Demand là nhu cầu mua - Hiểu hệ thống giá cổ phiếu và công thức giao dịch thành công

Nếu bạn là nhà đầu tư và từng thắc mắc “Tại sao giá cổ phiếu lên xuống” hoặc “Tại sao lực mua và lực bán lại quan trọng đối với việc kiếm lời” thì câu trả lời nằm trong khái niệm cơ bản gọi là Demand Supply, trung tâm của phân tích thị trường cả từ góc độ lý thuyết kinh tế lẫn thực hành giao dịch thực tế. Demand là nhu cầu mua tài sản hoặc chứng khoán ở các mức giá khác nhau và việc hiểu rõ ý tưởng này sẽ mở ra cánh cửa giúp bạn nhìn rõ hơn các biến động của thị trường.

Demand là gì và nó thúc đẩy giá thị trường như thế nào

Demand là khái niệm phản ánh lượng hàng hóa hoặc dịch vụ mà người mua sẵn lòng trả tiền ở các mức giá khác nhau. Khi nhà đầu tư quan sát sự biến động của giá cổ phiếu tăng lên, thường là do nhóm người mua có mong muốn mạnh mẽ để mua vào cổ phiếu đó, đó chính là Demand trong hành động thực tế.

Nguyên tắc cơ bản của Demand nói rằng nhu cầu mua có mối quan hệ nghịch biến với giá - giá cao hơn thì nhu cầu mua giảm, giá thấp hơn thì nhu cầu mua tăng. Hiện tượng này xuất phát từ hai đặc điểm:

Hiệu ứng thu nhập (Income Effect): Khi giá giảm, tiền của bạn có sức mua lớn hơn, bạn có thể mua nhiều hàng hơn bình thường.

Hiệu ứng thay thế (Substitution Effect): Khi giá của mặt hàng này giảm, nó trở nên rẻ hơn so với các mặt hàng thay thế khác, người mua sẽ chọn mua mặt hàng này thay vì các mặt hàng khác.

Nhà giao dịch thành công thường quan sát Demand qua các biến động giá. Khi giá liên tục tạo đáy mới, lực mua có thể trở nên mạnh mẽ trở lại - đó chính là điểm xuất hiện Demand rõ ràng.

Supply là gì - Lực bán và cân bằng giữa người mua và người bán

Nếu Demand là lượng mà người mua muốn mua, thì Supply là lượng mà người bán muốn bán ở các mức giá khác nhau. Khi có nhiều người bán chờ bán ở một mức giá nhất định, đó chính là Supply hoặc lực bán.

Quy luật của Supply trái ngược với Demand - lực bán và giá có mối quan hệ cùng chiều. Giá tăng thì lực bán tăng (vì người bán muốn chốt lời), giá giảm thì lực bán giảm.

Các yếu tố ảnh hưởng đến Supply trong thị trường tài chính gồm:

• Chính sách của công ty như mua lại cổ phiếu để giảm lượng cung ra thị trường, hoặc tăng vốn để mở rộng
• Phát hành cổ phiếu mới (IPO) đưa chứng khoán mới ra thị trường
• Các quy định pháp lý và hạn chế liên quan đến chào bán chứng khoán
• Khả năng của người bán trong việc tìm kiếm thanh khoản

Cân bằng giá (Equilibrium): điểm gặp nhau của Demand và Supply

Giá thực tế trên thị trường không do Demand hoặc Supply quyết định đơn lẻ, mà hình thành tại điểm giao nhau của đường Demand và đường Supply - gọi là điểm Cân bằng (Equilibrium).

Khi giá tăng cao hơn điểm cân bằng, thặng dư cung (nhiều hàng hơn người mua muốn mua) sẽ xuất hiện, buộc người bán phải giảm giá để bán được hàng, cho đến khi trở lại cân bằng. Ngược lại, khi giá giảm xuống dưới điểm cân bằng, thặng dư cầu (nhiều người mua hơn số lượng hàng có sẵn) sẽ khiến người mua sẵn sàng trả giá cao hơn, đẩy giá lên.

Điểm cân bằng không cố định mà sẽ thay đổi theo các yếu tố bên ngoài như tin tức tích cực, tiêu cực hoặc thay đổi chính sách kinh tế.

