Cách bán cổ phần nhỏ hơn hiệu quả hơn — Hướng dẫn đầy đủ về thời gian giao dịch, kỹ năng và chi phí

Nhiều tiểu tư sản đã bắt đầu tham gia vào thị trường chứng khoán, nhưng họ đang phải đối mặt với một vấn đề thực tế: làm thế nào họ có thể bán cổ phiếu lẻ trong tay? Với sự cải thiện ngày càng tăng của hệ thống giao dịch cổ phiếu lẻ của Đài Loan, hãy hiểuCách bán cổ phiếu lẻNó đã trở thành một khóa học bắt buộc đối với mọi nhà đầu tư mới làm quen. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn phân tích chuyên sâu về cơ chế cốt lõi của bán cổ phiếu phân đoạn, các chiến lược tốt nhất và những chi phí ẩn thường bị bỏ qua.

Tại sao cổ phiếu lẻ lại khó bán như vậy? Những điểm khó khăn thực sự của giai cấp tiểu tư sản

Giao dịch cổ phiếu lẻ nghe có vẻ tiện lợi, nhưng trên thực tế, nhiều nhà đầu tư đã gặp phải vấn đề tương tự: đặt lệnh nhưng không thể thực hiện trong một thời gian dài. Đây không phải là một trường hợp cá biệt, mà là một hiện tượng phổ biến trong thị trường cổ phiếu phân đoạn.

Đơn vị giao dịch tối thiểu của toàn bộ cổ phiếu là một (1000 cổ phiếu), trong khi cổ phiếu lẻ đề cập đến ít hơn 1000 cổ phiếu lẻ, với đơn vị tối thiểu là 1 cổ phiếu. Cổ phiếu lẻ thường được tạo ra khi tất cả các giao dịch không được hoàn thành, chẳng hạn như do biến động giá cổ phiếu quá nhanh hoặc số lượng giao dịch không đạt được mục tiêu.

Tại sao cổ phiếu lẻ khó bán? Có hai lý do chính: Thứ nhất, không phải tất cả các cổ phiếu đều phù hợp để giao dịch phân đoạn. Giao dịch cổ phiếu lẻ của các cổ phiếu phổ biến (chẳng hạn như TSMC) tương đối sôi động, nhưng cổ phiếu lẻ của cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc cổ phiếu không phổ biến thì mỏng, gây khó khăn cho việc giao dịch đáng kể. Thứ hai, khối lượng đặt hàng của mỗi cổ phiếu lẻ không được vượt quá 999 cổ phiếu, điều này hạn chế sự gia nhập của các quỹ lớn vào thị trường, từ đó ảnh hưởng đến tính thanh khoản.

Yixin Jin (1582. TW) ví dụ, nếu bạn nắm giữ 700 cổ phiếu và muốn bán, vì Xinjin không phải là điểm nóng giao dịch, bạn có thể đặt lệnh trong ngày nhưng không ai tiếp quản, và cuối cùng bạn buộc phải đợi lệnh mới sau giờ làm việc, hoặc thậm chí cần nhiều ngày giao dịch liên tiếp để bán thành công.

Trong ngày và sau giờ làm việc: Chọn đúng thời điểm là bước đầu tiên để bán chạy

Kể từ ngày 26 tháng 10 năm 2020, hệ thống giao dịch cổ phiếu lẻ của Đài Loan đã trải qua những cải cách lớn, cho phép các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch thông thường thay vì giao dịch sau giờ làm việc. Hiểu sự khác biệt giữa hai giai đoạn này, vângCách bán cổ phiếu lẻChìa khóa chính.

Phiên giao dịch trong ngày (9:00-13:30)

• Phương thức đặt lệnh: Phải sử dụng ủy thác điện tử (thông qua app hoặc website môi giới)
• Phương thức giao dịch: Trận đấu đầu tiên sẽ được thực hiện lúc 9:10, sau đó sẽ được bán sau mỗi 1 phút bằng đấu giá cuộc gọi
• Lệnh giao dịch: ưu tiên giá, sắp xếp theo thời điểm đặt lệnh khi giá bằng nhau

Ưu điểm của giao dịch trong ngày là có nhiều giao dịch và cơ hội giao dịch tương đối cao. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lệnh không được thực hiện trong ngàyNó không tự động chuyển sang giao dịch sau giờ làm việc, bạn phải đặt một đơn đặt hàng mới.

