Ai là người có thể vượt qua những chu kỳ tăng giảm của thị trường?

Rốt cuộc những người như thế nào mới có thể vượt qua những chu kỳ bò và gấu?

Trong những trải nghiệm của các bạn khi vượt qua những chu kỳ bò và gấu, những người cuối cùng “sống sót” — những người thực sự tồn tại — đặc điểm cốt lõi nhất của họ là gì?

Sau khi đọc bài viết của picklecat, câu hỏi lâu nay trong lòng tôi cuối cùng đã có câu trả lời rõ ràng.

1. Ảo tưởng vĩnh cửu mang tên “lần này không giống lần trước” “Lần này không giống lần trước!” — những người sống sót năm 2013 khi mua vào đồng Bitcoin đầu tiên đã nghe câu này; đến đỉnh cao của thị trường bò năm 2021, câu này lại vang vọng trong tai họ; cho đến ngày nay, câu này vẫn như một bóng ma thì thầm bên tai, như thể người quen cũ trở về. Điều khác biệt là người nói câu này đã đổi qua đổi lại nhiều thế hệ.

Nhớ lại lần đầu tôi chơi meme, trong đầu tôi cũng chỉ nghĩ thế này — “Lần này không giống lần trước!”.

Lúc đó tôi vừa chuyển từ thị trường A lớn sang Crypto, mang theo niềm tin “hàng hóa không sợ bị kẹp, càng giảm càng mua”, đổi nhiều tiền thành SOL, rồi như rắc vừng, ném vài chục, vài trăm SOL vào các pool tên lạ hoắc.

Lúc đó tôi chỉ nghĩ “đồng coin này chỉ 0.00001 USD, tăng lên 0.0001 là gấp 10 lần”, phép tính đơn giản thay thế cho suy nghĩ phức tạp.

Trong ví của tôi đến nay vẫn còn lưu lại những cái tên lộn xộn đó, giờ nghĩ lại thấy thật buồn cười. Chu kỳ sống của chúng không đo bằng ngày hay tháng, mà là phút, giờ.

Chỉ có điều tại một thời điểm nào đó, các dự án không còn cập nhật nữa, nhóm chat “ước mơ chung” “cùng build” nhanh chóng biến thành những lời chỉ trích lẫn nhau và tiếng kêu than “kéo giá khi nào”.

Đó là lần đầu tôi thực sự cảm nhận được rằng trong Crypto, “về 0” không phải là một phép ẩn dụ phóng đại, mà là thực tế vật lý xảy ra hàng ngày trong vô số ví.

2. Phí học đắt nhất: về những ảo tưởng về “tin nội bộ” Bài học cay đắng hơn đến từ chính vòng tròn tôi tin tưởng nhất. Khi tôi bắt đầu thua lỗ trong trading, một người bạn thân tìm đến tôi, “Lần này thật sự khác,” anh ấy bí ẩn nói, “Tôi quen người trong dự án, tháng tới sẽ lên sàn lớn, giá nội bộ, đảm bảo lời.”

Bạn đoán xem kết quả? Tôi đã bỏ tiền vào, nhưng dự án đó chưa bao giờ ra mắt, “người bạn” của tôi cũng nói rằng anh ấy bị lừa. Số tiền đó trở thành bài học đắt giá nhất trong sự nghiệp crypto của tôi (tính đến nay) — nó hoàn toàn dập tắt niềm tin cuối cùng của tôi vào “tin đồn nội bộ”.

3. “Dáng dấp” của người sống sót: tỉnh thức sau nỗi đau Những năm qua, tôi như khai quật khảo cổ những sai lầm của chính mình và những người bạn đã biến mất, dần dần nhận ra những người có thể vượt qua các chu kỳ bò và gấu, họ đều toát ra một “dáng dấp” chung.

Không phải là may mắn, mà là một tính cách phức tạp, pha trộn giữa đau đớn và tỉnh thức.

Trước tiên, họ có sự kính trọng bản năng đối với số liệu, có cảm nhận rõ ràng về quy mô.

Khi tôi vứt SOL lung tung, những người sống sót đang tính toán giá trị pha loãng hoàn toàn, xem phân phối vị thế trên chain, hỏi “nếu tất cả mọi người bán, cần bao nhiêu vốn để giữ được?”

