崔东树：Trong tháng 1, cung cầu pin của Trung Quốc dần được cải thiện, pin xe tải nặng tăng mạnh

Ứng dụng Tài chính Zhitong đưa tin, ngày 22 tháng 2, Tổng thư ký Hiệp hội Liên kết Xe hơi Cảm ứng Cui Dongshu đã đăng bài viết cho biết, xu hướng pin năng lượng vào tháng 1 năm 2026 sẽ yếu hơn, bất kể là xuất khẩu hay tiêu thụ nội địa đều khá trung bình, sự tăng trưởng cao về lắp đặt pin trong cuối năm trước đã không còn, trạng thái thực tế rất kém. Tháng 1, tổng sản lượng pin năng lượng và các loại pin khác của Trung Quốc đạt 168GWh, tăng trưởng 25% so với cùng kỳ; tốc độ tăng trưởng pin từ trên 40% giảm xuống còn 25%, cung cầu pin dần được cải thiện. Nhu cầu lắp đặt pin trong tháng 1 cực kỳ phụ thuộc vào sự bùng nổ của pin xe tải nặng được trợ cấp cao.

Tỷ lệ lắp đặt pin năng lượng trong xe

Tháng 1, tổng sản lượng pin năng lượng và các loại pin khác của Trung Quốc đạt 168GWh, tăng trưởng 25%. Tốc độ tăng trưởng pin từ trên 40% giảm xuống còn 25%, cung cầu pin dần được cải thiện.

Hiện tại, tỷ lệ lắp đặt trong sản lượng pin năng lượng đang liên tục giảm, năm 2021 tỷ lệ lắp đặt pin năng lượng trong sản xuất đạt 70%; năm 2022 là 54%; năm 2023 là 50%; năm 2024 tỷ lệ này tăng lên 50%; năm 2025 duy trì ở mức 44%; tháng 1 năm 2026 tỷ lệ lắp đặt trong sản lượng pin giảm xuống còn 25%, trong đó tỷ lệ lắp đặt pin NCM đạt 30%, lithium iron phosphate đạt 24%. Tình hình tiêu thụ pin năng lượng đạt mức thấp trong năm.

Với sự phát triển của các ngành lưu trữ năng lượng, đặc biệt là cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu do cuộc khủng hoảng Nga-Ukraine gây ra, nhu cầu pin trong các ngành này tăng rất nhanh, dẫn đến tỷ lệ lắp đặt pin giảm rõ rệt, nhưng sự giảm của thị trường đầu năm đã làm giảm tỷ lệ này. Cả pin năng lượng và pin lưu trữ đều đối mặt với áp lực dư thừa sản xuất và tồn kho. Trong năm 2021 và 2022, tốc độ tăng trưởng pin năng lượng thấp hơn tốc độ tăng trưởng của xe toàn bộ, trong năm 2023 và 2024, tỷ lệ lắp đặt pin năng lượng thấp hơn, sản lượng pin duy trì phù hợp với tốc độ tăng của lắp đặt. Năm 2025, sản lượng pin tăng mạnh, tỷ lệ lắp đặt bắt đầu thấp, tháng 1 năm 2026 tỷ lệ lắp đặt giảm xuống mức thấp gần đây.

Tỷ lệ lắp đặt pin trong xe hợp chuẩn nội địa và sự phục hồi của tỷ lệ NCM

Nhu cầu lắp đặt pin năng lượng tăng mạnh. Năm 2019, nhu cầu tăng 10%; năm 2020, lắp đặt pin năng lượng trong xe nội địa đạt 64GWh, tăng 2%; năm 2021, đạt 155GWh, tăng 143%; năm 2022, đạt 295GWh, tăng 91%; năm 2023, đạt 388GWh, tăng 32%; năm 2024, lắp đặt pin lithium đạt 548GWh, tăng 41%; năm 2025, đạt 770GWh, tăng 42%. Tháng 1 năm 2026, lắp đặt pin lithium đạt 42GWh, tăng 8%.