Phiên giao dịch ngoài giờ (13:40-14:30)

• Phương thức đặt lệnh: Bạn có thể đặt lệnh theo cách thủ công thông qua ủy thác điện tử hoặc bằng cách gọi cho dịch vụ khách hàng của nhà môi giới
• Phương thức giao dịch: Chỉ có một cuộc đấu giá cuộc gọi sẽ được tổ chức vào lúc 14:30
• Lệnh giao dịch: Giá được ưu tiên và máy tính sẽ sắp xếp ngẫu nhiên khi giá bằng nhau

Giao dịch ngoài giờ chỉ có một cơ hội để thực hiện giao dịch. Nếu bạn không điền vào vị trí trong cuộc đấu giá cuộc gọi lúc 14:30, lệnh sẽ tự động bị hủy và sẽ không được giữ lại cho đến ngày hôm sau và bạn phải đặt một lệnh mới vào ngày giao dịch tiếp theo.

Chiến lược chọn thời gian: Nếu bạn muốn bán các cổ phiếu phổ biến, giao dịch trong ngày thường có tỷ lệ thành công cao hơn; Nếu đó là một cổ phiếu không phổ biến, bạn nên chuẩn bị cả kế hoạch đặt hàng trong ngày và sau giờ làm việc để tăng cơ hội giao dịch.

Làm thế nào để bán cổ phiếu lẻ để thực hiện giao dịch suôn sẻ? Ba kỹ năng thực tế được tháo rời

Mẹo 1: Biến số 0 thành số nguyên

Các tình huống áp dụng: Khi số lượng cổ phiếu lẻ gần bằng toàn bộ cổ phiếu và khối lượng giao dịch của cổ phiếu lẻ của cổ phiếu mỏng.

Giả sử bạn nắm giữ 700 cổ phiếu của Xinjin và thông tin thị trường cổ phiếu lẻ của cổ phiếu cho thấy có một số lượng lớn các lệnh bán chưa được thực hiện. Lúc này, bạn có thể áp dụng chiến lược “biến số 0 thành tổng thể”: đầu tiên mua 300 cổ phiếu lẻ và 700 cổ phiếu trong tay để tạo ra 1.000 cổ phiếu (1 cổ phiếu), sau đó bán 1 cổ phiếu này thông qua thị trường giao dịch toàn bộ cổ phiếu sôi động hơn.

Ưu điểm: Tính thanh khoản của giao dịch toàn cổ phiếu tốt hơn nhiều so với cổ phiếu lẻ, với tốc độ giao dịch nhanh và giá ưu đãi hơn.

Nhược điểm: Cần thêm tiền để mua 300 cổ phiếu trước và phí xử lý bổ sung có thể phát sinh. Chiến lược này phù hợp với các nhà đầu tư có nguồn vốn dồi dào và mong muốn thoát ra.

Kỹ thuật 2: Mua ở mức giới hạn hàng ngày và bán ở mức giá giới hạn

Đây là một chiến lược chuyên biệt cho giao dịch ngoài giờ. Vì chỉ có một cuộc đấu giá cuộc gọi sau thị trường nên giao dịch tuân theo “nguyên tắc giao dịch tối đa” (ưu tiên cho lệnh có số lượng lệnh lớn nhất).

Áp dụng khi bán hàng: Nếu bạn muốn bán cổ phiếu lẻ của mình, bạn có thể đặt giá giới hạn. Theo nguyên tắc giao dịch tối đa, lệnh bán có giá giới hạn có nhiều khả năng được ưu tiên nhất vì giá thấp nhất.

Lưu ý: Không phải tất cả các cổ phiếu đều có giới hạn giới hạn và một số cổ phiếu có thể không đạt đến giá giới hạn lý thuyết. Chiến lược này phù hợp với những nhà đầu tư không quá kén chọn giá nhưng muốn giao hàng nhanh chóng.

Mẹo 3: Đa dạng hóa ngày đặt hàng

Nếu đơn hàng không được hoàn thành trong một ngày, đừng nản lòng. Bạn nên đặt lệnh mới trong hoặc sau ngày hôm sau, đôi khi phải đối mặt với các cơ hội giao dịch mới. Điều này là do những người tham gia thị trường và số tiền đang thay đổi mỗi ngày, và các cổ phiếu mà không ai tiếp quản ngày hôm qua có thể được đổ xô vào ngày hôm nay.