Họ không chỉ nhìn giá, họ nhìn vốn hóa; không chỉ nhìn mức tăng, họ nhìn độ sâu thanh khoản. Họ biết rằng, một đồng coin có vốn hóa 1 tỷ USD tăng 10 lần, so với đồng có vốn hóa 10 triệu USD tăng 10 lần, thì mức độ khó khăn gấp nhiều lần.

Thứ hai, họ có khả năng phân biệt “đồng thuận” và “kể chuyện” như phân biệt phẫu thuật trên bàn mổ.

Trong khi tôi bị “mặt trăng”, “bầu trời sao” làm cảm xúc nóng bỏng, họ quan sát: người ta có thực sự đang dùng giao thức này không, hay chỉ đang thổi phồng? Khi các khích lệ dừng lại, còn lại bao nhiêu người?

Họ dùng “5 câu hỏi của Picklecat” trong bài viết để tra khảo từng dự án hot: Có người ngoài vòng tròn không? Có thể thử nghiệm giảm khích lệ không? Có hình thành thói quen hàng ngày không? Người dùng có sẵn lòng chấp nhận tạm thời thiếu sót để có điểm mạnh không? Có ai sẵn lòng dùng tình yêu để phát điện không?

Thứ ba, họ hiểu rõ về “niềm tin” một cách lạnh lùng như một tảng băng.

Sau vụ lừa đảo của “người bạn”, tôi mới hiểu rằng trong crypto, niềm tin phải dựa trên hành vi có thể xác minh trên chuỗi và danh tiếng lâu dài, chứ không phải “tôi chỉ nói cho bạn biết”.

Thứ tư, họ có một hệ thống hành vi “phản chính mình”.

Đây là điểm cốt lõi nhất. Họ hiểu rõ điểm yếu cảm xúc của mình — sợ hãi, tham lam, FOMO, giao dịch trả đũa — và khi thị trường bình lặng, họ đã chuẩn bị sẵn hành trình hành động cho những lúc mất kiểm soát cảm xúc.

“Nếu giảm 30%, tôi giảm 25% phần vốn, chứ không phải bổ sung.”

“Mọi quyết định mua vào đều phải qua 24 giờ làm lạnh trước khi thực hiện.”

“Mất hơn 2% tổng vốn trong một lần, hôm nay dừng mọi hoạt động.”

Những quy tắc này không phải là giáo lý viết trên giấy, mà đã khắc sâu vào phản xạ giao dịch của họ như một ký ức cơ bắp.

Niềm tin của họ, xây trên cát lở, nhưng lại vững như đá tảng.

Nghe có vẻ mâu thuẫn, nhưng chính là điểm then chốt. Niềm tin của họ vào một token hoặc giao thức dựa trên nhận thức rõ khả năng thất bại của nó. Họ chấp nhận không chắc chắn, vì vậy sự kiên trì của họ không phải là trung thành mù quáng, mà là thái độ của người trưởng thành: “Tôi sẵn sàng đặt cược vào khả năng này và chấp nhận mọi hậu quả.”

Niềm tin của họ có thể bình tĩnh trình bày phản đối, chứ không phải cuồng nhiệt tiêu diệt ý kiến trái chiều.

Thị trường crypto là bộ lọc “nhân tính” hiệu quả nhất trên hành tinh này. Nó không chọn lọc người thông minh nhất, mà chọn người kiên trì nhất; không chọn người kiếm tiền giỏi nhất, mà chọn người hiểu rõ cách không bị lỗ.

Tôi cũng rất muốn hỏi các bạn, trong những trải nghiệm vượt qua các chu kỳ bò gấu, các bạn đã quan sát thấy đặc điểm cốt lõi của những người “sống sót” là gì?

Là sự bình tĩnh tuyệt đối? Là khả năng tránh rủi ro? Là máy học? Là sự chịu đựng cô đơn? Hay là sự quyết đoán?

Cùng lúc, nếu bạn đọc đến đây, hình dung ra một người bạn phù hợp với những đặc điểm này, hãy chuyển bài viết này cho họ và kèm theo câu: “Tôi nghĩ bạn chính là người như vậy.”

Bởi vì trong lĩnh vực này, phần lớn người sẽ trở thành nhiên liệu, việc nhận diện và tiếp cận những người có thể sống lâu dài chính là một trong những trí tuệ sinh tồn quan trọng nhất.