Nhu cầu pin xe ô tô tiếp tục tăng mạnh

Nhu cầu pin xe du lịch tiếp tục tăng mạnh, năm 2025, nhu cầu pin xe thuần điện tăng 29%, trong khi xe hybrid sạc điện tăng 17%, duy trì đà tăng trưởng mạnh. Nhu cầu pin xe tải thuần điện cũng tăng mạnh, đạt 169%.

Tháng 1 năm 2026, tăng trưởng lắp đặt pin đạt 8%, trong đó xe thương mại tăng mạnh, đặc biệt là xe tải thuần điện tăng 42%, xe tải hybrid tăng 220%.

Xét theo tỷ lệ lắp đặt pin, cấu trúc nhu cầu pin năng lượng của các loại xe trong vài năm gần đây đang thay đổi nhanh chóng. Năm 2020, vẫn là xe du lịch thuần điện đứng đầu, xe khách thuần điện thứ hai, xe chuyên dụng thuần điện thứ ba, còn xe hybrid sạc điện chỉ đứng thứ tư. Đến năm 2026, xe du lịch thuần điện vẫn giữ vị trí số một, xe hybrid sạc điện lên thứ hai, xe tải thuần điện lên thứ ba, xe khách thuần điện vẫn giữ thứ tư, còn xe chuyên dụng hybrid giữ vị trí thứ năm.

Trong vài năm gần đây, thị trường xe khách thuần điện giảm mạnh, trong khi xe chuyên dụng thuần điện vẫn duy trì mức tiêu thụ pin tăng nhanh. Hiện tại, lượng pin dùng cho xe du lịch thuần điện và xe hybrid sạc điện giảm mạnh, trong khi lượng pin cho xe tải nặng tăng lớn, lợi thế trợ cấp cao cho xe tải nặng dẫn đến xu hướng phân hóa của thị trường pin.

Sản lượng xe hợp chuẩn

Dựa trên số lượng pin trong giấy chứng nhận hợp chuẩn, Năm 2025, xe năng lượng mới trong nước đạt 14,5 triệu chiếc, tăng 24% so với cùng kỳ, trong đó xe thuần điện đạt 8,6 triệu chiếc, tăng 35%; xe hybrid sạc điện đạt 5,03 triệu chiếc, tăng 7%; xe chuyên dụng thuần điện và xe tải đạt 780 nghìn chiếc, các số liệu này thể hiện sức mạnh rõ rệt.

Tháng 1 năm 2026, thị trường trong nước tiêu thụ xe năng lượng mới đạt 700 nghìn chiếc, giảm 12% so với cùng kỳ, trong đó xe thuần điện đạt 398 nghìn chiếc, giảm 17%; xe hybrid sạc điện đạt 269 nghìn chiếc, giảm 6%; xe chuyên dụng thuần điện đạt 29,7 nghìn chiếc, các số liệu này cho thấy sự phân hóa rõ rệt.

Các doanh nghiệp cung cấp pin chưa cạnh tranh đủ mạnh

Trong vài năm qua, cấu trúc cạnh tranh của thị trường pin chưa có nhiều thay đổi rõ rệt. Tháng 1 năm 2026, số doanh nghiệp cung cấp pin đạt 33, mức thấp nhất. Do tiến bộ công nghệ trong thị trường pin năng lượng chưa quá nhanh, mà quy mô tăng trưởng rõ rệt, nên các doanh nghiệp pin đã đạt được sự tăng trưởng mạnh về sản xuất và lắp đặt.

Cấu trúc các nhà sản xuất pin cũ không có nhiều thay đổi, ai đầu tư nhiều hơn thì sẽ chiếm thị phần lớn hơn, tạo ra xu hướng mở rộng của các doanh nghiệp chủ lực; các doanh nghiệp nhỏ và trung đều có cơ hội tăng trưởng dựa trên đột phá về công nghệ hoặc các yếu tố khác. Do đó, trong giai đoạn tăng trưởng nhanh, cấu trúc thị trường pin nói chung vẫn khá ổn định, tháng 1 năm 2026 có phần giảm sút.

