Hedging trên thị trường tiền điện tử: 7 chiến lược phức tạp bạn cần áp dụng để bảo vệ khoản đầu tư của mình

Bảo hiểm hợp đồng là kỹ năng cần thiết cho các nhà đầu tư tiền điện tử, vì khi thị trường biến động dự kiến, tài sản của bạn đang gặp rủi ro lớn. Nếu bạn có Bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác mà sợ giá giảm, bảo hiểm hợp đồng là cách hợp pháp có thể bảo vệ danh mục của bạn.

Bảo hiểm hợp đồng - Tại sao cần thiết cho nhà đầu tư tiền điện tử

Bảo hiểm hợp đồng là chiến lược quản lý rủi ro mà nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ tài sản của mình. Nếu bạn có tài sản bất động sản được bảo hiểm chống lũ lụt, thì tương tự, danh mục tiền điện tử của bạn cũng cần được bảo vệ khỏi các biến động giá tiêu cực. Thị trường tiền điện tử đặc biệt rất dễ biến động - giảm 20-30% trong một ngày là chuyện thường.

Nguyên tắc chính của bảo hiểm hợp đồng: Quản lý rủi ro qua các vị thế

Chiến lược bảo hiểm hợp đồng dựa trên logic đơn giản: bạn ngăn chặn thiệt hại chính của vị thế bằng cách sử dụng các vị thế đối nghịch. Quá trình này gồm ba bước:

Đầu tiên, bạn có vị thế hiện tại - ví dụ, Bitcoin hoặc Ethereum. Thứ hai, bạn xác định rủi ro liên quan (ví dụ, giảm giá). Thứ ba, bạn sử dụng các công cụ phái sinh có động thái ngược lại với rủi ro của bạn.

Việc bảo hiểm hợp đồng hoàn hảo hiếm khi xảy ra - vì chúng có chi phí, phụ thuộc vào các công cụ bạn sử dụng.

Bảy phương pháp bảo hiểm hợp đồng chứng minh trong crypto

Hợp đồng tương lai - Giao dịch theo giá cố định

Hợp đồng tương lai là thỏa thuận cho phép bạn mua hoặc bán tiền điện tử với giá cố định trong tương lai. Nếu bạn có Bitcoin và muốn bảo vệ khỏi giảm giá, bạn có thể bán hợp đồng tương lai. Khi giá giảm, lợi nhuận từ hợp đồng tương lai sẽ bù đắp thiệt hại của Bitcoin của bạn.

Hợp đồng quyền chọn - Quyền chứ không bắt buộc

Quyền chọn cho phép (nhưng không bắt buộc) bạn mua hoặc bán tài sản với mức giá xác định trong một khoảng thời gian nhất định. Mua quyền chọn bán Bitcoin khi sở hữu Bitcoin đồng nghĩa với việc có quyền bán với giá cố định. Nếu giá giảm xuống dưới mức này, quyền chọn sẽ kích hoạt và bạn bảo vệ vị thế của mình.

Hợp đồng chênh lệch (CFD) - Giao dịch không sở hữu tài sản thực

CFD là phái sinh cho phép bạn dự đoán biến động giá Bitcoin mà không cần sở hữu nó. Bạn có thể mở vị thế bán (short) trong CFD Bitcoin để hưởng lợi từ giảm giá. Phương pháp này phức tạp hơn đối với người mới, nhưng phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm.

Hợp đồng quyền chọn vĩnh viễn - Đòn bẩy và quyền thực thi

Hợp đồng quyền chọn vĩnh viễn theo dõi giá của tài sản và cho phép giao dịch không giới hạn thời gian. Thường sử dụng đòn bẩy - nghĩa là với ít vốn hơn, bạn có thể mở vị thế lớn hơn. Nếu dự đoán giảm giá Bitcoin, bạn có thể mở vị thế short trong hợp đồng này để bảo vệ khoản đầu tư lớn của mình.

Bán khống - Bán tài sản vay mượn

Một số nền tảng cho phép vay và bán ngay lập tức tiền điện tử, sau đó mua lại với giá thấp hơn để hoàn trả. Nếu giá giảm, sự chênh lệch là lợi nhuận của bạn, giúp giảm thiểu rủi ro của danh mục.

Stablecoin - Nơi trú ẩn giá cố định

Stablecoin là tiền điện tử có giá trị được giữ ổn định dựa trên dự trữ tài sản (thường là fiat). Trong khủng hoảng thị trường, bạn có thể chuyển đổi các tài sản biến động của mình sang stablecoin (USDT, USDC). Cách này giúp hạn chế thiệt hại lớn, nhưng cũng làm giảm khả năng lợi nhuận.

Đa dạng hóa - Không bỏ tất cả trứng vào một giỏ

Đầu tư đồng thời vào nhiều loại tiền điện tử hoặc phân bổ vào các loại tài sản khác nhau là cách bảo vệ quan trọng. Nếu Bitcoin giảm, Ethereum hoặc các đồng khác có thể tăng giá. Điều này giúp giảm thiểu tổng thiệt hại.

Ví dụ thực tế: Bảo vệ Bitcoin bằng bảo hiểm hợp đồng

Giả sử bạn có 10.000 USD giá trị BTC và muốn bảo vệ khỏi giảm giá. Giá Bitcoin hiện tại là 50.000 USD.

