Các biến quan trọng trong việc xác định cung cầu là gì và tại sao chúng lại là chìa khóa để đầu tư hiệu quả

Cung và cầu được coi là cơ chế cơ bản thúc đẩy biến động giá ở tất cả các thị trường. Từ cổ phiếu đến tài sản phổ thông. Các nhà đầu tư nên biết đâu là các biến số chính trong việc xác định cung và cầu và vai trò của các biến này trong việc hình thành giá thị trường.

Cung cấp, Cung cấp và các biến chính thúc đẩy

Trong mô hình kinh tế cơ bản, cầu là cầu mua và cung là cầu bán. Tuy nhiên, cả hai đều không xuất hiện một cách tự nhiên mà được xác định bởi một nhóm biến số mang lại cho mỗi bên mong muốn hoặc động lực mua hoặc bán.

Khi giá thay đổi, không chỉ tiền thay đổi, mà ý kiến của người mua và người bán về giá trị thay đổi.

Các biến nhu cầu chính - Đưa ra quyết định cho người mua.

1. Giá cả và tác động đến hành vi của người mua

Giá thấp nhất ở đâu và giá cao nhất hiện nay là bao nhiêu? Khi giá giảm, người mua có nhu cầu tăng lên. Đây là quy luật của nhu cầu. Tuy nhiên, giá không hoạt động một mình.

2. Hiệu ứng thu nhập

Khi giá cổ phiếu hoặc tài sản giảm. Tiền của người mua cũng cao hơn nên họ có thể mua nhiều hơn. Các nhà đầu tư có 100.000 baht có khả năng mua số lượng cổ phiếu khác nhau tùy thuộc vào giá tại thời điểm đó.

3. Hiệu ứng thay thế

Khi giá cổ phiếu giảm so với các đối thủ cạnh tranh. Thay vào đó, người mua sẽ chuyển sang mua cổ phiếu đầu tiên. Điều này cho thấy tiền trên thị trường không chỉ tăng mà còn chảy từ nơi này sang nơi khác.

4. Các biến bổ sung ảnh hưởng đến nhu cầu

• Thu nhập của nhà đầu tư: Nếu nền kinh tế tốt, thu nhập sẽ tăng lên. Mọi người sẽ còn tiền để đầu tư.
• Tâm lý thị trường: Nếu có kỳ vọng tốt trong tương lai, nhu cầu sẽ tăng lên.
• Lãi suất: Khi lãi suất thấp, đầu tư vào thị trường chứng khoán có vẻ hấp dẫn hơn. Bởi tiền trong ngân hàng không mang lại lợi nhuận nhiều.
• Các mùa: Nhu cầu đối với một số cổ phiếu thay đổi theo mùa, chẳng hạn như cổ phiếu nghỉ dưỡng trong mùa Li Li.
• Dự đoán giá trong tương lai: Nếu nhà đầu tư nghĩ rằng giá sẽ tiếp tục tăng. Họ sẽ vội vàng mua nó ngay bây giờ.

Các biến chính bên cung - Khiến người bán đưa ra quyết định

1. Giá cả - Động lực chính của người bán

Quy luật cung không giống như cầu. Khi giá tăng, Thay vào đó, người bán đã tăng khối lượng họ muốn bán. Điều này là do người bán muốn kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.

2. Chi phí sản xuất

Đối với các công ty niêm yết, chi phí sản xuất cao có thể khiến họ không có động lực để thêm sản phẩm hoặc bình tĩnh trong việc bán hàng. Khi chi phí giảm, nguồn cung có khả năng tăng lên.

3. Cạnh tranh thị trường

Số lượng công ty hoặc nhà cung cấp có sẵn ảnh hưởng đến khối lượng cung. Nếu một công ty mới tham gia thị trường thông qua IPO, khối lượng cổ phiếu trên thị trường sẽ tăng lên.

4. Các biến bổ sung ảnh hưởng đến nguồn cung

• Công nghệ: Công nghệ mới giúp tăng năng suất và giảm chi phí.
• Chính sách công ty: Tăng vốn hoặc mua lại cổ phiếu làm thay đổi số lượng cổ phiếu trên thị trường.
• Khí hậu và thiên tai: Ảnh hưởng đến năng lực sản xuất của công ty.
• Chính sách thuế: Thuế cao làm tăng chi phí và giảm nguồn cung.
• Tỷ giá hối đoái: Các công ty nhập khẩu nguyên liệu thô bị ảnh hưởng.
• Tiếp cận tiền: Khả năng tìm kiếm tài chính để mở rộng sản xuất.

Các biến này va chạm với nhau. - Cân bằng thị trường

Khi cả cung và cầu đều có vấn đề là biến nào sẽ mất biến nào. Do đó, điểm cân bằng được hình thành. Đây là nơi giao nhau giữa cung và cầu.

Tại thời điểm này:

• Giá không có động lực để tiếp tục thay đổi.
• Số lượng mà người mua yêu cầu bằng với số lượng mà người bán cung cấp.
• Không tồn kho và không thiếu sản phẩm

Tuy nhiên, trạng thái cân bằng này không phải là một điểm cố định mãi mãi. Khi các biến chính thay đổi, trạng thái cân bằng sẽ thay đổi.