Tuy nhiên, cơ hội thay đổi của ngành pin trong tương lai còn rất lớn, xu hướng các nhà sản xuất ô tô tích hợp hoặc hợp tác cùng các doanh nghiệp liên quan để sản xuất pin ngày càng rõ ràng, các doanh nghiệp pin sẽ dần hình thành các sản phẩm chủ chốt cho các xe toàn bộ.

Phân hóa lượng pin phù hợp cho các loại xe

Với việc giá pin giảm, phạm vi hoạt động của xe điện ngày càng mở rộng. Hiện tại, nhu cầu cao cấp của thị trường xe điện rất mạnh, xu hướng nâng cấp từ xe “người già” thành xe nhỏ, xe micro, do áp lực chính sách lớn, rõ ràng thúc đẩy xu hướng cao cấp. Vào nửa cuối năm 2024, nhờ các chính sách đổi cũ lấy mới, thị trường xe nhỏ ấm lên, xe micro điện phát triển mạnh, dẫn đến giảm lượng pin lắp đặt. Khi lợi thế về chi phí của xe điện thể hiện rõ, cấu trúc xe chuyên dụng thuần điện hướng tới xe tải nặng, đẩy mạnh sự bùng nổ về lượng pin.

Về vấn đề chuỗi cung ứng, trong tương lai, các nhà sản xuất ô tô sẽ ngày càng mạnh mẽ hơn, kiểm soát tốt hơn các doanh nghiệp pin và chuỗi ngành trên đầu, đồng thời nâng cao khả năng kiểm soát thương hiệu ở phía dưới. Trong hệ thống năng lượng mới, đặc trưng “toàn bộ xe là vua” sẽ tiếp tục thể hiện rõ.

Cần tăng cường năng lượng của pin có mật độ cao

Hiện tại, năng lượng của pin chủ lực cho xe thuần điện nằm trong khoảng 125 đến 160. Đặc biệt, trong quý 1 năm 2026, tỷ lệ các xe có pin có năng lượng từ 140 đến 160 đạt 38%, tăng 11 điểm phần trăm so với cùng kỳ.

Trong quý 1 năm 2026, các xe có pin có năng lượng trên 160 chiếm 13%, so với 9% của năm 2025, cho thấy sự phục hồi rõ rệt, chủ yếu do nhu cầu cao cấp của pin NCM tăng trở lại. Các sản phẩm có năng lượng dưới 125 trong năm 2026 giảm xuống còn 0%.

Cấu trúc các doanh nghiệp pin

Cấu trúc cạnh tranh của các doanh nghiệp pin hình thành rõ nét với hai ông lớn là CATL và BYD. Trong quý 1 năm 2026, tỷ lệ của CATL tăng lên 50,1%, các doanh nghiệp khác cũng có sự phân hóa rõ rệt. Các doanh nghiệp pin đã hình thành hiệu ứng tập trung các doanh nghiệp hàng đầu, từ mức 72% của hai nhà sản xuất lớn nhất năm 2022, đến 68% vào năm 2026, còn các doanh nghiệp khác còn khoảng 30% không đáng kể. Năm nay, Gotion High-tech, EVE Lithium, Geely YaoNing, ChuNeng New Energy thể hiện khá tốt.

Pin lithium iron phosphate (LFP) có lợi thế rõ rệt về sự khác biệt sản phẩm. BYD khá nổi bật, nhưng đầu năm nay đang trong giai đoạn điều chỉnh. CATL đã vượt qua BYD về tỷ lệ pin LFP từ năm 2024. EVE Lithium và Gotion High-tech thể hiện khá tốt. XingWanda, Ruipu LanJun, Hive Energy, Ji Electric New Energy đều có sự tiến bộ rõ rệt.

Do BYD chuyển đổi toàn diện sang pin LFP, nên CATL, Hive, CNE, LG và các nhà sản xuất hàng đầu về pin NCM ngày càng rõ rệt hơn, gần đây các doanh nghiệp như Juyuan Technology, EVE Lithium thể hiện khá tốt. LG New Energy do tỷ lệ xe nội địa của Tesla giảm nên kết quả thống kê có phần thấp hơn.