Phương pháp quyền chọn: Bạn mua quyền chọn bán (put option) cho phép bán Bitcoin với giá 50.000 USD. Phí quyền chọn là 500 USD. Nếu giá Bitcoin giảm xuống còn 40.000 USD, bạn kích hoạt quyền chọn và bán với giá 50.000 USD, giảm thiểu thiệt hại. Chi phí là 500 USD phí quyền, tương đương 0.01 BTC.

Phương pháp hợp đồng tương lai: Bạn bán hợp đồng tương lai 0.2 BTC, cam kết bán Bitcoin với giá 50.000 USD trong một tháng. Nếu giá giảm xuống còn 40.000 USD, bạn có thể mua lại 0.2 BTC với giá thấp hơn, thực hiện hợp đồng và bảo vệ danh mục. Nếu giá tăng, bạn phải bán với giá 50.000 USD và bỏ lỡ lợi nhuận.

Chi phí bảo hiểm: Những rủi ro cần biết

Chi phí và phí giao dịch

Bảo hiểm hợp đồng không miễn phí - có chi phí liên quan. Phí quyền chọn có thể cao tùy theo điều kiện thị trường, phí hợp đồng tương lai và CFD cũng có. Những chi phí này có thể làm giảm lợi ích của việc bảo hiểm trong tương lai.

Giới hạn lợi nhuận

Nhược điểm lớn nhất của bảo hiểm hợp đồng là giới hạn lợi nhuận. Nếu bạn dùng hợp đồng tương lai để bảo vệ và giá tăng đột biến, lợi nhuận của bạn sẽ bị giới hạn bởi giá hợp đồng. Trong trường hợp này, giá trị thực của Bitcoin của bạn không thể phản ánh đầy đủ mức tăng.

Rủi ro đối tác

Đặc biệt trong các phái sinh OTC hoặc stablecoin, có rủi ro đối tác không thực hiện nghĩa vụ. Nhà phát hành stablecoin có thể không đảm bảo dự trữ, gây thiệt hại lớn.

Rủi ro thực thi

Thị trường thực tế thường ảnh hưởng đến khả năng thực thi các lệnh của bạn. Trong các biến động mạnh, các lệnh có thể không được thực hiện đúng như mong đợi, làm giảm hiệu quả của hợp đồng.

Khó khăn pháp lý

Môi trường pháp lý về tiền điện tử rất biến động. Thay đổi quy định có thể cấm hoặc làm đắt đỏ một số công cụ hợp đồng bảo hiểm. Hiểu rõ quy định địa phương là điều cần thiết.

Thách thức thanh khoản

Một số vị thế hợp đồng bảo hiểm có thể ít thanh khoản, khiến bạn khó thoát vị thế mà không chịu tổn thất lớn.

Phức tạp và sai lầm không đáng có

Chiến lược hợp đồng bảo hiểm rất phức tạp. Người mới có thể nhầm lẫn các loại công cụ, dẫn đến thiệt hại lớn. Sử dụng đòn bẩy cũng mang lại rủi ro nhiều yếu tố nhỏ có thể cộng lại gây thiệt hại lớn.

Những lời khuyên đơn giản để thành công trong hợp đồng bảo hiểm

Ưu tiên hàng đầu - Hiểu rõ rủi ro

Trước khi sử dụng bất kỳ chiến lược hợp đồng bảo hiểm nào, cần hiểu rõ các rủi ro liên quan. Mỗi công cụ tài chính đều có ưu điểm và nhược điểm riêng. Nắm vững các yếu tố này là điều bắt buộc.

Đa dạng hóa

Không nên chỉ dựa vào một loại tài sản hoặc một phương pháp bảo hiểm duy nhất, mà kết hợp nhiều công cụ để giảm thiểu rủi ro chung.

Tránh phức tạp không cần thiết

Các chiến lược phức tạp có thể mang lại lợi ích, nhưng nếu không chắc chắn, các phương pháp đơn giản thường an toàn hơn. Đặc biệt, đòn bẩy có thể gây ra rủi ro lớn nếu không cẩn thận.

Theo dõi định kỳ

Cần thường xuyên kiểm tra các vị thế hợp đồng bảo hiểm, cập nhật tình hình thị trường và điều chỉnh khi cần thiết. Sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế thiệt hại trong các ngày xấu.

Tham khảo ý kiến chuyên gia

Trước khi thực hiện các vị thế lớn, hãy hỏi ý kiến các chuyên gia tài chính có kinh nghiệm. Họ có thể giúp tránh các sai lầm đắt giá do thiếu hiểu biết.

Tổng kết

Bảo hiểm hợp đồng là công cụ mạnh mẽ để bảo vệ danh mục tiền điện tử, nhưng cũng là nghệ thuật và khoa học phức tạp. Trước khi bắt đầu chiến lược, cần xem xét kỹ các yêu cầu về margin, phí, đòn bẩy và đặc điểm của từng công cụ. Phát hiện và xử lý các rủi ro thị trường là điều tối quan trọng. Giữ vững vị thế, điều chỉnh phù hợp và sử dụng lệnh dừng lỗ là các chiến lược tối ưu. Cuối cùng, tham khảo ý kiến các chuyên gia có thể giúp tiết kiệm chi phí và tránh sai lầm lớn.

Tham khảo thêm:

• [Giao dịch Bitcoin qua hợp đồng tương lai]
• [Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về hợp đồng quyền chọn]
• [Hiểu rõ hợp đồng vĩnh viễn]
• [Giao dịch CFD cho người mới]
• [Chiến lược đa dạng hóa cho nhà đầu tư tiền điện tử]