Các yếu tố thúc đẩy Demand và Supply trong thị trường tài chính

Thị trường tài chính phức tạp hơn thị trường hàng hóa thông thường do nhiều yếu tố tác động đến Demand Supply của chứng khoán:

Yếu tố lớn ảnh hưởng đến Demand:

• Lãi suất thấp khuyến khích nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường chứng khoán
• Lượng tiền trong hệ thống lớn tăng khả năng mua của nhà đầu tư
• Niềm tin vào triển vọng kinh tế trong tương lai tăng lên
• Kết quả kinh doanh tốt của công ty

Yếu tố ảnh hưởng đến Supply:

• Mở rộng năng lực sản xuất của công ty
• Tham gia thị trường của đối thủ mới
• Thay đổi trong chính sách kinh tế

Nhà đầu tư hiệu quả không chỉ nhìn vào giá mà còn cố gắng đánh giá các yếu tố này sẽ làm thay đổi Demand Supply như thế nào trong tương lai gần.

Ứng dụng Demand Supply trong phân tích cơ bản

Nhà phân tích cơ bản xem giá cổ phiếu là đại diện cho giá trị của công ty (Market Cap), không chỉ là con số trên thị trường. Khi có tin dự báo kết quả kinh doanh tốt, Demand sẽ là “mong muốn sở hữu phần chia của doanh nghiệp tốt này”, tức là nhu cầu mua cổ phiếu.

Khi có tin xấu, nhà bán sẽ đẩy giá xuống, giảm lượng cổ phiếu cung ra thị trường. Niềm tin vào tương lai của công ty giảm, Demand giảm, giá cổ phiếu giảm, nhà đầu tư chần chừ không mua vào.

Nhà đầu tư giỏi sẽ cố gắng dự đoán Demand của thị trường đối với công ty chứ không chỉ nhìn vào giá như một tín hiệu đơn thuần.

Công cụ phân tích kỹ thuật để đọc Demand Supply

Phân tích Price Action: Nến xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) cho thấy Demand (lực mua) thắng lợi, thành công. Nến đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) cho thấy Supply (lực bán) thắng thế. Doji (giá mở và đóng bằng nhau) thể hiện trạng thái cân bằng.

Nhận biết xu hướng: Giá liên tục tăng cho thấy Demand còn mạnh. Giá liên tục giảm cho thấy Supply vẫn chiếm ưu thế. Giá đi ngang (không biến động nhiều) cho thấy cả hai đang cân bằng.

Hỗ trợ & Kháng cự: Kháng cự là mức giá mà Demand yếu đi và Supply mạnh lên. Đường cổ (Neckline) là mức giá mà Supply yếu đi và Demand mạnh lên.

Zone Demand Supply: Công thức giao dịch của chuyên gia

Kỹ thuật Zone Demand Supply dùng để tìm điểm mua bán dựa trên việc nhận biết khi giá mất cân bằng và đang tạo ra cân bằng mới.

Ví dụ 1: DBR (Drop Base Rally) - Đảo chiều tăng Thặng dư Supply, giá giảm nhanh, Demand phản ứng lại, giá dao động trong vùng tạo nền. Khi tin tốt xuất hiện, Demand thắng thế, giá vượt nền trên và tiếp tục tăng. Giao dịch vào điểm breakout.

Ví dụ 2: RBR (Rally Base Rally) - Tiếp tục tăng Thặng dư Demand, giá tăng nhanh, Supply phản ứng, tạo nền. Khi Demand trở lại mạnh, giá vượt nền trên và tiếp tục tăng theo sóng mới.

Nhà giao dịch dùng kỹ thuật này để bắt đúng thời điểm giá chuyển từ trạng thái cân bằng cũ sang trạng thái mới. Trong các giai đoạn này, biến động giá rõ ràng theo hướng.

Tại sao nhà đầu tư cần hiểu Demand Supply

Hiểu Demand Supply là cầu nối còn thiếu trong mối liên hệ giữa lý thuyết kinh tế và thực hành giao dịch. Khi bạn thấy giá tăng, bạn không chỉ thấy con số biến đổi mà còn thấy lực mua và lực bán đang đấu tranh trong thời gian thực.

Demand chính là nhu cầu mua - trái tim của thị trường. Khi bạn học cách đọc, suy luận và bắt đúng nhịp Demand Supply, việc mua bán sẽ không còn là việc dự đoán mơ hồ nữa, mà trở thành quyết định dựa trên lý trí.