Quy tắc giao dịch cổ phiếu lẻ và thiết kế hệ thống

Hiểu được các đặc điểm thể chế của cổ phiếu lẻ có thể giúp bạn lập kế hoạch chiến lược bán hàng của mình một cách khoa học hơn.

Cổ phiếu lẻ hỗ trợ cổ tức và cổ tức: Cổ đông lẻ được hưởng các quyền như toàn bộ cổ đông, bao gồm cả việc tham gia chia cổ tức. Phần ít hơn một cổ phiếu có thể được chuyển đổi thành phân phối tiền mặt hoặc bán tập trung và số tiền thu được sẽ được phân phối bởi mỗi cổ đông lẻ.

Đơn vị giao dịch cổ phiếu phân đoạn: 1 cổ phiếu là đơn vị giao dịch tối thiểu và số lượng mua và bán phải là 1 cổ phiếu hoặc bội số của nó, tức là phải mua ít nhất 1 cổ phiếu để mua một cổ phiếu. Tuy nhiên, trên thực tế, do cân nhắc về phí xử lý, số tiền mua nên nhiều hơn 1 nhân dân tệ mỗi lần, nếu không tỷ lệ phí xử lý quá cao và ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư.

Cổ phiếu lẻ có thể được bán: Sở giao dịch chứng khoán Đài Loan công nhận rõ tính hợp pháp của giao dịch cổ phiếu lẻ và hỗ trợ giao dịch ngoài giờ. Khi nhu cầu của nhà đầu tư ngày càng trở nên đa dạng, giao dịch cổ phiếu lẻ ngày càng trở nên phổ biến và cổ phiếu lẻ tương đối dễ bán cho tiểu tư sản.

So sánh chi phí giao dịch: phí xử lý, thanh khoản và chi phí ẩn

Nhiều người chỉ thấy rào cản gia nhập thấp đối với giao dịch cổ phiếu lẻ và bỏ qua các chi phí ẩn. Sau đây là bảng phân tích đầy đủ dành cho bạn.

Chi phí có thể nhìn thấy: Phí xử lý

Phí xử lý đối với cổ phiếu lẻ được tính theo cách tương tự như toàn bộ cổ phiếu, là 0,1425% số tiền mua hoặc bán. Các công ty môi giới khác nhau sẽ đặt ra “phí xử lý tối thiểu cho cổ phiếu lẻ” để khuyến khích giao dịch, thường là 1 nhân dân tệ; Nó cũng cung cấp chiết khấu đơn hàng điện tử để khuyến khích giao dịch trực tuyến.

Trường hợp tính toán thực tế: Lấy ví dụ mua 200 cổ phiếu của TSMC (giá đóng cửa vào thời điểm đó là khoảng 1.065 nhân dân tệ)

Phí xử lý cơ bản = 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 nhân dân tệ

Nếu công ty môi giới giảm giá 50% khi đặt hàng điện tử: Phí xử lý thực tế = 303,53 × 50% = 151,77 nhân dân tệ

So sánh phí xử lý của các công ty môi giới chính thống

Chi phí ẩn: Mất thanh khoản

Ngay cả khi phí xử lý thấp, chênh lệch thanh khoản của cổ phiếu lẻ có thể gây ra tổn thất lớn hơn. Giả sử bạn muốn bán cổ phiếu lẻ của một cổ phiếu không phổ biến, nhưng bạn có thể buộc phải giảm giá vì không ai tiếp quản. “Tổn thất chênh lệch” này thường vượt xa chi phí xử lý.

Ngoài ra, thời gian chờ đợi do nhiều đơn hàng và tích lũy nhiều phí xử lý cũng là những chi phí ẩn không thể bỏ qua.

Cổ phiếu lẻ so với CFD so với hạn ngạch thông thường - lựa chọn phương pháp đầu tư tiểu tư sản

Ngoài giao dịch cổ phiếu lẻ truyền thống, tiểu tư sản có các lựa chọn khác để xem xét.