Ví dụ:

• Nếu có tin tốt về công ty, nhu cầu tăng khiến giá tăng.
• Nếu lãi suất tăng, nhu cầu trên thị trường chứng khoán giảm, do đó giá giảm.
• Nếu có đợt IPO mới, nguồn cung tăng lên, điều này có thể gây áp lực lên giá trong khu vực.

Áp dụng các biến quan trọng trong phân tích chứng khoán

Các nhà đầu tư hiểu các biến số này có thể sử dụng nó để dự đoán biến động giá theo hai cách.

Phân tích cơ bản - Biến công ty

Các nhà đầu tư tìm kiếm:

• Doanh thu tốt: chỉ ra rằng công ty có lãi, điều này làm tăng nhu cầu đối với cổ phiếu đó.
• Dự báo doanh thu tăng: Nếu giá trị nội tại của công ty tăng lên. Người mua sẽ sẵn sàng trả giá cao hơn.
• Vấn đề chi phí: Nếu chi phí tăng lên. Các nhà đầu tư tổ chức có thể muốn bán hoặc không.
• Thay đổi cơ cấu tài chính: ví dụ: tăng vốn ảnh hưởng đến nguồn cung.

Phân tích kỹ thuật - Biến hành vi

Bằng cách nghiên cứu hành động giá và xu hướng giá. Các nhà giao dịch cố gắng nhận thấy những thay đổi trong cung và cầu thông qua:

1. Nến - một biến cung và cầu ở cấp độ hàng ngày.

• Gậy xanh (Giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa): Sức mua rất mạnh.
• Gậy đỏ (Giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa): Lực bán rất mạnh.
• Doji (Giá mở cửa và đóng cửa gần nhau): Mua và bán xung đột như nhau.

2. Xu hướng - Biến dài hạn

• Xu hướng tăng: Mỗi mức cao mới cho thấy nhu cầu vẫn mạnh.
• Nhược điểm: Mỗi mức thấp mới cho thấy nguồn cung vẫn mạnh.
• Ngang: Hai biến cân bằng, chờ đợi các yếu tố mới.

3. Hỗ trợ và kháng cự - Biến giá thực tế

• Hỗ trợ: Điểm mà nhu cầu mạnh và các nhà đầu tư quay trở lại mua.
• Sức đề kháng: Một điểm mà nguồn cung mạnh và các nhà đầu tư không cho phép giá tăng quá nhiều.

Kỹ thuật vùng cung cầu - Giới thiệu các biến trong giao dịch

Phương pháp phổ biến nhất được sử dụng để theo dõi những thay đổi trong các biến cung và cầu là sử dụng kỹ thuật Vùng cung cầu.

Giao dịch đảo chiều

1. Cuộc biểu tình giảm cơ sở vùng cầu (DBR) - Hy vọng trở lại

• Giá giảm mạnh (dư cung).
• Giá phá vỡ trong phạm vi (nhu cầu bắt đầu đến)
• Giá đảo chiều tăng (nhu cầu thắng)

Các nhà giao dịch mua ở ranh giới trên của khung không hoạt động.

2. Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - Mức kháng cự trở lại

• Giá tăng nhanh (nhu cầu quá mức)
• Giá phá vỡ trong phạm vi (nguồn cung bắt đầu đến).
• Giá đảo chiều đi xuống (nguồn cung thắng)

Các nhà giao dịch bán ở ranh giới dưới của phạm vi không hoạt động.

Giao dịch tiếp tục

1. Demand Zone Rally Base Rally (RBR) - Sức mạnh tiếp tục

• Giá tăng (nhu cầu thắng)
• Giá ngủ đông (đụng độ)
• Giá tiếp tục tăng (nhu cầu vẫn mạnh)

Các nhà giao dịch sẽ chỉ đi theo xu hướng tăng khi nó vượt qua mức kháng cự.

2. Supply Zone Drop Base Drop (DBD) - Sức mạnh giảm liên tục

• Giá giảm mạnh (nguồn cung thắng)
• Giá ngủ đông (đụng độ)
• Giá tiếp tục giảm (nguồn cung vẫn mạnh)

Các nhà giao dịch sẽ chỉ đi theo xu hướng giảm nếu nó vượt qua mức hỗ trợ.

Tóm tắt - Biến chính là chìa khóa.

Hiểu được các biến số chính trong việc xác định cung và cầu, chẳng hạn như giá cả, thu nhập, lãi suất, chi phí sản xuất và tâm lý thị trường, là chìa khóa để mở ra cánh cửa cho các chỉ số thị trường.

Các nhà đầu tư bình tĩnh theo dõi các biến số này. Cho dù sử dụng phân tích cơ bản hay kỹ thuật, bạn có thể hiểu những gì đang xảy ra trên thị trường và chuẩn bị cho các chuyển động tiếp theo. Bởi nó là cơ sở của sự đầu tư thông minh.