Hiểu về Công cụ Tính Giá Vào Trung Bình của Crypto cho Giao dịch Phái sinh

Khi giao dịch các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, việc biết cách tính giá vào trung bình của bạn là rất quan trọng để quản lý vị thế và đánh giá rủi ro đúng cách. Phương pháp tính giá trung bình này sẽ khác nhau tùy thuộc vào loại hợp đồng bạn đang sử dụng. Dưới đây là hướng dẫn toàn diện về cách tính giá vào trung bình cho các sản phẩm phái sinh chính của Gate.io.

Hợp đồng Vĩnh cửu & Hợp đồng Futures Ngược - Tính Giá Vào Trung Bình

Hợp đồng vĩnh cửu và hợp đồng futures ngược hoạt động khác với giao dịch spot truyền thống. Các công cụ này được định giá bằng USD nhưng được thanh toán trực tiếp bằng tiền điện tử như BTC, nghĩa là phương pháp tính toán phản ánh cấu trúc thanh toán này.

Đối với hợp đồng ngược, giá vào trung bình của bạn được tính bằng cách chia tổng số lượng hợp đồng của bạn cho tổng giá trị hợp đồng:

Cách tính: Giá vào trung bình = Tổng số lượng hợp đồng / Tổng giá trị hợp đồng

Trong đó, Tổng giá trị hợp đồng = [(Số lượng₁ / Giá₁) + (Số lượng₂ / Giá₂) + (Số lượng₃ / Giá₃)…]

Ví dụ thực tế với BTCUSD: Giả sử một nhà giao dịch mua 50 hợp đồng BTCUSD ở mức giá 10.000 USD, sau đó mua thêm 50 hợp đồng ở mức giá 15.000 USD.

Tổng giá trị hợp đồng tính bằng BTC là: (50 / 10.000) + (50 / 15.000) = 0.00833333 BTC

Vì vậy, giá vào trung bình = 100 hợp đồng / 0.00833333 = 12.000 USD

Phương pháp này phản ánh rằng hợp đồng ngược đo lường mức độ phơi nhiễm theo đơn vị tiền điện tử thay vì tiền fiat.

Hợp đồng Vĩnh cửu Thanh toán bằng USDT - Cách tính trung bình

Hợp đồng vĩnh cửu USDT hoạt động theo nguyên tắc khác vì chúng được định giá và thanh toán bằng stablecoin USDT. Sự khác biệt cơ bản này thay đổi cách công cụ tính trung bình tiền điện tử xử lý dữ liệu vị thế của bạn.

Đối với hợp đồng USDT, nhân số lượng vị thế của bạn với giá của nó trước, sau đó chia cho tổng số lượng hợp đồng:

Cách tính: Giá vào trung bình = Tổng giá trị hợp đồng / Tổng số lượng hợp đồng

Trong đó, Tổng giá trị hợp đồng = [(Số lượng₁ × Giá₁) + (Số lượng₂ × Giá₂) + (Số lượng₃ × Giá₃)…]

Ví dụ thực tế với BTCUSDT: Giả sử nhà giao dịch mua 1 BTC ở mức giá 10.000 USDT, sau đó mua thêm 2 BTC ở mức giá 13.000 USDT.

Tổng giá trị hợp đồng = (1 × 10.000) + (2 × 13.000) = 36.000 USDT

Giá vào trung bình = 36.000 USDT / (1 + 2) = 12.000 USDT mỗi hợp đồng

Điểm khác biệt chính là hợp đồng USDT sử dụng phương pháp nhân đơn giản, giúp dễ dàng theo dõi mức phơi nhiễm theo fiat.

Hợp đồng USDC Vĩnh cửu - Ảnh hưởng của chu kỳ thanh toán

Hợp đồng USDC vĩnh cửu có thêm một yếu tố phức tạp do cơ chế chu kỳ thanh toán của chúng. Giá vào trung bình của bạn thể hiện giá vị thế trung bình theo trọng số trong chu kỳ thanh toán hiện tại, và sẽ được tính lại động khi kích thước vị thế của bạn thay đổi.

Vào cuối mỗi chu kỳ thanh toán, giá Mark Price tại thời điểm thanh toán sẽ tự động đặt lại và trở thành mức giá trung bình mới của bạn làm cơ sở.

Cách tính: Giá vào trung bình = Tổng giá trị phiên / Tổng khối lượng giao dịch

Trong đó, Tổng giá trị phiên = [(Giá giao dịch₁ × Khối lượng giao dịch₁) + (Giá giao dịch₂ × Khối lượng giao dịch₂)…]

Ví dụ chi tiết với BTCUSDC: Giả sử Nhà giao dịch A giữ vị thế mua 0.5 BTC ở mức giá vào 50.000 USD. Sau đó, nhà giao dịch quyết định tăng mức phơi nhiễm bằng cách mở thêm 0.8 BTC ở mức giá 51.000 USD.

Tổng giá trị phiên = (50.000 × 0.5) + (51.000 × 0.8) = 65.800 USDC

Giá vào trung bình = 65.800 / (0.5 + 0.8) = 50.615,38 USD

Phương pháp tính trung bình có trọng số này phản ánh chính xác chi phí vốn thực tế của bạn, kể cả khi vị thế tăng lên, giúp bạn có cái nhìn chính xác hơn về giá trung bình vào vị thế của mình.

Hiểu rõ ba phương pháp tính giá vào trung bình này giúp bạn theo dõi hiệu suất vị thế và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn. Mỗi loại hợp đồng có phương pháp phù hợp với cơ chế thanh toán và phương thức thanh toán của nó, vì vậy luôn xác nhận công thức nào phù hợp với hoạt động phái sinh của bạn.