Giao dịch cổ phiếu lẻ

• Ưu điểm: Sở hữu cổ phiếu vật chất, tham gia chia cổ tức, phù hợp để nắm giữ lâu dài, tâm lý thuộc về mạnh mẽ
• Nhược điểm: Thanh khoản kém, chi phí ẩn cao, khó bán và phí xử lý có thể ăn vào lợi nhuận
• Phù hợp với: Nhà đầu tư có niềm tin vào một công ty cụ thể và sẵn sàng nắm giữ lâu dài

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

• Cơ chế: Giao dịch chênh lệch giá thay vì cổ phiếu vật chất, chỉ cần ký quỹ nhỏ
• So sánh trường hợp: Mua 5 cổ phiếu của Google, toàn bộ cổ phiếu có giá 2.000 đô la và CFD chỉ có giá 100 đô la (ký quỹ 5%)
• Ưu điểm: Ngưỡng cực thấp, không thêm hoa hồng, thanh khoản tốt, thích hợp giao dịch ngắn hạn
• Nhược điểm: Yêu cầu thanh toán hàng ngày, trả lãi qua đêm, rủi ro tương đối cao
• Phù hợp với: Nhà giao dịch ngắn hạn, nhà đầu tư nhạy cảm với biến động giá

Đầu tư cố định thường xuyên

• Cơ chế: Mua một cổ phiếu nhất định với số tiền đầu tư cố định hàng tháng và bạn có thể chọn cổ phiếu lẻ hoặc cổ phiếu lẻ + kết hợp toàn bộ cổ phiếu
• Ưu điểm: Đa dạng hóa chi phí, đầu tư có kỷ luật, giảm can thiệp vào việc ra quyết định tâm lý
• Nhược điểm: Đòi hỏi sự kiên trì lâu dài, không thể điều chỉnh linh hoạt, vẫn gặp vấn đề về thanh khoản cổ phiếu lẻ
• Phù hợp với: Tiểu tư sản với công việc ổn định và quỹ liên tục

Lời khuyên thiết thực: Danh sách kiểm tra bán cổ phần cho tiểu tư sản mới làm quen

1. Kiểm tra trước khi bán: Cổ phiếu có phải là điểm nóng để giao dịch không? Các cổ phiếu không phổ biến nên lên kế hoạch trước thời gian thoát lệnh
2. Chọn khoảng thời gian phù hợp: Cổ phiếu phổ biến được ưu tiên giao dịch trong ngày và cổ phiếu không phổ biến sẵn sàng đặt lệnh gấp đôi trong phiên + sau giờ làm việc
3. Theo dõi trạng thái của giao dịch: Nếu không có giao dịch nào trong hai ngày giao dịch liên tiếp, hãy cân nhắc sử dụng “Biến số không thành vòng” hoặc điều chỉnh giá
4. Tính toán chi phí thực tế: Không chỉ nhìn vào phí xử lý mà còn đánh giá tổn thất thanh khoản
5. Thiết lập cơ chế cắt lỗ: Nếu giá cổ phiếu lẻ tiếp tục giảm và không thể xuất xưởng, đừng chờ đợi thụ động

Tổng kết

Cách bán cổ phiếu lẻKhông có câu trả lời duy nhất. Dưới hệ thống giao dịch cổ phiếu phân đoạn ngày càng hoàn hảo của Đài Loan, tiểu tư sản có nhiều cơ hội hơn để đầu tư vào cổ phiếu, nhưng đi kèm với đó là một thách thức mới - làm thế nào để bán hiệu quả.

Nắm vững sự khác biệt giữa giao dịch trong ngày và sau giờ làm việc, học các kỹ năng thực tế như “biến số không thành tổng thể” và đánh giá đầy đủ các chi phí ẩn là ba chìa khóa để bán thành công cổ phiếu lẻ. Thay vì theo đuổi giao dịch cổ phiếu lẻ một cách mù quáng, tốt hơn hết bạn nên hiểu khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư của mình, đồng thời chọn công cụ giao dịch phù hợp nhất với bạn.

Nhắc nhở cuối cùng: Giao dịch cổ phiếu lẻ phù hợp với những người nắm giữ dài hạn, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có thể xem xét CFD có tính thanh khoản tốt hơn. Bất kể bạn chọn phương pháp nào, đầu tư hợp lý và tránh mù quáng theo xu hướng là những cách cơ bản để tiểu tư sản quản lý tài chính của họ một cách ổn định.