Hiểu rõ cung cầu để dự đoán chính xác giá cổ phiếu

Nếu bạn là một nhà đầu tư muốn dự đoán giá cổ phiếu trước khi thị trường biến động, bạn có thể sử dụng điều này cho mình. Bạn cần hiểu các nguyên tắc cơ bản chính thúc đẩy giá: cung và cầu - hai lực lượng mà các nhà kinh tế và nhà giao dịch sử dụng để giải thích tại sao giá cả thay đổi. Mỗi sự tăng và giảm của giá cổ phiếu đều bắt nguồn từ cuộc đấu tranh giữa cung và cầu.

Hai lực lượng kiểm soát biến động giá – cung và cầu

Khi nói đến cung cầu, nhiều người có thể nghĩ rằng nó phức tạp, nhưng thực tế nó chỉ là nhu cầu mua và nhu cầu bán.

Nhu cầu là nhu cầu của người mua. Khi giá giảm. Người tiêu dùng sẵn sàng mua với số lượng lớn hơn. Khi giá tăng, Do đó, chúng làm giảm khối lượng mua hàng. Mối quan hệ nghịch đảo này được gọi là quy luật cầu. Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu bao gồm thu nhập của người tiêu dùng, giá thay thế, thị hiếu, số lượng người mua và dự đoán giá trong tương lai.

Cung cấp là yêu cầu của người bán. Khi giá tăng, người bán sẵn sàng đưa ra đề nghị. Khi giá thấp hơn, họ sẽ giảm khối lượng của đợt chào bán. Mối quan hệ tích cực này được gọi là quy luật cung. Các yếu tố ảnh hưởng đến nguồn cung bao gồm chi phí sản xuất, giá thay thế mà nhà sản xuất có thể chuyển đổi. Công nghệ, số lượng đối thủ cạnh tranh và dự đoán giá

Cân bằng Lúc này, giá cả và số lượng tạo ra sẽ tương đối ổn định vì khi giá cao hơn trạng thái cân bằng sẽ có sản phẩm dư thừa, người bán phải giảm giá, còn khi giá dưới mức cân bằng sẽ xảy ra tình trạng thiếu hụt sản phẩm, người mua phải sẵn sàng trả giá cao hơn nên giá luôn có xu hướng trở lại điểm cân bằng.

Thị trường tài chính chạy theo các quy tắc cung và cầu giống nhau.

Trên thị trường tài chính, cổ phiếu và các tài sản khác cũng được coi là hàng hóa, vì vậy cung và cầu đóng vai trò như nhau trong việc xác định giá cả.

Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu trên thị trường tài chính bao gồm tính thanh khoản của hệ thống tài chính. Khi có nhiều tiền trên thị trường. Do đó, nhà đầu tư có nhiều vốn đầu tư hơn. Chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương khi lãi suất thấp Các nhà đầu tư có nhiều động lực hơn để tìm kiếm lợi nhuận từ thị trường chứng khoán. Tâm lý nhà đầu tư Khi thế giới kinh tế có vẻ tốt. Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến nguồn cung trên thị trường tài chính bao gồm chính sách của các công ty niêm yết. Tăng vốn làm tăng số lượng cổ phiếu trên thị trường hoặc mua lại cổ phiếu làm giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Việc niêm yết lại của công ty làm tăng số lượng chứng khoán trên thị trường và các quy định của sàn giao dịch chứng khoán, chẳng hạn như Thời gian im lặng hạn chế việc bán cổ phiếu.

Từ lý thuyết đến thực tiễn - Tận dụng cung cầu

Các nhà phân tích sử dụng cung và cầu theo hai cách.

Phương pháp thứ nhất: phân tích cơ bản Coi cung và cầu là sự phản ánh nhu cầu trong doanh nghiệp. Khi ban lãnh đạo dự đoán hiệu quả hoạt động của công ty. Các nhà đầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu với giá cao hơn (nhu cầu tăng). Khi tin xấu, các nhà đầu tư có xu hướng trì hoãn việc mua và đổ xô bán tháo (tăng nguồn cung).

Phương pháp hai: Phân tích kỹ thuật Xem biến động giá thực tế để xác định cung và cầu.

• Nến: Thanh màu xanh lá cây (đóng trên mức mở) cho biết nhu cầu mạnh, thanh màu đỏ (đóng dưới mức mở) cho biết nguồn cung mạnh, Doji (đóng mở bằng nhau) Thể hiện sức mạnh chiến đấu ngang nhau.

• Xu hướng thị trường: Giá tiếp tục tạo mức cao mới = Nhu cầu thắng, Giá tiếp tục tạo mức thấp mới = Cung thắng, Giá di chuyển trong phạm vi = Cân bằng

• Hỗ trợ & Kháng cự: Hỗ trợ là nơi người mua đang chờ mua (cầu). Kháng cự là điểm mà người bán đang chờ bán (cung).

Lấy một ví dụ thực tế - Chiến lược Vùng cung cầu trong giao dịch chứng khoán

Kỹ thuật Vùng cung cầu áp dụng nguyên tắc này bằng cách tìm kiếm các điểm mà giá mất cân bằng, chạy nhanh hơn hoặc giảm mạnh, sau đó có sự phá vỡ trong phạm vi trước khi tiếp tục chạy.

Loại 1: Vùng cầu (DBR) - Điểm mua Giá giảm nhanh (giảm) vì có nhiều người bán, sau đó giá không hoạt động và khung (base) khi có tin tốt, người mua đến mạnh, giá phá vỡ phạm vi trên (Rally), nhà giao dịch có thể mua tại điểm phá vỡ.

Loại 2: Vùng cung ứng (RBD) - Điểm bán hàng Giá tăng nhanh (Rally) vì có nhiều người mua, sau đó giá ở trong khung (Base) khi có tin xấu, người bán đến mạnh, giá phá vỡ phạm vi dưới (Drop), nhà giao dịch có thể bán tại điểm phá vỡ.

Loại 3: Tiếp tục RBR - Theo xu hướng tăng Giá tăng → ở trong khung →, tiếp tục tăng.

Loại 4: Tiếp tục DBD - Theo xu hướng giảm Giá giảm mạnh → ở trong vòng → Bán hàng tại khu vực lưu trú

Kết luận

Cung và cầu không phải là một phức hợp mà chỉ các nhà kinh tế sử dụng. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên khắp thế giới sử dụng khái niệm này mỗi ngày. Sự mất cân bằng giữa cung và cầu dẫn đến thay đổi giá và đối với những người hiểu cơ chế này, có thể dự đoán giá và thời gian giao dịch hiệu quả hơn. Tầm quan trọng của việc học điều này không phải là ghi nhớ lý thuyết. Thay vào đó, nó nằm ở việc đưa nó vào thực tế bằng cách theo dõi giá cả và làm cho chúng tốt hơn.