Chứng khoán Trung Quốc: Dự kiến sau kỳ nghỉ, thị trường A-shares sẽ ổn định chung, lĩnh vực AI và robot hình người có khả năng trở thành điểm sáng cấu trúc

Theo thông tin từ APP của Zhitong Finance, CICC đã phát hành báo cáo nghiên cứu cho biết, kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán đang dần kết thúc, trong thời gian này dữ liệu du lịch và tiêu dùng trong nước tăng trưởng ổn định. Về phía quốc tế, các mức thuế “đối tác” và “thuế Fentanyl” của Mỹ đã bị tòa án tối cao địa phương tuyên bố là vi phạm pháp luật, Trump cũng đề xuất mức thuế nhập khẩu toàn cầu 15%. Thị trường chứng khoán Hồng Kông sau kỳ nghỉ mở cửa nhìn chung khá bình lặng, lĩnh vực AI và robot nổi bật. Dựa trên các thông tin nội bộ và bên ngoài trong kỳ nghỉ Tết, sau kỳ nghỉ, thị trường A-shares có khả năng duy trì ổn định, các ngành tăng trưởng được chú ý nhiều trong kỳ nghỉ, đặc biệt là lĩnh vực AI và robot humanoid, có thể trở thành điểm sáng cấu trúc.

Về phân bổ, CICC đề xuất gần đây tập trung vào nhiều lĩnh vực, bao gồm tăng trưởng kinh tế, lĩnh vực công nghệ AI đã phát triển nhanh trong 3 năm, dự kiến đến năm 2026 sẽ dần bước vào giai đoạn ứng dụng thực tế trong ngành, các cơ hội vẫn còn trong các hạ tầng module quang học, điện toán đám mây, nhưng có xu hướng hướng nội địa hơn; ở phía ứng dụng, chú trọng robot, điện tử tiêu dùng, lái xe thông minh. Ngoài ra, các lĩnh vực như thuốc sáng tạo, lưu trữ năng lượng, pin thể rắn cũng đang bước vào chu kỳ tăng trưởng, mở rộng ra thị trường quốc tế vẫn là cơ hội tăng trưởng khá chắc chắn hiện nay, kết hợp xu hướng mở rộng ra thị trường và rủi ro tiếp xúc với Mỹ, đề xuất tập trung vào các sản phẩm như thiết bị gia dụng, máy móc xây dựng, xe khách thương mại, thiết bị lưới điện và trò chơi, cùng các kim loại màu và các tài nguyên định giá toàn cầu.

Dựa trên vị trí chu kỳ công suất, đề xuất chú ý đến các vấn đề cung cầu đang gần bước vào điểm chuyển biến tích cực hoặc lĩnh vực nhận được hỗ trợ chính sách, như hóa chất, chăn nuôi, năng lượng mới; các cổ phiếu chất lượng cao, cổ tức cao, dòng vốn trung dài hạn tham gia thị trường là xu hướng dài hạn, dựa trên dòng tiền mạnh, độ biến động và tính chắc chắn của cổ tức, có thể phân bổ theo cấu trúc các công ty dẫn đầu về cổ tức cao; các lĩnh vực nổi bật trong báo cáo tài chính hàng năm như ngành vàng, ngành hưởng lợi từ chu kỳ tăng trưởng cao của AI trong lĩnh vực TMT, tài chính phi ngân hàng.