp với quan điểm của mình, phân theo upstream, midstream, downstream. Mỗi nhóm phản ứng khác nhau với biến động giá dầu.

4. Giao dịch CFD qua nhà môi giới quốc tế

CFD (Hợp đồng chênh lệch) là lựa chọn linh hoạt, có lợi thế:

• Vốn nhỏ hơn nhờ đòn bẩy
• Giao dịch cả lên và xuống
• Mở tài khoản nhanh chóng
• Tiếp cận nhiều cổ phiếu năng lượng toàn cầu

Các yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng cổ phiếu dầu khí

Tình hình kinh tế toàn cầu

Khi kinh tế tăng trưởng, nhu cầu năng lượng tăng, đẩy giá dầu lên. Ngược lại, suy thoái hoặc trì trệ sẽ gây áp lực giảm giá, như trong thời kỳ COVID-19, giá dầu giảm sâu. Hiện tại, kinh tế đang phục hồi, là yếu tố tích cực cho ngành này.

Cung và khả năng sản xuất

Nếu các nhà sản xuất tăng sản lượng quá mức, thị trường dư thừa, giá giảm. Ngược lại, nếu có vấn đề trong khảo sát hoặc lọc dầu, giá có thể tăng mạnh.

Mùa vụ và thời tiết

Mùa đông ở châu Âu và Bắc Mỹ làm tăng nhu cầu nhiên liệu sưởi ấm (Heating Oil), mùa hè tăng nhu cầu xăng.

Yếu tố địa chính trị

Khu vực Trung Đông và Bắc Phi là nguồn cung dầu chính, bất ổn chính trị hoặc xung đột quân sự tại đây ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung.

Tỷ giá và chính sách tiền tệ

Dầu được giao dịch bằng USD, do đó biến động tỷ giá ảnh hưởng đến chi phí và giá bán.

Lợi ích của việc đầu tư cổ phiếu dầu khí

Ổn định dài hạn - Dù giá có biến động ngắn hạn, thị trường dầu mỏ thể hiện sự ổn định dài hạn.

Liên tục trong ngành - Dầu khí quan trọng trong vận chuyển, sản xuất, duy trì nhu cầu.

Biên lợi nhuận cao - Nhiều công ty dầu khí có lợi nhuận khá tốt.

Cổ tức hấp dẫn - Nhiều công ty trả cổ tức đều đặn cho cổ đông.

Phòng ngừa rủi ro - Cổ phiếu dầu khí có thể làm tài sản phòng hộ trước các biến động tài chính khác.

Tóm lại

Cổ phiếu ngành dầu khí có nhiều phương thức đầu tư, từ cổ phiếu riêng lẻ, quỹ ETF đến CFD. Thành công phụ thuộc vào việc hiểu rõ hoạt động của từng công ty và các yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng giá. Khi nhà đầu tư nắm bắt được thế giới cổ phiếu dầu khí, tài sản này có thể trở thành con đường sinh lời nổi bật và đáng để theo dõi.