Các chuyển động đồng bộ trong tiền điện tử: thị trường tìm kiếm sự ổn định sau các đợt thanh lý

Thị trường tiền điện tử đã thể hiện những dấu hiệu rõ ràng về sự phục hồi sau một đợt bán tháo đã gây áp lực mạnh mẽ. Các tài sản kỹ thuật số chính đang có những chuyển động đồng bộ với các loại tài sản rủi ro khác, phản ánh một giai đoạn quan trọng trong quá trình làm sạch các vị thế ký quỹ trên các thị trường toàn cầu. Theo các báo cáo gần đây, động thái này là một phần của bối cảnh vĩ mô phức tạp hơn, nơi kết hợp nhiều yếu tố gây áp lực lên khẩu vị rủi ro.

Bitcoin và Ethereum thoái lui từ các mức giá tháng 10

Bitcoin đã phục hồi đáng kể, vượt qua ngưỡng 67.900 USD trong các biến động gần đây, trong khi Ethereum đã tiến tới mức 1.970 USD trong cùng khoảng thời gian. Các mức này trái ngược với các mức thấp nhất được ghi nhận từ tháng 10 năm 2024, khi thị trường đối mặt với áp lực tương tự. Sự phục hồi kỹ thuật hiện tại cho thấy một số mức hỗ trợ đang được các nhà mua giữ vững, mặc dù độ biến động vẫn còn rõ rệt ở cả hai chiều.

Mối tương quan đồng bộ giữa tiền điện tử, cổ phiếu và kim loại quý

Điều đáng chú ý nhất của đợt biến động gần đây là cách các tiền điện tử di chuyển cùng với các tài sản rủi ro khác: cổ phiếu công nghệ đã trải qua sự yếu đi tương tự, và các kim loại quý cũng phản ánh những dao động phối hợp này. Sự đồng bộ này cho thấy việc giảm đòn bẩy không chỉ riêng trong lĩnh vực crypto, mà còn là một phần của quá trình điều chỉnh hệ thống rộng lớn hơn trên thị trường tài chính. Việc mất đi khẩu vị đầu cơ đang làm sạch các vị thế cả trong crypto lẫn cổ phiếu một cách phối hợp, làm gia tăng cảm giác về độ biến động lan rộng.

Các nhà giao dịch xây dựng các biện pháp phòng thủ cực đoan chống lại các kịch bản rủi ro

Thị trường quyền chọn đã thể hiện mức độ hoạt động phòng thủ bất thường: nhiều nhà giao dịch đã thiết lập các vị thế bảo vệ với mức giá thực hiện thấp tới 20.000 USD cho Bitcoin, phản ánh việc liên tục phòng ngừa các đợt giảm mạnh có thể xảy ra. Chiến lược phòng hộ này cho thấy, mặc dù đã có một số sự phục hồi kỹ thuật, nhưng sự không chắc chắn cơ bản vẫn còn tồn tại trong thị trường. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho nhiều kịch bản khác nhau, bao gồm cả khả năng biến động gia tăng trong ngắn hạn.

Các kịch bản tương lai phụ thuộc vào các yếu tố vĩ mô và thể chế

Phân tích kỹ thuật cho thấy giai đoạn thu hẹp đòn bẩy hiện tại có thể mở đường cho một sự phục hồi kỹ thuật trong ngắn hạn, nhưng các triển vọng rộng hơn sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào các biến số vĩ mô. Thanh khoản toàn cầu sẵn có, hiệu suất của các công ty công nghệ trên thị trường chứng khoán và dòng vốn từ các tổ chức sẽ là các yếu tố quyết định. Nếu các yếu tố vĩ mô này cải thiện, các chuyển động đồng bộ có thể đảo chiều và tăng tốc theo chiều hướng tăng; nếu không, việc giảm đòn bẩy sẽ tiếp tục gây áp lực lên cả crypto lẫn các tài sản rủi ro khác.